Выпуск Китаем цифрового Юаня здорово озадачил весь мир и прежде всего Соединенные Штаты.
В отчете Bloomberg от 11 апреля утверждается: «Администрация Байдена усиливает контроль над планами Китая по введению цифрового юаня, и некоторые официальные лица обеспокоены тем, что этот шаг может дать толчок долгосрочной попытке уничтожить доллар как доминирующую мировую резервную валюту».
Однако угроза, похоже, исходит оттуда, откуда её не ждут. Китай не намерен заменять доллар США своим юанем в рамках существующей мировой банковской системы, о чём заявил 19 апреля заместитель управляющего Народного банка Китая Ли Бо. Поднебесная смотрит глубже и намерена модернизировать всю мировую торговлю, дожившую до нас почти в неизменном виде со времен Венецианской республики 13 века. Как побочное следствие таких преобразований скорее всего произойдет изменение методов финансирования торговли и исчезновение такого её инструмента как резервные валюты.
Сегодня, почти любая компания должна иметь резервы в долларах США или евро, чтобы расплачиваться с поставщиками и партерами. Оплата товаров и услуг производится за месяцы вперед, плюс также приходится покупать дорогостоящие инструменты хеджирования рисков колебания валютных курсов. Причем деньги для поддержки своих торговых операций, как правило, компании берут в кредит и они лежат на депозитах в банках. Размер таких депозитов сегодня достигает 16 триллионов $ и фактически все участники международной торговли платят Штатам за пользование их валютой. Хотя на США приходится всего 8% мирового экспорта. На Китай - целых 12%, и его доля растет.
Поддерживая рост мировой торговли через эмиссию (печать) $ Штаты также ежегодно закрывают свой бюджетный дефицит в размере от 15% до 20% ВВП. Кроме того они получают из вне до 1 триллиона $ в год. Именно таким устройством системы, где все государства мира в той или иной степени должны содержать одно единственное, объясняется исключительное положение США, а точнее их элиты. По научному это называется сеньораж.
Но все может изменится благодаря развитию технологий и умной логистики. Одну из таких систем уже развивает компания Huawei.
Бесшовное соединение операций между узлами цепочек поставок и физической транспортировкой обеспечивает раннее предупреждение об активных рисках и предоставляет полный набор средств управления логистикой, включая концепцию единого потока материалов. Благодаря мобильным приложениям, Системам автоматичной идентификации, Интернету вещей (IoT), Сетям 5G, Искусственному интеллекту и другим передовым технологиям система сможет определять местонахождение транспортных средств, рабочее состояние складов и другую информацию в режиме реального времени.
Проще говоря, Большие Данные смогут проследить наперсток железной руды от бразильской шахты до доменной печи в Харбине, рулон стальной проволоки на Таншаньском сталелитейном заводе. Производство, хранение и отгрузка товаров будут проверяться на каждом этапе пути. Доменная печь будет платить бразильской шахте в реальном времени при доставке, прокатный стан оплатит доменную печь, фабрика по производству гвоздей заплатит прокатному стану и так далее. Никому из них не придется брать деньги в долг в международном банке и месяцами держать их на депозите, ожидая прибытия груза. Они просто получат оплату в своем собственном CBDC (Цифровой валюте центробанков). У России тоже будет такая с 2022 года, утверждает наш ЦБ.
Как рекламирует свою ИТ-систему Huawei:
Благодаря прозрачному обмену информацией между всеми секциями и визуализации материальных потоков система лучше координирует людей, транспортные средства, товары и склады. В то же время он реализует взаимосвязь в реальном времени с внешними данными о рисках, обеспечивая ранние предупреждения и предлагая альтернативные варианты. В процессе распределения Большие Данные и Искусственный интеллект будут производить интеллектуальные расчеты планов хранения грузов и оптимальных транспортных маршрутов, чтобы повысить эффективность распределения и оптимизировать использование активов.
Страхованию грузов, а как мы знаем именно из данной практики выросло современное страхование, тоже придется потесниться в пользу умных логистических платформ. Китай занимает лидирующую позицию в этой области, поскольку является первой страной, построившей национальную сеть мобильного широкополосного доступа 5G, которая как раз и делает возможным сбор и обработку информации о мировых цепочках поставок в реальном времени.
Доминирование Китая в цифровой валюте будет естественным образом вытекать из его позиции ведущего мирового экспортера. И поскольку цифровой юань станет крупнейшей валютой в международной торговле, а Китай будет иметь преимущество лидера рынка при внедрении CBDC, другие экспортеры будут использовать цифровой юань лишь для удобства. Хотя, странно будет, если Поднебесная не попробует извлечь из этого для себя дополнительную пользу.
Главный экономист Morgan Stanley Четан Ахья и его коллеги в своем отчете от 19 апреля «Цифровые прорывы: неизбежный рост CBDC» уже не предсказывают классическим банкам ничего хорошего:
- Несмотря на то, что Центральные банки будут пытаться не мешать работе банков обычных, счета CBDC будут увеличивать конкуренцию за депозиты (кошельки) клиентов.
- Прямой доступ к Центральным банкам позволит небанкам, имеющим технические возможности, предлагать платежные услуги и цифровые кошельки, собирая в процессе данные о транзакциях клиентов.
- В сочетании с достижениями в области искусственного интеллекта технологии смогут использовать данные транзакций для оценки кредитоспособности и кросс-продаж.
- В самом разрушительном случае банки потеряют депозитную базу, а создание кредита будет финансироваться оптом или за счет Центрального банка.
Morgan Stanley утверждают, что цифровой юань не будет угрожать резервному статусу доллара, что технически правильно, но упускает из виду главное: цифровая финансовая система скорее всего опустошит депозитную базу банковской системы, особенно в части финансирования международной торговли.
Резервные валюты не исчезнут мгновенно, и наши сбережения в баксах и евро зашитые в матрасы за одну ночь не превратятся в пыль. Процесс отмирания доллара будет сильно растянут во времени и займёт, вероятно, даже не 10 лет. Но в конечном итоге США потеряют этот огромный объем дешевых денег от остального мира как раз тогда, когда они будут им больше всего нужны.