Разбираем акции "Сбера" по Мерфи, от определения тренда финансового сектора в целом до ключевых технических характеристик самого банка,
1. Каково направление индекса Мосбиржи ?
Долгосрочно:
- уверенный восходящий тренд. предыдущий ценовой High преодолен в ноябре 2020 года
Среднесрочно:
- уверенный восходящий тренд. ключевые уровни поддержки расположены на отметках 3000, 3270
2. Каково направление финансового сектора индекса Мосбиржи ?
- уверенный восходящий тренд с марта 2020 года. К декабрю 2020 индекс финансового сектора пробил уровень High 2017 года.
Таким образом, финансовый сектор смотрится не хуже российского фондового рынка в целом
3. Какую картину показывают недельные месячные графики долгосрочного развития ?
Общая картина по акциям "Сбера": историческая тенденция к росту
4. Каково направление долгосрочного, среднесрочного, краткосрочного тренда: восходящее, нисходящее, горизонтальное ?
- долгосрочно: восходящий тренд
- среднесрочно: восходящий тренд
- краткосрочно: восходящий тренд, установлен новый исторический High 301.6 за акцию
5. На каком уровне находятся основные уровни поддержки и сопротивления ?
Ключевые уровни поддержки долгосрочного восходящего тренда:
- 110/ 180/ 224/ 258
Среднесрочно можно добавить следующие уровни:
- 240
- 280 (локально), хотя на дневном графике ее можно взять и ниже на уровне 277
6. Где проходят важнейшие линии тренда и ценовые каналы ?
Долгосрочная линия тренда проходит через область поддержки на уровне 220 руб. за акцию
Среднесрочно ключевым уровнем поддержки выступает 258 руб. за акцию
Краткосрочно: область поддержки по линии тренда 280, с ключевым уровнем поддержки 277 за акцию
7. Подтверждается ли движение цен показателями объема и открытого интереса ?
- Объем торгов:
Напоминаем: в истинном восходящем тренде объем торгов растет вместе с ростом цен и снижается при коррекции.
Так, чтобы очевидно - объем торгов рос вместе с ростом цен с уровня 200 до 240 за акцию
В целом, объемы торгов скорее подтверждают восходящий тренд
- Открытый интерес:
Здесь важная оговорка - открытый интерес (количество открытых контрактов "в лонг" и "в шорт" юридическими и физическими лицами) применяют в анализе рынка фьючерсов. Для фондового рынка это не будет корректным.
Но для общей картины представим, лишним не будет. Данные актуальны на "30" апреля 2021, закрытие рынка
Основное здесь:
- количество физиков-быков почти в два раза больше физиков-медведей. То есть физические лица в основном играют на повышение
- количество юридических лиц-быков в три раза ниже юридических лиц-медведей. То есть юридические лица в большинстве играют на понижение
Итак, восходящий тренд подтверждается объемом торгов, рассмотрение открытого интереса возможно только на фьючерсном рынке
8. Видны ли на графиках основные модели перелома тенденции ?
Модели разворота тренда отсутствуют
9. Видны ли на графиках основные модели продолжения тенденции ? Какие ценовые ориентиры можно установить от этих моделей ?
Зато есть модель продолжения восходящего тренда,
- Консолидация 2018-2020гг. преобразовалась в модель продолжения долгосрочного восходящего тренда в виде нисходящего треугольника, в 2021 году пробит ключевой уровень сопротивления
Минимальный ценовой ориентир быков согласно модели продолжения долгосрочного восходящего тренда: 330 рублей за акцию
Рассчитывается как проекция высоты треугольника в основании от точки его прорыва.
В данном случае высота треугольника: 90, точка прорыва 240, таким образом ценовой ориентир быков составляет 330 руб. за акцию
Но если посмотреть недельный и дневной график, то ценовой ориентир будет расположен выше:
По недельному графику высота треугольника уже не 90, а 110. И точка прорыва не 240, а 260.
