Разбор FAANG - локомотив фондового рынка США? Часть 2.

Основной рост пользователей уже позади, однако у компании имеется потенциал на улучшение качества услуг и повышения цен. Преимущества Netflix — лидерство на рынке и отличное понимание предпочтений пользователей. Компания постоянно анализирует, что смотрит ее аудитория и может раньше всех улавливать новые тренды. В целом я не вижу большого фундаментального потенциала у компании в сравнении с другими компонентами FAANG, он построен на росте стоимости подписок и увеличения клиентской базы, а дочерние компании не играют важной роли в формировании выручки. Однако Wall Street любит эту акцию, инвестиционные банки ставят высокие таргеты и на уровне $690 в течение года мы ее точно увидим.

Предприниматель Мэтт Уорд уверен, что в ближайшем будущем Google станет «версией Microsoft 2008 года, тенью своего прежнего «я». Эту мысль поддерживает разработчик IBM и редактор нескольких изданий Дэниэл Колин Джеймс, который считает, что рекламная бизнес-модель Google уже терпит поражение и компания может проиграть борьбу за становление платных сервисов своим конкурентам. В противовес вышесказанному стоит взглянуть на второй скрин, на нем представлены все источники дохода и бренды Alphabet (Google был поглощен Alphabet в 2015 году). По итогам годового отчета за 2020, выручка компании увеличилась на 11,3% преимущественно за счет увеличения охвата подписок в период пандемии. Из квартальных отчетностей за 2020 можно понять, что в постпандемический период выручка только увеличивалась. Главным преимуществом Google является отсутствие дивидендных выплат - компания реинвестирует в себя, обеспечивая рост стоимости акций намного выше возможного процентного дохода по дивидендам.

Microsoft является безусловным лидером на рынке десктопных операционных систем. С годами компании удается увеличивать долю в общемировом облачном сегменте. В 1 квартале 2021 Microsoft показала увеличение чистой прибыли на 30%, а ее рейтинг финансового здоровья является самым высоким среди компаний, представленных на фондовом рынке США (AAA). У  компании все настолько хорошо, что им удается стабильно выплачивать дивиденды в размере 0,88%, проводить программы buyback, реинвестировать и сохранять на балансе солидное количество кеша. Лично я в течение 5 лет ожидаю увидеть Microsoft по $500 за акцию. Если вы хотите увидеть более подробный разбор Microsoft, то советую прочитать мою подборку инвестидей по фондовому рынку США для долгосрочного инвестора Часть 2.

Как инвестировать, если не хватает денег на покупку всех компонентов FAANG? На этом скрине я собрал для вас крупнейшие ETF, львиную долю в которых занимают компании FAANG. К сожалению, большинство из них доступны для покупки только для квалифицированных инвесторов или через зарубежных брокеров (например, Robinhood). Тут представлены 3 ETF с самой высокой доходностью. Лично я бы остановился на TQQQ - баланс хорошей капитализации и высокой доходности. IRBO не менее прекрасный ETF, но он имеет другую направленность - название говорит само за себя. Какое долевое распределение выбрать, если не хочешь брать ETF? Данный способ был бы более эффективен с точки зрения потенциальной доходности. По моему мнению, лучшим соотношением будет следующее: Apple - 25% Amazon - 20% Microsoft - 20% Facebook - 15% Google - 10% Netflix - 10% А на сегодня все. Всем успешных торгов и зеленых портфелей, с вами был Eternity Trader.