Рекомендация: держать в долгосрок. Консенсус прогноз: 16 дол. Можно докупить и усреднить позицию на текущих уровнях в расчете на позитивную динамику по выручке в 2021 году. Потенциал роста: 60% от текущей цены!
Телеграмм канал: https://t.me/s_dengami_pod_palmoi
О компании:
🇺🇸🇺🇸🇺🇸
OraSure Technologies, Inc. - американская компания, занимающаяся разработкой и производством медицинского оборудования и диагностических тестов в США, Европе и за рубежом.
Структура выручки:
Диагностические тесты - разработка, производство, маркетинг и продажи продуктов для диагностики ротовой жидкости и устройств для сбора образцов с использованием запатентованных технологий, а также других диагностических продуктов, включая иммуноанализы и другие тесты.
Молекулярные продукты и услуги - компания производит и продает наборы, которые используются для сбора, стабилизации, транспортировки и хранения биологических образцов генетического материала для молекулярного тестирования.
Вот несколько продуктов из линейки OraSure Technologies, Inc, которые вносят значительный вклад в финансовые показатели компании, на их долю приходится 10% или более общей выручки:
-Oragene для сбора ДНК,
-OraQuick тест ВИЧ,
-OraQuick тест Гепатит С.
Плюсы:
- Компания производит тесты на COVID, эффект от роста продаж которых в 2020 г. перекрыл эффект от снижения продаж по основным продуктам.
- Сейчас компания готовится выпустить тест на антитела к COVID на основе слюны, который будет первым на рынке (остальные тесты проводятся на основе крови)
- Выручка в 2020 г. выросла на 11% за счет продаж тестов на COVID. В 2021 г. консенсус ожидает, что выручка удвоится за счет восстановления основного бизнеса и продаж тестов на антитела
- Невысокий форвардный P/E 2021 - около 15 (учитывает прогнозный рост прибыли в 2021 г.)
- Рейтинг аналитиков рос последний год
- Нет долговой нагрузки
- Многочисленные патенты в сфере диагностики
- Согласно прогнозам, OSUR станет прибыльным в течение следующих 3 лет, что считается выше среднего роста рынка.
Минусы:
- Выручка по основным продуктам компании (кроме тестов на COVID) начинала снижаться еще до пандемии.
- Текущий консенсус прогноз закладывает достаточно агрессивный сценарий роста выручки в 2021 г. и сохранение на этом уровне в последующем, который может не реализоваться в полном объеме, что окажет давление на цены акций, которые достаточно волатильны.
- Компания получила убыток по итогам 2020 г. Это связано с ростом расходов на НИОКР для создания тестов на COVID и ростом коммерческих расходов. По данным компании основные расходы на создание тестов уже были понесены и в следующих периодах эти расходы должны снизиться
- Очень маленькая компания с точки зрения капитализации.
- Акции волатильны.
- Индустрия диагностики чрезвычайно конкурентоспособна, и продажи продукции OraSure демонстрируют признаки того, что они не смогут справиться с давлением.
- OSUR убыточна, и убытки увеличивались за последние 5 лет со скоростью 21,3% в год.
Техническая картина:
Акции находятся в боковом движении под всей толщей скользящих средних, что будет создавать сильные препятствия для роста. Пока движение акций не определено. Цена дошла до сильной поддержки и стремится в зону перепроданности по RSI. Вомзожно скоро мы увидим восходящее движение к верхним границам канала к цене 15,93 дол.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Наш телеграмм канал: https://t.me/s_dengami_pod_palmoi
Понравился разбор, поставьте лайк!
