Финансовые ковенанты. Интересно всем у кого в собственности юр.лицо или топ-менеджменту. Решил развернуть эту тему и показать реалии. Речь пойдет именно про финансовые ковенанты.
Для начала, ковенанты- это специальные обязательства для заемщиков, обязательство совершить какое-либо действие или воздержаться от совершения какого-либо действия. Многие считают что это красивый отжим активов, в случае мелких передряг, т.к. залог идет с дисконтом (простым языком: т.е. если нужно 100 млн. то залог должен быть на 120 млн., минимум), с другой стороны банки можно тоже понять, они минимизируют свои риски, но то что происходит в РФ с банками, это немного перебор, и при этом, вопрос, мы вам заложили имущество, казалось бы, че вам еще надо, но зачем лезть в управление? И суть не в том что я хаю банковскую систему, суть в том что никто не застрахован и нужно выбирать с кем работать (лучше с иностранными инвесторами). Пример: одни из моих партнеров, крупная строительная компания, они работали с 90-х годов, получила заказ на строительство одного из объектов в Сочи, заложили в банк недвижку на 100 млн., получили кредит, выполнили работы, им заплатили только 30 %, с банком рассчитаться не смогли, в итоге, компания почти банкрот. Конец кампании компании.
И так, представим ситуацию, Вы директор (собственник), вам нужен кредит (не овердрафт и не банковская гарантия, это короткие деньги, там все проще), приходите в банк взять инвестиционный кредит или НВКЛ (невозобновляемая кредитная линия),и вот (внимание, ахтунг, выдержки из договоров, и это еще не все!)
Перечисляю классические финансовые ковенанты кредитного договора между банком и юр.лицом:
📌предоставить залоговое обеспечение (ну тут понятно);
📌размер кредитных обязательств не должен превышать определенный уровень;
📌обязательство соблюдать соотношение общей суммы основного долга по кредитам, займам и облигациям к EBITDA, объему прибыли до вычета налогов, процентов и прочих платежей;
📌привлечение кредитов в других банках возможно только с письменного разрешения банка-кредитора;
📌закрыть имеющиеся счета в сторонних банках и не открывать там новые счета до окончания срока кредитования;
📌требование проводить определенный объем денежных оборотов через счета банка-кредитора
📌соглашение о безакцептном списании средств;
📌обязательство поддерживать определенный уровень материальных активов, не отчуждать активы выше определенной стоимости, ограничить ведение инвестиционной деятельности и капитальные затраты, сумм выплачиваемых дивидендов должны быть согласованы с банком, запрет приобретения непрофильных активов;
📌ковенант, позволяющий незамедлительно требовать досрочного возврата кредита в случае нарушения сроков проведения платежей, реорганизации, ликвидации или банкротства бизнеса, нарушение других финансовых ковенантов. Запрет на действия, которые могут привести к задолженностям за пределами обычной деловой деятельности заемщика. В этом случае банк прямо прописывает за собой право прекратить действие договора и ввести санкции и штрафы;
📌обязанность сохранять состав топ-менеджмента на период действия кредитного договора;
📌регулярно предоставлять в банк финансовую отчетность не позднее обговоренного срока по установленным стандартам. Отчетность должна быть написана на языке и в форме (печатном или электронном) указанном в кредитном договоре, а также аудирована рекомендованной аудиторской компанией. Обеспечить надлежащее ведение бух. учета, предоставлять кредитору доступ к финансовой и проч. инфо;
📌предоставлять инфу про все судебные процессы, коммерческие споры;
📌предоставлять инфу в банк о необходимых лицензиях ( в т.ч. о продлении);
📌все операции с партнерами, поставщиками и проч. должны проводиться в строгом порядке;
Для начала читай первые два поста про финансовые ковенанты.☝️
Как мы выяснили, банк вправе вписать в договор любое условие если вы берете инвестиционный кредит. А? Как Вам ограничения ? Помните я писал что вас как следует трехнут в банке? Понятное дело банк минимизирует свои риски, но в ваш бизнес очень красиво и изящно влезают, и если что-то пойдёт не так у вас отнимают активы с дисконтом для вас, а потом перепродают по рыночной цене. Естественно, Вам изначально скажут что все будет хорошо и корпоративно, а вот случиться что-нибудь с банком или поругается пред.правления банка с ЦБ, или вам не заплатит контрагент и может быть любой исход, и привет #духLESS. В лизинге такого нет, максимум что это у вас изымут технику и вернут ваши деньги без учетам процента, ну максимум еще пенни. Да кстати, вспомним ситуацию с валютной ипотекой после 2014 года, в том же самом BSJV мы разбирали вопросы целых толп людей, которые пришли за реструктуризацией кредита (заполонили весь огромный зал на втором этаже), это было почти неделю…ну да, платил физик одну сумму, а потом бац и в 2 раза больше, и формально все четко, придраться не к чему.
Выбирайте правильную стратегию для своего бизнеса. Выбирайте лизинг. welcome to #financialAdvisory По вопросам сотрудничества и консалтинга в сфере кредитования бизнеса. :📲8(911)6393638 + WhatsApp.
