Во что инвестируют обычные россияне: «народный» портфель ETF с доходом 24% годовых

Сколько инвесторов, столько и портфелей — но что если не пытаться быть умнее всех, а инвестировать в «средний» портфель? Проверяем, сколько можно заработать на такой тактике.

Общая доля FinEx ETF в составе «народного портфеля» из биржевых фондов составила 79,9%. По данным Московской биржи за март 2021.

Каждый месяц Московская биржа публикует «Народный портфель» — топ-10 инструментов (акций, облигаций и биржевых фондов ETF) в портфелях частных инвесторов.

Народный портфель — март 2021. Источник: Московская биржа, moex.com.

Понятно, что это усреднененные данные: у одних людей в портфелях только акции, другие комбинируют акции, облигации и валюту, третьи вкладываются во все классы активов через фонды ETF. Нас интересует последнее, поэтому посмотрим, сколько доходности мог бы принести «народный портфель» из биржевых фондов.

Большую часть в ETF-части народного портфеля (крайний правый «бублик» на слайде выше) традиционно занимают три фонда акций: фонд акций IT-компаний США FXIT (17,8%), фонд акций крупнейших публичных компаний США FXUS (15,5%) и фонд акций крупнейших публичных компаний Китая FXCN (15,4%). Преобладание фондов акций в портфеле делает его достаточно рискованным.

Структура «народного портфеля» биржевых фондов за март 2021 г. по классам активов

Примечание: веса TRUR, TUSD распределены в соответствии с текущими долями (информация представлена на сайте УК). Источник: Московская биржа, расчеты FinEx

А теперь посмотрим, что будет, если вложить деньги в портфель с такой структурой. В народном портфеле Мосбиржи присутствуют фонды разных управляющих компаний. Для расчета мы используем конструктор портфелей из ETF на сайте FinEx, поэтому 100% структуры воссоздадим из фондов FinEx. Получится:

• FXGD: 18% — фонд золота
• FXIM: 18% — фонд акций крупнейших публичных IT-компаний США
• FXUS: 17% — фонд акций крупнейших публичных компаний США
• FXCN: 15% — фонд акций крупнейших публичных компаний Китая
• FXRL: 13% — фонд акций крупнейших публичных компаний России
• FXRU: 9% — фонд еврооблигаций российских компаний 
• FXDE: 5% — фонд акций крупнейших публичных компаний Германии

1. FXRB: 5% — фонд еврооблигаий российских компаний с рублевым хеджем.

Анализируем параметры "народного портфеля" биржевых фондов с помощью конструктора FinEx

Если бы 3 года назад вы вложили бы в такой портфель 300 000 рублей, то сейчас он стоил бы 582 187 рублей. Это 94% доходности за 3 года или 24% годовых.

Максимальная просадка такого портфеля составила 12,14%, а коэффициент Шарпа – 1,16, что показывает привлекательность портфеля по соотношению доходности к риску. Такой портфель подойдет инвесторам с долгосрочными целями и высокой терпимостью к риску.

Вложились бы в «народный портфель»? Пишите свое мнение в комментариях.

Хотите посмотреть на показатели других портфелей из ETF? Загляните в раздел Модельные портфели. Или составьте свою структуру и оцените ее историческую доходность в Конструкторе.