Минфин США запретил американским компаниям покупать на первичном рынке облигации, выпущенные после 14 июня 2021 года Центральным банком, ФНБ или Министерством финансов России. Кроме того, США официально признали связь между Россией и хакерской группой APT29.
Запрет на покупку на первичном рынке является скорее репутационным ударом, так как участвовать на вторичном рынке игроки из США попрежнему могут. Реакция валютного и фондового рынков была вялой, так как данный сценарий давно в ценах.
14 апреля Минфин России провел рекордное размещение ОФЗ. Спрос инвесторов на 7-летние и 10-летние облигации с постоянным купонным доходом достиг 510 млрд руб. По 7-летним бумагам было привлечено 170,73 млрд руб. (66% спроса) по ставке 7,08% годовых, по 10-летним — 213 млрд руб. (85%) по ставке 7,23% годовых. Вложения нерезидентов в ОФЗ на текущий момент составляют 20%, или 35-40 млрд долларов США, из них 1/3 - доля американских инвесторов. Эти инвесторы находятся вне санкций. Потеря потенциальных американских инвесторов существенно не повлияет на бюджет и экономику России. Вопрос в том, как будет развиваться ситуация дальше.
Президент США Джо Байден 13 апреля во время телефонного разговора предложил Владимиру Путину провести очную встречу и переговоры, чтобы обсудить все вопросы двусторонних отношений. За 15 минут курс доллара спикировал больше чем на рубль и впервые за неделю ушел ниже отметки 76 руб. Рынки поверили в снижение геополитической напряженности и перезагрузку отношений двух стран.
Чего стоит бояться больше, чем санкций? Антикризисные меры президента США Джо Байдена должны перезагрузить американскую экономику и, естественно, дать инвесторам заработать. Однако, по информации из деловых кругов, новый взлёт американского фондового рынка, вследствие которого индекс DJIA подбирается к отметке 34000 пунктов, NASDAQ котируется около 14000 пунктов, а S&P-500 преодолел рекордный уровень в 4000 пунктов, является результатом пиара провозглашенного Джо Байденом «великого инфраструктурного плана» стоимостью 2,35 трлн долларов США.
Летом 2021 года, после завершения сезона уплаты налогов и публикации корпоративной отчетности за прошлый год и первый квартал текущего года, ожидается коррекция фондового рынка, которая вполне может перерасти к осени в резкое падение. Естественно, это будет касаться и emerging markets, и нефти и, соответственно, России. А пока, банкет продолжается. И тут главное успеть уйти из-за стола до того как принесут счет.
__________________________________
Спасибо за ваши комментарии и лайки. Нам важно, что вы нас читаете.