Авторы: Гордон Кларк, Monetics и Эмир Хрнич, NUS
Когда появились цифровые валюты и криптовалюты, биткойн стал рассматриваться как прямой вызов контролю валюты центральными банками. После раннего сопротивления и враждебности по отношению к криптовалютам центральные банки начинают признавать и принимать блокчейн - высокоинновационную технологическую основу Биткойна.
Блокчейн охватывает ряд программируемых технологий с настраиваемыми параметрами и алгоритмами, предлагая различные способы отслеживания и отслеживания активов. Технология предоставляет беспрецедентные возможности для управления эмиссией валют.
Существует различие между цифровыми валютами в широком смысле и криптовалютами, основанными на технологии блокчейн. Большинство денег уже в цифровом виде - они существуют только в виде записей в компьютерных базах данных. Центральные банки применяют различные меры и меры контроля для количества наличных денег в обращении по сравнению с количеством денег, хранящихся на банковских счетах и в других местах.
Большинство центральных банков уже регулируют системы мгновенных платежей, в которых потребители и предприятия могут использовать мобильные телефоны для совершения цифровых платежей. И операторы мобильной связи, и банковская система управляют этим огромным бизнесом. В Китае, крупнейшем в мире рынке мобильных платежей, сумма транзакций достигла 347 триллионов юаней (53,04 триллиона долларов США) в 2019 году, что почти в четыре раза превышает ВВП страны. Общая стоимость транзакций резко возросла в 2020 году из-за пандемии.
По мере развития и развития цифровых технологий центральные банки в Азии используют открывающиеся возможности.
Таиланд был одним из лидеров в области цифровых платежей с акцентом на немедленные межбанковские переводы между физическими лицами и в точках продаж с использованием QR-кодов, мобильных номеров и номеров счетов. Банк Таиланда поддержал инициативу «PromptPay» в 2017 году и призвал тайские банки добиться значительной экономии средств за счет сокращения использования наличных денег. Около 70% владельцев банковских счетов в Таиланде подписались на PromptPay, который также используется мелкими розничными торговцами, которым больше не нужно обрабатывать наличные.
Сингапур уже давно является лидером в области мгновенных платежей, а Валютное управление Сингапура (MAS) было одним из первых азиатских центральных банков, проведших подробные технические исследования внутренних криптовалют . «Проект Убин» исследовал внутренний и международный клиринг и расчеты.
Китай с его огромным населением и низким уровнем использования банков и карт уже много лет продвигает цифровые мгновенные платежи и QR-сканирование. AliPay и WeChat Pay претендуют на почти 1 миллиард активных пользователей своих систем мгновенных переводов на основе банковских счетов, что создает некоторый системный риск в случае отказа одного из них.
Но как насчет цифровой валюты центрального банка или криптовалюты центрального банка? Цифровая валюта центрального банка может усилить конкуренцию и снизить риски мобильных платежей, ускорить цифровизацию для снижения денежных затрат и сократить отмывание денег за счет «контролируемой анонимности».
Несмотря на многочисленные слухи, намерение запустить цифровую валюту центрального банка Сингапура еще не объявлено официально. Между тем, как Китай, так и Камбоджа запустили криптовалюты, стремясь к большей финансовой доступности, но в совершенно разных масштабах.
Национальный банк Камбоджи запустил Bakong в октябре 2020 года. Эта услуга одноранговых денежных переводов, доступная для розничных клиентов, поддерживает транзакции в камбоджийских риелях или долларах США. Сообщается, что Bakong доставил на борт почти треть населения Камбоджи (5 из 17 миллионов). Низкие барьеры для входа на рынок способствовали расширению доступа к финансовым услугам, что могло оказать реальное влияние на экономическую активность, как это наблюдается в других частях мира.
Между тем, с момента запуска проекта в 2014 году Народный банк Китая быстро продвинулся к запуску первой в мире крупной суверенной цифровой валюты - цифрового юаня. Это должно быть легко продать потребителям, привыкшим к мгновенным цифровым наличным деньгам, что позволит правительству точно настроить внутреннюю денежно-кредитную политику, напрямую контролируя количество безналичных средств, доступных экономике. В крупных городах, в том числе в Шэньчжэне, Чэнду и Сучжоу, уже есть реальные операции с цифровыми юанями, где клиенты получают цифровые юани через банки.
Но остальная Азия отстает.
Ожидается, что в ближайшее время парламент Индии проголосует за регулирование криптовалюты, возможно, запретив все частные криптовалюты и создав законную основу для цифровой валюты Резервного банка Индии. Филиппины - первая страна в Азии, внедрившая мобильные платежи с помощью Smart Money в 2001 году, - не сумели извлечь выгоду из своего раннего лидерства. Более крупные страны АСЕАН, такие как Индонезия, не находятся на переднем крае. The Jakarta Post недавно заявила, что Индонезия «не торопится с цифровой валютой».
В то время как более 80 процентов центральных банков во всем мире экспериментировали с криптовалютами, Китай лидирует в мире по развертыванию цифровой валюты центральных банков наряду с Камбоджей, в то время как Сингапур осторожно позиционирует себя как крупного игрока, используя другой подход. Все больше азиатских центральных банков могут столкнуться с необходимостью выпуска цифровых валют, не в последнюю очередь из-за их потенциала стать резервными валютами в международной торговле.
Страны, которые вкладывают значительные средства в технологии цифровых платежей и развитие цифровых валют центральных банков, скоро получат выгоды. Они, вероятно, увидят рост экономической активности за счет практической простоты использования и экономии времени, средств и усилий. Другим странам необходимо ускорить свои инвестиции и извлечь уроки из Китая и Сингапура, иначе они рискуют остаться в темных веках денежного обращения.
Будущее денег уже наступило, и правительства должны принять его.
Гордон Кларк - управляющий директор Monetics, сингапурской консалтинговой фирмы по платежам.
Эмир Хрнич - руководитель отдела обучения финтех в Азиатском институте цифровых финансов Национального университета Сингапура (NUS).