Стандартный интервал выплаты процентов по облигациям - два раза в год. Для инвесторов, которые хотели бы получать ежемесячные купоны по облигациям, существует стратегия, позволяющая превратить проценты по облигациям в ежемесячный доход.
Облигации с постоянным купоном
Инвестиции в облигации - это один из способов инвестирования в компанию путем предоставления денег в долг, а не покупки доли (например, акции).
Прелесть облигаций с постоянным купоном (ПД) заключается в том, что инвестор может рассчитывать на получение определенной суммы денежных средств при условии, что облигация или долговые инструменты удерживаются до погашения (и их эмитент не объявит дефолт).
Покупка облигаций может показаться немного сложнее, чем покупка акций. Номинальная стоимость большинства облигаций составляет 1000 рублей. По большинству облигаций проценты (купоны) выплачиваются раз в полгода, это означает, что вы получаете два платежа в год. Таким образом, с облигации на сумму 1000 рублей с полугодовым купоном 10% вы будете получать 50 рублей (5% * 1000 рублей) дважды в год до окончания срока погашения облигации.
Однако большинство инвесторов озабочены не выплатой купона, а доходностью по облигации, которая является мерой дохода от облигации. Таким образом, если ваша облигация продается по цене 1000 рублей или по номиналу, выплата купона равна доходности к погашению, которая в данном случае составляет 10%.
Однако цены на облигации колеблются, и, в свою очередь, колеблется и доходность облигаций к погашению. Поэтому для расчетов будем смотреть не на процент купона, а именно на процент доходности к погашению.
Отбираем облигации для получения ежемесячного дохода
Хотя по большинству облигаций проценты выплачиваются только два раза в год, не все они выплачиваются одновременно. Портфель облигаций с ежемесячным доходом можно получить, купив шесть различных облигаций. По одной облигации проценты выплачиваются в январе и июле, по следующей - в феврале и августе и так далее, чтобы покрыть все 12 месяцев года. Для диверсификации портфеля будем отбирать как самые надежные государственные облигации, называемые ОФЗ, так и надежные корпоративные облигации, эмитенты которых осуществляют свою деятельность в разных отраслях:
Все выбранные облигации имеют постоянный купон, выплачиваемый 2 раза в год. Таким образом, купив все 6 облигаций, отобранных на выше, получаем ежемесячный купонный доход. При покупке данного набора облигаций средняя доходность в год составляет 7,1%, что превышает доходность по банковскому вкладу.
Преимуществом такого метода отбора облигаций помимо получения ежемесячного дохода является то, что облигацию можно продать в любой момент при этом даже получить все проценты. Напротив, большинство банковских вкладов не выплатят вам проценты при досрочном закрытии вклада.
Помимо решения вопроса получения ежемесячного дохода также закрываем вопрос диверсификации облигаций портфеля по отраслям.
Индивидуальный инвестиционный счет типа А
Чтобы повысить доходность портфеля, данные облигации можно купить не на обычном брокерском счете, а на #ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) типа А, который дает право на получения ежегодного вычета 13% с суммы пополнений счета.
Максимальный размер внесенной суммы, с которой выплачивается вычет, составляет 400 000 рублей в год. Таким образом, при внесении 400 000 рублей в год (можно вносить не единоразово, а частями постепенно в течение года) ваш вычет составит 13%, а именно 52 000 рублей. Для того, чтобы получить максимальный вычет, есть несколько важных условий: вы должны работать официально и ваша заработная плата должна составлять от 33 333 рублей в год. Также с ИИС нельзя выводить денежные средства как минимум 3 года.
Если статья была для вас полезной - поддержите лайком и подпиской! :) До новых встреч!
Читайте также:
Инвестиции в зависимости от фазы экономического цикла
Что будет с акциями Apple в 2021 году?
Как составить личный финансовый бюджет на 2021 год?
Часть первая. Использование фундаментального анализа на примере акций компании Microsoft