Лицемерие инвесторов.
Речь пойдёт о биржевых инвесторах. Ввиду отсутствия строгого определения понятия "биржевой инвестор", попробую представить своё. Цель моего описания по мере сил дать более ясное представление об инвесторах, начинающим свой путь на бирже, впрочем и старикам может быть полезно.
Итак людей именующих себя инвесторами сегодня как никогда прибыло. Само же понятие инвестор столь же пространно толкуемо как и понятие менеджер. Приведу своё видение возможных вариантов типажей инвесторов.
1. Инвестор классический - вложение в ценные бумаги с целью получения прибыли, через возможность управления компанией в том числе.
2. Инвестор рядовой - вложение в бумаги с целью получения прибыли, без возможности влияния на компанию.
3. Инвестор целевой - вложение в бумаги с разными целями, как то - передача по наследству, на чёрный день и т.д.
4. Думаю что могут существовать и другие типы инвесторов, желающие могут их описать в коментах.
Не ошибусь предположив что большинство инвесторов представленых на бирже являются рядовыми. И они же чаще всего и являются инвесторами лицемерами.
Из большинства статей инвесторов лицемеров идёт посыл о необходимости долгосрочных вложений и стойкости при коррекциях. При этом почти никто из них не даёт рекомендаций о том когда же выходить из бумаг. Так будто они знают будущее и главное покрепче вцепиться в портфель при любых просадках. Так будто они сами пришли на рынок не за деньгами, а за участием без результата. Их мантра о том что рынок растёт на долгосроке верна, но только касаемо именно рынка, а не индивидуального портфеля. Многие из них для ложного успокоения меняют местами приоритеты в инвестировании. На первое место ставится священный долгосрок владения и на второе прибыль в лучшем сучае. Полагаю это от путаности их мировозрения в части биржевой торговли.
Если ваша цель прибыль, то она должна быть на первом месте, в противном случае ваши импульсивные или не решительные действия будут приносить вам проблемы.
Если ваша цель прибыль, то вы должны искать возможность её заработка в как можно большем объёме за наиболее короткое время. Это не призыв к рисковым сделкам, или сделкам с плечом. Это призыв искать лучшие по прибыльности сделки в рамках вашей стратегии с учётом диверсификации и управления рисками. А не успокаивать себя тем что вы можете сидеть в долгосроке.
Понятие короткое время очень широко можно оценивать. Время удерживания позиций в портфеле логичнее всего оценивать через прибыль. Прибыль, которая будет вести ваш портфель к постоянному росту. И будет достаточной чтобы хотя бы превосходить доходность по депозитам, если вы не в силах опережать S&P 500. Поэтому всегда будет вставать вопрос когда продавать. Вычислить это довольно просто. По результатам ваших сделок за определённый, лучше большой, период вы определяете соотношение прибыльных вложений к убыточным. Например в вашем портфеле за год из 10 акций 4 было прибыльных и 6 убыточных. Затем считаете среднюю прибыль на акцию и средний убыток. Это даст вам ответ какой должна быть ваша средняя прибыль на акцию для покрытия убытков и выхода в плюс.
Если вы пришли на рынок за деньгами то это самое простое вычисление, которое вам покажет откуда у вас может появиться прибыль.
Немного размышлений об эмоциях, которые могут сломать любую стратегию. Инвесторы лицемеры часто употребляют в качестве аргументов для покупки акций такие понятия как вера в бизнес компании, вера в рост прибыли. Это опасные термины. Вера слишком дорого обходится человеку, когда её уничтожают. Поэтому так важны правильные термины. Даже если вы покупаете акции компании, которой управляет ваш родной брат, то и тогда имеет смысл не верить, а надеяться.
Вся наша жизнь строится на переменах. И эти перемены зависят от множества обстоятельств. Когда вы верите в компанию вы как бы говорите что не может существовать обстоятельств, которые изменят дела в компании до степени неприемлемости инвестиций в неё. Это как вы понимаете самообман. Поэтому инвестору следует надеяться на определённый период процветания компании и помнить что обманываться в надеждах привычнее и менее затратно чем в вере.
Коротко о моём отношении к торговле на бирже. Меня для самоопределения не устраивают существующие термины, определяющие участников как трейдеров и инвесторов. Не могу себя причислить ни к одному из них. По сути мне ближе всего определение схожее с термином купец.В этом месте текста кто нибудь захочет сказать что купцы способствовали процветанию разных городов, а биржевые спекулянты нет. Это не верный взгляд. После вывода с биржи заработаных денег я их инвестирую в сельское хозяйство и думаю немало денег после биржи идёт в реальное дело от других людей. В былые времена купцы покупали товары и зарабатывали либо на разнице в месте продажи, либо на времени. Мы можем зарабатывать только на времени. И абсолютно верно то, что время даёт нам прибыль. Но иногда эту прибыль время даёт за месяц а иногда за годы. Акции могут за полгода вырасти на 5х и больше не вернуться к своим максимумам, от слова никогда. А могут 10 лет лежать в узком флэте и только на 11 ый год дать 10 или 50х. Это невозможно предугадать, поэтому мерилом вашего успеха может быть только прибыль и правильный расчёт для её получения.
Новичкам также важно знать что на бирже существуют жирные и худые времена для быков, то бишь для рядовых инвесторов. Сейчас мы находимся в цикле жирного времени.
Что такое худые времена рекомендую посмотреть график ДОУ после краха 29 го года или насдак после 2000. Тогда возникают вопросы сколько следует зарабатывать чтоб пережить потом такие времена и как распорядиться существующей прибылью. Желаю всем взвешенного подхода в торговле.
Желающие могут ознакомиться с вариантами торговли опционами на моём канале https://www.youtube.com/channel/UCQTQgaxRITYeFZROEH6cpXA