Соответственно, минимальный ценовой ориентир по недельному графику: 360 руб. за акцию
Примерно те же значения, +5-7 руб. за акцию показывает дневной график. Ценовой ориентир - район 365 руб. за акцию
10. В каком направлении двигаются скользящие средние значения ?
- скользящие средние значения расположены в "правильном" для восходящего тренда порядке
Что значит "правильный порядок" для восходящего тренда ? Это когда снизу вверх они расположены в следующем порядке: 200MA-100MA-50MA.
То есть: 200-дневная ниже 100 и 50-дневной, 100 дневная выше 200-дневной, но ниже 50-ти дневной и, наконец, 50-ти дневная выше 100 и 200-дневной.
Уровни поддержки скользящих средних значений (по сост. на закрытие рынка 30.04): 200MA - 252.5 руб. за акцию, 100MA - 279 руб. за акцию, 50 MA - 285 руб. за акцию
11. Находятся ли осцилляторы в состоянии перекупленности или перепроданности ? Имеются ли расхождения ?
- STOCH RSI: указывает на перекупленность, расхождений нет. Сигналов к продаже пока не дает, он появится при пересечении уровня 70 вниз
- RSI (Индекс относительной силы) не перекуплен, расхождений нет
12. Показывают ли индексы бычьих настроений (метод "от обратного") предельные значения ?
Индекс волатильности российского рынка акций достаточно далеко от своих предельных значений
13. Не приближается ли очередной рыночный цикл к верхней или нижней точке ?
Здесь очень грубо, поймем и оценим если кто-то нас поправит. Акции Сбера плюс/минус живут классическими двухлетними циклами. По крайней мере Low и High грубо, но совпадают с началом/окончанием временного цикла
Если так, то текущая двухлетка началась как раз в начале 2020 года (совпала с распродажами на фоне пандемии). А это значит, что текущий цикл завершается в 2022 году
Таким образом, текущий рыночный цикл не приближается к верхней/нижней точке
14. Какое смещение проявляет рынок: правое или левое ?
По представленным графикам очевидно правое смещение долгосрочно, среднесрочно и краткосрочно - что является бычьим признаком
Резюмируем:
- финансовый сектор выглядит не хуже российского фондового рынка в целом
Акции "Сбера":
- не отличаются по динамике от финансового индекса ММВБ
- исторически имеют тенденцию к росту
- долгосрочно, среднесрочно и краткосрочно в восходящем тренде
- долгосрочные уровни поддержки: 110, 180, 224, 240 руб. за акцию
- среднесрочные уровни поддержки: 240, 258 руб. за акцию
- краткосрочно - поддержка на 277 руб. за акцию
- объем торгов подтверждает восходящий тренд
- модели разворота тренда отсутствуют
- присутствует модель продолжения восходящего тренда
- ценовые ориентиры согласно модели продолжения тренда: минимальный - 330 руб. за акцию/ следующий 360 руб. за акцию
- скользящие средние значения расположены в правильном для восходящего тренда порядке
- осцилляторы не указывают расхождений
- индекс волатильности российского рынка акций достаточно далеко от своих предельных значений
- текущий рыночный цикл не приближается к своей верхней точке
❗ Получите анализ акций всех компаний российского фондового рынка
📋 Также на нашем канале:
◾ Абрау-Дюрсо ◾ АФК Система ◾ Аэрофлот ◾ Алроса ◾ Ашинский металлургический завод ◾ Русская Аквакультура ◾ Арсагера УК ◾ Башнефть ◾ Башнефть(прив.) ◾ Белуга Групп ◾ Башинформсвязь (прив.) ◾ Банк Санкт-Петербург ◾ Детский мир ◾ Московский кредитный банк
◾ Сбербанк ◾ Банк ВТБ ◾ Газпром ◾ Татнефть ◾ РусГидро ◾ ЧТПЗ
Статья не является инвестиционной рекомендацией