О компании
Норникель - крупнейший в мире производитель никеля и палладия. Из презентации компании следует, что компания:
- № 1 в мире по производству рафинированного никеля
- № 1 в мире по производству палладия
- № 4 в мире по производству платины и родия
- Компания также добывает медь, производит золото, серебро, иридий и селен
Деятельность компании включает все стадии от геологоразведки, до производства и сбыта готовой продукции.
Как можно видеть из официальной презентации компании, что за последние 3 года основные показатели только растут. Да, авария на ТЭЦ - 3 29 мая 2020 - отразится на фин результатах 2021г, как и затопление двух основных рудников.
Восстановление затопленных рудников по базовому сценарию планируется с мая по июль текущего года.
Но, всё равно, я считаю компанию на горизонте 5-7 лет, одной из самых интересных и уникальных на нашем фондовом рынке. Потому что ему повезло. Помимо того, что его металлы чрезвычайно востребованы рынком и будут востребованы все более и более – он занимает уникальное месторождение, фактически – не требуется «ни ума, ни фантазии», чтобы процветать, когда ты сидишь на залежах металлов, которые непрерывно дорожают, и нужны рынку в неимоверных объемах, а больше ни у кого в мире их нет в таком количестве и такого качества. При этом компания имеет вполне достойное управление, которое не теряется в этой отличной рыночной конъюнктуре, а прекрасно ее использует. Даже с тем расчетом, что Потанин теперь задумался (наконец-то) о том, чтобы снизить дивиденды и не платить 100% от свободного денежного потока, а сначала снизить до 75%, потом до 50%. Все равно это будут не плохие дивиденды, и наконец-то у компании будут деньги на развитие и капзатраты.
ГМК Норникель в моем портфеле
Покупал по цене
Конечно, многие скажут дорого, но если бы не затопление, цена была бы в диапазоне 25-26 (но это не точно)).
Но, нельзя не сказать как аналитики с сайта simplywallstreet оценивают компанию (подписки на данный сайт не имею, но решил воспользоваться бесплатными просмотрами компаний) :
Заседание совета директоров от 9 апреля 2021г
Совет директоров Норникеля рекомендовал дивиденды по итогам 2020 года в 1021 рублей на акцию.
Дивидендная доходность ≈ 4,18%
Основные акционеры Норникеля достигли предварительной договоренности о проведении обратного выкупа акций на сумму до $2 млрд.
Потанин назвал рекомендацию по дивидендам-2020 шагом к новой дивполитике Норникеля.
Русал удовлетворен решением совета директоров Норникеля по дивидендам.