Я - инвестор-дилентант. Я знаю про инвестирование намного меньше, чем профессиональные участники рынка. Это никак не мешает мне жить с капитала.
Еще я очень дорожу знакомством и дружбой с другими частными инвесторами. Почему? Потому что они рискуют СВОИМИ деньгами, а не деньгами своих клиентов.
У нас (дилетантов) есть много преимуществ относительно профи. Каких? Попробую перечислить.
Мы - маленькие
Это самое важное преимущество. Именно оно позволяет нам получать бОльшие доходности. Возьмите того же Баффета. Все его сверхдоходности остались в прошлом. Сегодня он регулярно проигрывает индексам. Баффет стал настолько большим, что размеры его портфеля не позволяют ему войти в действительно интересные активы.
Мы - гибкие
Над нами не стоят акционеры, боссы и клиенты. У нас нет устава. У нас нет пиар-менеджеров. Нет маркетинга и позиционирования.
Приведу пример одного из рыночных гуру, которого вы часто можете встретить на просторах Ютюба. Наш гуру топит за рынки развитых стран. Агитирует за долговые инструменты. Его фонд структурирован под узкую категорию активов. В интервью он пиарится и уверяет всех инвесторов, что лучше всего использовать именно его стратегию и набор инструментов. А вот в “отсталые” страны и “плохие” инструменты инвестировать не стоит.
Он ни слова не говорит про безумные комиссии за управление. Он ничего не говорит про тот факт, что я при помощи облигационных индексов могу за несколько часов повторить структуру его фонда. С большей доходностью и меньшим риском.
Гуру по определению не может быть объективным. Потому что налицо конфликт интересов. Еще он не может сказать в публичном пространстве, что доходности по многим долговым инструментам уже в отрицательной зоне, что рынки США дико перегреты. Он не может сказать - уходите оттуда и т.д. Почему? Потому что моментально лишится клиентов. А значит и щедрых комиссионных.
Мы ни с кем не соревнуемся
Сегодня многие управляющие проигрывают индексным фондам. Вся их дальнейшая судьба висит на волоске. Некоторые из них упражняются в изобретательности и придумывают красивые речевые обороты, объясняющие почему нужно продолжать отдавать деньги в управление и платить высокие комиссии.
Маленькому частному инвестору абсолютно пофигу на эту гонку. Ну проиграл я индексу? Дальше что? Получу негативный комментарий от подписчика? Да пусть. Разве это скажется на моей сытой жизни? Нисколечко.
А вот управляющие вынуждены участвовать в этом дурацком соревновании.
Мы можем не фильтровать базар
Смотришь выступление еще одного гуру-аналитика:
- держите кеш;
- я вышел из всех акций;
- покупать уже поздно;
- или наоборот, слишком рано.
Те, кто давно следит за рынком, наверняка узнали персонажа. Человек делает долгие паузы перед каждым заявлением, говорит обтекаемо. Только чтобы не ляпнуть чего-нибудь лишнего. Иначе потом придется отвечать за слова.
Мы не боимся неликвида
Да, у меня есть активы, из которых я буду выходить минимум полгода. И да, я этого не боюсь. Меня устраивают их доходности. Лишь малая часть моего капитала размещена в этих инструментах. И да, это помогает мне спать как младенец.
Нам (маленьким инвесторам) не так страшны акции третьего и четвертого эшелонов. Суммы в рамках одной позиции микроскопические.
Мы не живем фантомными болями прошлого
Что такое опытный и матерый инвестор в понимании многих участников рынка? Это человек, у которого большой стаж работы на рынке. И человек, который обжегся уже несколько раз. Обычно он - пессимист.
Пессимизм - очень удобная жизненная позиция. Она пользуется вниманием. Но выгод не приносит. Более того, пессимизм вреден для частного инвестора.
Слушая пессимиста вы проспите все возможности рынка. И речь не о каких-то там Биткоинах, Тесле и других игр в музыкальные стулья. Речь о доходных активах, которые иногда раздают по очень выгодной для нас цене.
Примеры маленьких частных инвесторов
Вы спросите, а кого слушать? Уточню, не слушать, а прислушиваться. Вот список. Ищите моих коллег на просторах Телеграма, Ютюба и Веба:
- и другие.
Выводы
Важно отметить, что я говорил только об управляющих, которые рулят деньгами клиентов. О профессиональных болтунах, получающих зарплату за количество знаков или произнесенных слов, можно вообще не говорить. Их советы не стоят ничего.
Прошу прощения за негатив. Я сам не очень люблю токсичные материалы. Но здесь речь идет о наших кошельках. Это напоминание самому себе. Кого ты слушаешь? Кто говорит?
Ставьте лайк, если статья понравилась.
Есть что добавить? Напишите в комментариях. Буду признателен.
Хотите узнать как я вышел на пенсию в 35 лет? Читайте мою книгу. Или слушайте ее в аудиоформате.
Подписывайтесь на самый нескучный телеграм-канал по инвестициям "На пенсию в 35 лет". А еще на YouTube и Инстаграм.