Первую часть статьи о дивидендных аристократах можно найти - Здесь, в ней мы разобрались, кто это, какая у них доходность, посмотрели, за что их любят и какие риски они несут. Продолжаем...
Как инвестировать в дивидендных аристократов США?
Если вы все же решили часть своего капитала вложить в дивидендных аристократов, то есть два основных способа это сделать:
1. Выбрать несколько наиболее интересных компаний (и подходящих под вашу инвестиционную стратегию)
Этот способ подойдет тем, кто знает, что хочет, и понимает, по каким параметрам лучше выбрать ту или иную бумагу в портфель.
Стоимость одной акции дивидендного аристократа, например, People`s United Financial (PBCT) - 18,2 долл США, и эта бумага торгуется на Санкт-Петербургской бирже и доступна неквалифицированным инвесторам. А самый «дешевый» аристократ – Amcor (AMCR) можно купить за 11,72 долл США на NYSE (в России сегодня это могут сделать только квалифицированные инвесторы (Здесь можно узнать, как им стать)).
При выборе конкретных акций нужно обязательно понять, на что вы будете обращать большее внимание: дивидендная доходность, недооцененность (P/E), beta (корреляция с рынком). Кроме того, нужно не забыть про налоги с дивидендов иностранных компаний, и если хотите сэкономить и платить 13% вместо 30% НДФЛ, то можно заполнить форму W-8BEN и подробно изучить этот вопрос.
2. Купить паи ETF
В том случае, если самостоятельное формирование портфеля из дивидендных аристократов вам не подходит, то можно купить ETF на индекс S&P500 Dividend Aristocrats. Например, самые известные фонды (доступны в России для квалифицированных инвесторов):
Не забудьте, что эти ETF также платят дивиденды своим пайщикам, и вам нужно будет подробно изучить вопрос экономии на НДФЛ.
Также для сравнения изучите график исторической доходности по этим ETF в сравнении с одним из известных фондов на S&P500 (IVV) за 5 лет.
Менее известный российский аналог - БПИФ «Дивидендные аристократы США» от Финам (тикер - FMUS), являющийся по сути фондом фондов и инвестирующий в соответствующий ETF (ETF Schwab U.S. Dividend Equity, повторяющий динамику индекса Dow Jones U.S. Dividend 100).
Из плюсов - доступен неквалифицированным инвесторам
Из минусов - двойная комиссия за управление (до 1.16% = 1.1%+0,06%).
А как обстоят дела с дивидендными аристократами в России?
В России с дивидендными аристократами дела обстоят, мягко скажем, не очень. Понятно, что найти компании с растущими дивидендными выплатами за 25 лет в силу относительной «молодости» страны просто не получится, поэтому можно смотреть на горизонт хотя бы в 5 лет. Да и на таком временном отрезке, условных «дивидендных аристократов», т.е. компаний, которые не снижали уровень дивидендов год к году, найдется немного:
Кстати, Лукойл - безусловный лидер по стабильности дивидендов в России. Мало того, что компания обеспечила их рост на протяжении последних 5 лет, она в принципе демонстрирует постоянное увеличение выплат акционерам уже 20 лет (за исключением только одного – 2013 года).
К сожалению, в российские дивидендные аристократы пока не попал НОВАТЭК. Несмотря на то, что компания платит дивиденды почти 20 лет, в 2020 году произошло снижение объема выплат.
Существуют ли биржевые фонды на российских дивидендных аристократов?
Как такового фонда на дивидендных аристократов России, в силу отсутствия достаточного количества таких компаний на бирже, нет. Но в начале 2021 года на Московской бирже начал торговаться БПИФ DIVD под управлением УК ДоходЪ (от Атон), который инвестирует в российские акции с высокой дивидендной доходностью.
Историческая среднегодовая доходность индекса дивидендных российских акций с марта 2007 по март 2021 года по собственным расчетам управляющей компании составляла 15,23% (что выше доходности широкого рынка акций за этот период – 9,52%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!