Четыре раза в год американские компании отчитываются о финансовых результатах. Первыми начинают банки, заканчивает ретейл. Сезон тянется примерно месяц и характеризуется повышенной волатильностью, потому что покупают на ожиданиях, а продают сами знаете как.
Это время любимо спекулянтами, потому что тут возникает много идей, куда пойдет рынок. Правда, далеко не все на этом зарабатывают.
Где смотреть отчеты сразу после выхода:
- На сайте компании в разделе «Для инвесторов»
- На сайте комиссии по ценным бумагам Sec.cov
- В телеграм-каналах, оперативнее всего
- На специализированных сервисах, вроде Seekingalpha.com
В течение 1-2 суток данные появятся во всех финансовых скринерах.
На что смотреть в отчете?
- Первым делом оценивают EPS — прибыль на акцию. Если растет, это значит компания развивается. Инвесторы это любят.
- Выручка (revenue, sales) — смотрят поквартально и от года к году. Желательно, чтобы сохранялась положительная динамика.
- Net income — чистая прибыль. Этот показатель важен для ритейла, банков, промышленности. А вот в сфере IT, где много венчурных денег, смотрят на выручку. Например, Twitter до сих пор убыточен, но выручка растет.
- Также инвесторы смотрят на прогнозы руководства. Бывший CEO Intel в 2020 два раза отправлял компанию на дно «неудачными» высказываниями, а вчерашний рост NVidia почти на 6% вызван неожиданным повышением прогнозов по выручке.
Любой отчет – это лотерея. Не пытайтесь спекулировать под выход отчета. Это бесполезно.
Аналог Amazon в товарах для животных Chewy впервые показал прибыль в 4-м квартале 2020. Великолепная новость для всех, кто верил! На пост-маркете бумага подросла, а на следующий день упала на 8%. Что, как, почему?! Таких случаев сотни.
Отчеты публикуются, когда рынок «тонкий» — на пре– или пост-маркете.
Когда выходят данные, в первые 5 минут начинается война торговых роботов. Заявки розничных инвесторов тоже есть, но их доля меньше 2%. Запрограммированные на покупки алгоритмы пытаются пробить биржевой стакан вверх. Шортовые роботы давят вниз. У кого больше денег, тот и победил.
В октябре после отчета Intel акция сходила вверх-вниз на 15%. За 10 пиковых минут было куплено и продано акций на $6,5 млрд. Победили медведи, а CEO пришлось уволить по требованию крупных инвесторов.
Что делать в день отчета и как на этом заработать?
Как поведет себя бумага невозможно предугадать. Инвестируйте долгосрочно. Отчеты полезны для изучения, как обстоят дела в компании, сколько тратится на маркетинг, как растет маржа, акционерный капитал. После изучения можно принять решение о покупке акций, и лишь совсем иногда о продаже.