1️⃣ Волатильность на рынке всегда каждый торговый день. Аналог с живым организмом - ворочается, приседает, бегает, идёт, ползает 😁
2️⃣ Коррекция на рынке ожидается каждые 1,87 года, то есть падение рынка более, чем 10%. Хорошее сравнение - «зима придёт». Сейчас прошло 1,1 года от прошлой коррекции. 🗓
Средняя продолжительность коррекции, начиная с 1950 годов = 6,3 месяца (188 дней).
В связи с увеличением скорости распространения информации и ее доступности, длительность коррекции уменьшилась почти на 1 месяц. С 1985 г., когда персональные компьютеры стали использоваться на Wall Street, то есть за 36 лет было 16 коррекций средней продолжительностью 155 дней.
3️⃣ Bear market - это падение рынка более, чем на 20%. Как часто: каждые 3,6 или 4,6 года (по разным источникам). Средняя продолжительность около 10 месяцев (289 дней). Самый долгий - это Великая депрессия, 5 лет или 61 месяц.
🎁 Средства от коррекции:
1. Осведомленность или принятие 😊, то есть знать, что это обычный ход жизни. Эмоции негодования возникают от того, что нет точного расписания 😎, неожиданно произошло и застало в расплох. Поэтому как в боевых искусствах нужно быть расслабленным/расфокусированным, так как неизвестно откуда «прилетит».
2. Терпение. Надо переждать несколько месяцев.
3. Не покупать/держать ценные бумаги в кредит (с маржой). Либо быть готовым заплатить за убытки.
4. Диверсификация. Не быть уверенным на 100%, что вот именно эта компания/отрасль защищена от краха.
5. Наличные или их эквивалент, ликвидные активы. Лучше, чтобы они не зависели от фондового рынка, чтобы в случае падения он не потянул их за собой. 💰
☝️Рынок не переиграешь:
1. он больше,
2. он может оставаться иррациональным и необъяснимым дольше, чем человек платежеспособным.
💿Bonus track:
Р. Шиллер, определяет «пузыри»/bubbles на фондовом рынке, как необоснованные ожидания от будущего.
Самый точный показатель ожиданий - P/E, когда за каждый фактический доллар прибыли компании (Е), идёт аукцион в виде изменений котировок ее акций (P). Цена (P) здесь именно ожидания рынка.
В настоящее время показатель Шиллера P/E = 37, что почти в два раза выше исторического среднего 16,8. 📈
Стадии «пузыря»:
1. Новые правила игры (большое изменение % за кредит, новые отрасли, тренды).
2. Ажиотаж, бум. Вложения от новых вкладчиков.
3. «Золотая лихорадка», эйфория. Признаки пирамиды, каждый новый покупатель уверен, что за ним придёт следующий, который заплатит цену больше.
4. Снятие сливок. Закрытие позиций в прибыль.
5. Крах, паника. Ее не предугадаешь, это как напряженный, взвинченный человек, реагирует на любой раздражитель, также и здесь любая новость, намёк, может спровоцировать продажу активов и падение цены. «Пузыри» после краха не надуваются обратно. 🎈
#correction #коррекция