Каждый мальчик в детстве мечтал, чтобы у него была настоящая Феррари. Дети выросли. Кто-то, наверное, себе Феррари купил. Но для большинства это осталось мечтой.
Сейчас эту мечту частично может осуществить каждый - для этого нужно всего лишь купить акции компании Феррари на фондовом рынке.
Немного общей информации о Ferrari N. V.
Ferrari N. V. через свои дочерние компании проектирует, производит и продает роскошные спортивные автомобили.
Компания продает автомобили:
- спортивных, GT и специальных серий;
- гиперкары ограниченной серии;
- автомобили в единичных экземплярах на заказ;
- трековые автомобили;
- суперкары.
Она также производит и продает гоночные автомобили, запасные части и двигатели, а также услуги по послепродажному обслуживанию, ремонту, техническому обслуживанию и восстановлению автомобилей.
Кроме того, компания лицензирует свой бренд Ferrari различным производителям и розничным торговцам предметами роскоши и образа жизни. Построен тематический парк Ferrari World в Абу-Даби (ОАЭ) и тематический парк в Европе: Ferrari Land Portaventura.
Кроме того, она предоставляет прямые или косвенные финансовые и лизинговые услуги розничным клиентам и дилерам. Управляет гоночными трассами, а также владеет и управляет двумя музеями в Маранелло и Модене (Италия).
Разрабатывает и продает линию одежды и аксессуаров через свои монобрендовые магазины. По состоянию на 31 декабря 2020 года у Феррари было в общей сложности 36 розничных магазинов Ferrari, включая 18 франчайзинговых магазинов и 18 собственных магазинов. Компания также продает свою продукцию через сеть из 168 официальных дилеров, работающих в 188 точках продаж по всему миру, а также через свой веб-сайт.
Ferrari N. V. была основана в 1947 году со штаб-квартирой в Маранелло, Италия.
Акции Феррари и их финансовые мультипликаторы
Акции торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером RACE [NYSE:RACE].
Другие акции автомобильных гигантов, представленные на Нью-Йоркской бирже:
- Tesla [NasdaqGS:TSLA]
- Ford Motor [NYSE:F]
- Daimler [XTRA:DAI]
К сожалению, напрямую на Московской бирже эти акции недоступны для неквалифицированных инвесторов.
Но они доступны к покупке на Санкт-Петербургской бирже, торгуются там за доллары.
Стоимость акций на данный момент составляет 210,2$.
Если смотреть на общую динамику изменения стоимости акций Феррари, то видно устойчивый рост.
Так как акции торгуются на Нью-Йоркской бирже, сравнивать показатели тоже будем с компаниями из США.
Цена/Чистая прибыль (Price to Earnings, P/E):
- Феррари: P/E 53,6x
- В среднем, по автомобильной индустрии США: 36,8x
- В среднем, по рынку США: 22,3x
Показатель P/E у Феррари находится в красной зоне, это плохо.
Соотношение P/E и ожидаемой будущей прибылью (Price to Earnings Growth, PEG):
- Феррари: PEG 3,1x
Показатель PEG у Феррари находится в оранжевой зоне, это плохо.
Отношение рыночной капитализации компании к балансовой стоимости активов (Price to Book Ratio, P/B):
- Феррари: P/B 18,2x
- В среднем, по автомобильной индустрии США: 4x
- В среднем, по рынку США: 2,7x
Показатель P/B у Феррари находится в красной зоне, это плохо.
Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE):
- Феррари: ROE 34,0%
- В среднем, по автомобильной индустрии США: 15,8%
Показатель ROE вроде бы хороший. Но при этом все портит высокое отношение долга к собственному капиталу: 148,8%.
Рентабельность активов компании (Return on Assets, ROA):
- Феррари: ROA 10,5%
- В среднем, по автомобильной индустрии США: 7,9%
Показатель POA очень хороший.
Рентабельность задействованного капитала (Return on Capital Employed, ROCE):
- Последний год: 16,2%
- Три года назад: 26,3%
Показатель ROCE уже в желтой зоне. Тогда как три года назад все было хорошо. Эффективность вложения средств падает.
Итого, все показатели :
- P/E 53,6x (плохо)
- PEG 3,1x (плохо)
- P/B 18,2x (плохо)
- ROE 34% (хорошо)
- ROA 10,5% (очень хорошо)
- ROCE 16,2% (удовлетворительно)
Долговая нагрузка:
- Уровень долга: отношение долга к собственному капиталу (148,8%) считается высоким.
- Сокращение долга: за 5 лет долг существенно сократился, это хорошо.
- Покрытие долга: долг хорошо покрывается операционным денежным потоком (31,5%).
- Процентное покрытие: процентные платежи по своему долгу хорошо покрываются EBIT (14,5x покрытие).
Дивиденды
Да, компания платит дивиденды по своим акциям.
Частота выплаты дивидендов - один раз в год.
Размер дивиденда за 2021 год 1,0328$.
Дивидендная доходность 0,49%.
С учетом налогов, дивидендная доходность для Российского частного инвестора абсолютно не интересна.
Резюме
Если бы мне сейчас было 18 лет - я бы обязательно купил бы себе эти акции в коллекцию. На горизонте 30 лет они точно принесли бы прибыль. И в разговорах с друзьями можно было говорить: "я сегодня получил дивиденды от Феррари, наша команда приносит хорошую прибыль своим акционерам". Так как от покупок хочется получать удовольствие, а не зацикливаться только на получении прибыли.
Но когда мне было 18 лет, у меня не было ни денег, ни мозгов, ни возможностей. Даже мобильного телефона и интернета тогда у меня не было.
А сейчас у меня нет лишних 30-ти лет, поэтому в Феррари пусть вкладывается молодежь, "для души". Я же нацелен на более доходные инструменты.
Если статья понравилась - подписывайтесь на канал, ставьте лайки.