Добрый день!
Вчера у нас в городе был первый по-настоящему летний день. Моментально активизировались дорожники - начали заделывать зимние дыры в асфальте. Это навело меня на мысль рассмотреть одного из эмитентов, связанного именно с такими работами.
Итак, облигация этой недели на моем канале - АБЗ-1-001Р-01. Эмитент "Асфальтобетонный завод № 1", г. Санкт-Петербург.
Данная группа компаний является лидером Северо-западного региона в части дорожного строительства. Занимается не только дорогами, но и сама производит асфальт, строит мосты, прокладывает инженерные сети, ведет научно-исследовательскую деятельность на базе испытательной лаборатории. Финансовое положение, на мой взгляд, достаточно устойчивое.
Исходные данные на 17.04.2021:
1. Текущая стоимость: 100.21 % от номинала (1000 руб.).
2. НКД: 6.9 руб.
3. Комиссия брокера ВТБ (по другим брокерам может отличаться): 0.05%.
4. Комиссия Московской биржи: 0.01%.
5. Облигацию держим до погашения.
6. Облигацию приобретаем на ИИС.
7. Дата покупки: 17.04.2021.
8. Дата погашения: 25.12.2023 (982 дней до погашения).
10. Оставшиеся купоны: 11 шт. от 23.93 руб. до 5.24 руб. (уменьшаются в связи с амортизацией номинала).
11. Оферта не предусмотрена.
Давайте опять посчитаем, уважаемые кроты! /любимая фраза из мультфильма "Дюймовочка"/
Расходы на приобретение облигации составят:
1. Стоимость облигации = Текущая стоимость (100.21%) х номинал (1000 руб.) / 100% + НКД (6.9 руб.) = 1009 руб.
2. Комиссии брокера и биржи при покупке = 1009 руб. х (0.05%+0.01%)/100% = 0.61 руб.
Итого все затраты на покупку составят 1009.61 руб.
Доходы от приобретения облигации до ее погашения составят:
1. Номинал = 1000 руб.
2. Купонный доход = 29.92 руб. х 11 шт. = 329.12 руб.
(По моей методике расчета подразумеваем, что все купоны постоянные, как будто при получении денег от частичного погашения при амортизации мы сразу же вкладываем их обратно в облигации на тех же условиях).
Итого доходы составят: 1000 руб. +329.12=1329.12 руб.
Налоги:
1. НДФЛ с купонов (13%) = 29.92 руб. х 0.13 = 3.89 руб. Округляем налог с одного купона до 4 руб. и умножаем на количество купонов = 4 руб. х 11 шт. = 44 руб.
2. Налог с НКД (13%) = -6.9 руб. х 0.13 = -0.90 руб. Округляем до 1 руб.
Внимание! С округлением всех налогов надо быть осторожнее - необходимо учитывать количество облигаций. При покупке 10 облигаций налог с купонов уже получится 38.9 руб., т.е. округлится до 39 рублей, а не до 40, как при расчете одной. Соответственно немного изменится итоговая доходность.
Таким образом, наша прибыль будет:
Прибыль = Доходы - Расходы - Налоги = 1329.12 руб. - 1009.61 руб. - 44 руб. + 1 руб. = 276.51 руб.
Итоговая доходность по облигации составит:
Доходность = Прибыль/Расходы х 100% / Кол-во дней до погашения х Кол-во дней в году = 276.51 руб. / 1009.61 руб. х 100 % / 982 дней х 365 дней = 10.18% годовых.
Примерно на этих же условиях я позавчера и взял себе парочку этих облигаций с зарплаты. По облигациям с высокой доходностью предпочитаю иметь в портфеле понемногу облигаций разных эмитентов, чтобы не было сильно обидно в случае дефолта одного из них.
К сожалению, пока не удается выйти на запланированные 25% облигаций в портфеле - так много интересных акций продается сейчас относительно недорого (Полиметалл, Совкомфлот и др.), видимо придется добирать летом после получения налогового вычета.
Удачи в инвестициях!
Все приведенные мысли являются только рассуждениями автора, не претендуют на точность изложенных фактов, не являются рекомендацией к действию. Любой инвестор должен воспринимать информацию из разных источников, но окончательное решение по покупке/продаже ценных бумаг обдумывать и принимать сам после составления своего собственного мнения.