Добрый день! Представляю Вашему вниманию анализ акций США энергетического сектора. Анализ произвожу методом сравнения фундаментальных показателей. Среди них:
- Величина дивидендов. (беру среднее значение за 3 года). Показатель необходимый инвесторам, нацеленным на получение дивидендной доходности.
- EPS - прибыль на одну акцию. Возможно самый важный показатель. Показывает насколько эффективно компания зарабатывает прибыль.
- По EPS и цене на акцию смотрю срок окупаемости (P/E). Показатель, который показывает за сколько лет окупятся вложения в данные акции.
- Акционерный капитал - стоимость всех активов и имущества компании за вычетом обязательств (долгов). Базовый показатель по которому видно не работает ли в долг компания.
- Капитализация - кол-во акций*стоимость 1 акции. Показатель показывающий на сколько крупная данная компания
- P/BV - капитализация/акционерный капитал. Показатель показывает во сколько раз переоценена стоимость компании в данный момент.
Компании которые я рассматривал для покупки:
- Next Era - генерирует 45900 мегаватт энергии. 10 миллионов потребителей в США. Стремиться использовать возобновляемые источники энергии, но использует и нефть, газ и ядерную энергию для генерации электричества. Компания “Рок звезда в своей сфере”. Дочерняя компания NextEra Energy Services. FPL является 3 ей в США компанией по величине среди поставщиков электроэнергии потребителям. В связи с тем, что компания позиционирует себя как поставщик Экологически чистой энергии считается что за компанией будущее - так как по парижскому соглашению об влиянии на климат сша будет стремиться отказаться от использования не возобновляемых источников энергии..
- Сильные стороны - стремление использовать возобновляемую энергию. Огромный рынок сбыта в США. Так как компания является одним из первопроходцев в зеленой энергетики - соответственно обладает технологиями будущего. Стимулирование Байденом зеленой энергетики явно пойдет в плюс данной компании. Однако это и минус.
- Минусы - стимулирование экономики Байденом. Компании с зеленой энергией будут в более выгодном положении перед компаниями с традиционными источниками энергии, что приведет к менее эффективному использованию ресурсов.
- Entergy corp - поставляет электричество 2,9 миллионам пользователей в Арканзасе, Техасе и Луизиане. Существует с 1913 года.
- Сильные стороны - энергетическая компания. Доходы растут если экономика растет и падают, если падает.
- Компания меньше в 3 раза чем Next Era.
- IDA CORP - основана в 1916 году. 4,518 мВт добываемой энергии. 50% добываемой энергии - гидроэлектростанции. К 2045 году планируют добывать 100% энергии из возобновляемых источников.
- Сильные стороны - стремление использовать чистую “Зеленую энергию”. После отказа от Углеводородов компания останется актуальной. Господдержка в текущем моменте зеленой энергетики.
- Минусы - стимулирование экономики Байденом. Компании с зеленой энергией будут в более выгодном положении перед компаниями с традиционными источниками энергии, что приведет к менее эффективному использованию ресурсов.
- Ameren - 2,4 миллиона потребителя электроэнергии, 900 тысяч потребителей газа. Компания появилась в 1995 году в результате слияния 2 х крупных компаний начинающих свою историю с 1930 годов. Обладает системой хранения избыточной электроэнергии Taum Sauk Hydroelectric Power Station.
- Сильные стороны - Риски компании диверсифицированы. Поставляет как газ так и электроэнергию.
- Минусы - рост компании зависит от роста экономики США. Экономика растет - появляются новые потребители электроэнергии и газа - растет компания. Нет новых потребителей - компания стоит на одном месте.
- First solar - Компания производящая солнечные панели для добычи электроэнергии от солнца. Эта компания так же выпускает и продает оборудование для создания фотоэлементов. Финансирует строительство энергостанций работающих на солнечной энергии и обслуживает уже действующие электростанции. Безусловно это компания будущего. К 2035 году мировое сообщество планирует перейти на возобновляемые источники энергии. К тому моменту “первая солнечная” будет одной из ведущих компаний в солнечной энергетике.
- Сильные стороны - технология будущего и хайп вокруг зеленой энергетики. Господдержка зеленой энергетики будет толкать график вверх, но это так же и минус. Еще одно преимущество перед остальными энергетическими компаниями в том, что первая солнечная продает свою продукцию и за пределы США в отличие от остальных компаний энерго сектора.
- Слабые стороны - третий пакет соглашений по климату толкает мировые державы использовать возобновляемые источники энергии. Байден поддерживает компании которые занимаются зеленой энергетикой. Это все на базовом уровне плохо для самих же энергетических компаний. Без господдержки таким компаниям необходимо было бы конкурировать с компаниями поставляющими электроэнергию из традиционных источников энергии и тратить свои деньги более эффективно.
- Sempra Energy - 18 тысяч сотрудников, 35 млн клиентов. Компания поставляет потребителям электроэнергию и газ. История компании начинается в 1998 году - в результате слияния компаний Pacific Enterprises , SoCalGas, ENOVA corporation
Сильные стороны - потребители газа и электричества в Калифорнии, Нью Мехико и Техасе. Пока развиваются эти штаты - будет расти и прибыль компании Sempra energy.
Слабые стороны - сильная зависимость от роста экономики США. В отличие от остальных компаний Sempra и не стремится к зеленой энергетики на мой взгляд.
У меня получилась вот такая таблица для сравнения компаний по фундаментальным показателям.
Next Era - компания на хайпе. В 4 раза переоценена - то есть сейчас на хайпе. Инвесторы платят сейчас деньги по сути за будущую прибыль! Но компания с лучшим показателем прибыли на акцию. EPS в пандемию начал падать - но я думаю это временное явление.
Entergy corp - лидер по дивидендам и середнячок по остальным показателям.
IDACORP - по всем показателям в середине списка.
Ameren - аутсайдер по дивидендам и прибыли на одну акцию. Компания переоценена в 2,3 раза.
First solar - не платит дивиденды. Компания роста. Не подходит для стратегии которую я принял для себя.
Sempra energy - компания стабильности. Показывает стабильный, но медленный рост. Менее всех сравниваемых компаний переоценена
Для своей стратегии я добавил в портфель Акции компании Sempra Energy как наименее переоцененной и стабильно увеличивающей прибыль. Но так же интересной для меня остается Next Era. В дальнейшем планирую покупку акций Sempra Energy/NextEra в пропорции 2/1. Излишняя диверсификация скажете Вы - никто не угадает какая компания выстрелит отвечу я Вам. И да - моя стратегия заключается в инвестировании на длительный период времени от 3х лет и выше. Такая стратегия позволяет не платить налоги от продажи акций. В свой портфель я добавляю лишь те компании, которые платят дивиденды. В планах на пенсии жить на дивиденды. Я не занимаюсь спекуляциями.
Все перечисленное выше не является финансовой рекомендацией. Перед покупкой чего либо всегда думайте собственной головой. Спасибо за внимание!