Вряд ли стоит всецело доверять прогнозам. Они зачастую не подтверждаются, но вполне подходят в качестве инструмента, помогающего отыскать ориентир.
Руководствуясь опытом прошлых лет, многие солидные игроки рынка и простые граждане прислушиваются к мнению экспертов.
Устали от анализа рынка? Заполните анкету на IndexPro и получите ежемесячный дайджест со всеми текущими инвестиционными трендами.
1. Как поведёт себя российская валюта?
Специалист из «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин ожидает просадку курса рубля по отношению к евро и доллару до 93-95, 80-82 рублей. соответственно. Главные причины:
- замедленное восстановление мировой экономики, напрямую связанное с пандемией коронавируса;
- недостаточные эффективность вакцин и скорость увеличения количества привитых.
Артёмом Деевым, руководящим аналитическим департаментом AMarkets, камнями преткновения, мешающими преодолению сложной экономической ситуации в Российской Федерации, определены:
- вероятность дополнительных американских санкций;
- упавшие цены на нефть.
Следствие – неизбежный рост цены доллара до 80-85 рублей.
Благоприятные факторы, влияющие на укрепление национальной валюты до 70 рублей:
- ослабление доллара;
- восстановление глобальных экономических процессов;
- популярность рисковых активов развивающихся государств.
2. Динамика роста цен
В конце 2020 года ориентир, заданный для инфляции Центральным банком, превышен на 4%. Тому способствовали:
- изменение цен на сельскохозяйственную продукцию вследствие сезонности;
- скачок курса рубля, зафиксированный осенью.
Основываясь на этом событии, Михаил Зельцер из БКС «Мир инвестиций» сделал вывод о росте потребительских цен примерно на 4%, что означает замедление данного процесса.
3. Стоимость жилья
В 2020 году недвижимость подорожала. Рост цен составил:
- первичный рынок – 15%;
- дома старой постройки – 10-12%.
Артём Деев склоняется к мысли о продолжении тенденции. Правда, динамика замедлится, а повышенный спрос исчезнет, из-за чего простые россияне снова окажутся в невыгодной ситуации, хотя льготная ипотека продлена, а банковские ставки относительно низкие.
В Санкт-Петербурге и Москве рост составит порядка 10%. Основные покупатели – граждане, имеющие приличные накопления в рублях. Низкие зарплаты людей в регионах ухудшают покупательскую способность. Поэтому рост цен на недвижимое имущество не достигнет 10%.
4. Ставки по ипотеке
Значение ипотечной ставки зависит от 2 факторов:
- функционирование специальных программ;
- ключевая ставка ЦБ РФ.
Леван Назаров, основавший «Баланс-Платформу», не сомневается в удорожании ипотеки при удержании ключевой ставки на уровне в 4,25% и выше. Снижение ставки регулятором создаст предпосылки для падения ставок по ипотеке до 6,5-7%.
Алёне Анцышкиной – директору по развитию партнёрских программ группы «Самолёт» – перспективы не кажутся столь оптимистичными. Она полагает, что после завершения льготной ипотеки в середине года средняя ставка будет в районе 7,2-7,5%.
5. Ставки по кредитам
Иван Барсов, заведующий розничным кредитованием в МТС Банке, за основу берёт положение дел в макроэкономике и ключевую ставку Центрального банка. Относительно дальнейшего снижения эксперт затрудняется с точным ответом. Он говорит о нахождении ставок на уровне прошлого года и формировании растущего тренда.
В «Хоум Кредит» согласны с коллегой. Ведь на данный момент имеет место исторический минимум по потребительским кредитам. Станислав Дружинский – аналитик банка – настаивает на наличии процесса стабилизации. То есть при следовании курсу смягчения денежно-кредитной политики рост не предвидится.
Ведущие сотрудники «Ренессанс Кредит» не склонны соглашаться с приведённым выше мнением, пророчат снижение ставки и необходимость обязательного учёта этого тренда игроками рынка кредитования. Начальником управления по развитию нецелевых кредитных продуктов Анастасией Малковой из сказанного выше сделан закономерный вывод о снижении банками процентной ставки.
Есть ли сегодня резон в приобретении долларов? Читайте полную статью и узнайте ответ.
6. Ставки по вкладам
Тут опять основополагающим моментом является ключевая ставка ЦБ. Её дальнейшее снижение приведёт к установке большинством банков более низкой ставки по вкладам. Привлечению внимания к вкладам способствует увеличение ставки. На сегодняшний день по валютным вкладам данная величина не превышает 1%, а по рублёвым – 4,5%.
7. Наиболее приемлемые способы инвестирования в 2021 году
Темпы инфляции и текущие ставки по вкладам исключают извлечение пассивного дохода. Артём Тузов предлагает акцентировать внимание на других инструментах, например, облигациях.
Средняя доходность корпоративных облигаций, считающихся надёжными, вряд ли выше 9,5% годовых. Однако это компенсируется большей в 2 раза доходностью в сравнении с депозитами. В качестве бонуса можно рассматривать налоговый вычет, полагающийся после покупки облигаций и открытия индивидуального инвестиционного счёта. Подробную информацию можно получить от Ирины Ерёминой, являющейся консультантом сервиса «Налогия».
Некоторые склоняются к приобретению акций. Этот ход потенциально более выгодный, но сопряжён с существенными рисками, нивелировать которые помогает Виталий Шевелев, предлагающий вложиться в одного или нескольких надёжных эмитентов России.
Заключение
Жизнь такова, что периоды благоденствия сменяются довольно тяжёлыми временами. Вот и сегодня политическая обстановка напряжённая, в экономике не всё гладко. Ещё и распространение смертельного вируса по планете.
Хорошего мало. Тем не менее жить надо и желательно это делать с удовольствием, для чего нужно позаботиться о сохранении и приумножении капитала. Сделать это можно. Главное – создать портфель с достаточным количеством инвестиционных инструментов, учитывать конъюнктуру рынка и не отчаиваться.