Одним из самых популярных инструментов для частного трейдера является - шорт. Но что это такое? Давайте разберемся.
Short - короткая позиция, ставка на понижение актива, когда трейдер зарабатывает именно на падении. Но как это может произойти, как можно заработать на том, что что-то дешевеет?
Как работает шорт?
Трейдер проанализировал компанию и по его расчетам акции данной компании скоро упадут. Он решает заработать на их падении. Он берет в долг акции компании у брокера, после чего продает их и ждет. Как только акции упадут, он снова покупает акции по уже упавшей цене и заберет разницу себе.
Например. Акции Chevron, нефтедобывающей компании, по мнению трейдера скоро упадут. На текущий момент они стоят 100$. Он открывает короткую позицию на 100 акций, суммарно на 10000$. На его счету образуется 10000$, а так же минус в 100 акций. За неделю акции падают до 80$ за штуку. Трейдер считает, что падение скоро закончится или акции находятся на дне, он решает выкупить их, вернув 100 акций, на 8000$ брокеру и забрав разницу между покупкой и продажей.
А зачем это брокеру?
Не забывайте, брокер - не инвестиционный фонд, он получает деньги от того, что вы торгуете. По большому счету брокеру не так важно, что вы на время взяли у него акции.
Кстати говоря, а иногда и не у него, а у другого участника рынка, это называется овернайт, когда ваши акции могут взять во временное пользование другие люди, вы же взамен получаете денежное вознаграждение от брокера.
Торгуя в шорт, вы платите:
- Комиссию брокеру за само действие продажи акций;
- Ежедневные комиссии за то, что вы взяли в долг;
- Комиссию брокеру за покупку акций.
Итог прост, брокер вернул себе акции и еще заработал на комиссиях.
Риски
У всего есть риски, никогда не забывайте об этом, но у торговли в шорт рисков намного больше. Когда берете в долг, риск резко повышается, но и повышается потенциальная доходность. Так какие же есть риски?
- Рост акции - очевидно, что если вы ставите на понижение, рост акции может привести к самому худшему, к маржин коллу, о нем я расскажу ниже. Ваш долг растет и вы ежедневно платите процент брокеру, это один из худших вариантов развития события
- Акция находится в "боковике" - менее плохой вариант, акция не растет, но и не падает, лишь немного дергаясь то туда, то туда. Это значит, что либо вы держите и платите брокеру процент, либо покупаете, платите комиссию и уходите в ноль.
Но есть то, что боятся все как огня маржин колл. Что же это?
Дядя Коля пришел
Дядя Коля, сленговое название маржин колла. Надо понимать, никто не дает в долг просто так. Вы не можете просто так придти к брокеру и попросить денег в долг, вам нужно иметь обеспечение, это называется ликвидная часть портфеля, это ценные бумаги и валюта, которые признаются брокером ликвидными и выступают своего рода залогом.
Если ваша ликвидная часть портфеля уменьшается, за счет падения акций или может быть за счет продажи, и падает ниже определенного значения, который зависит от вашего брокера, то наступает мажин колл. Брокер вам сообщает, что уже у брокера есть риск, что деньги вы не вернете им и они требуют внести дополнительное обеспечение. Если же обеспечение не было внесено, то брокер принудительно закрывает позицию, обычно с громадными убытками
Кстати, название Margin Call идет еще из тех времен, когда торговля велась либо лично с брокером либо посредством телефонных звонков. Если у вас были заемные позиции, то звонок брокера мог означать, что все плохо. Отсюда и вторая часть названия Call - звонок.
Как не допустить наступления данного события? Автор скажет вам грубо, но просто. Не торгуйте заемными средствами, никогда. Но если вы решили играть в казино, то просто следите за вашим портфелем, не берите на себя слишком много, будьте готовы, что ваши активы будут падать, а позиция открытая в шорт начнет расти, чтобы вы могли пережить подобные колебания, у вас должен быть запас прочности, который рассчитать можете только вы сами.
Заключение.
Данная статья не является призывом к действию, а наоборот, ставит перед собой цель предупредить новичков, торговля в шорт, сродни казино. Вы делаете ставку и надеетесь, что попадете в цель. А казино как известно всегда в выигрыше.
Ни одно, по настоящему большое состояние, кто бы что не говорил, не было заработано с помощью торговли в шорт. Вы можете опередить по доходности рынок в этом году, но в следующем, вы уйдете в минус. На одного успешного трейдера, приходятся тысячи, если не десятки тысяч не успешных. Помните это и инвестируйте в долгосрок.