TSMC и три другие устойчивые компании получат прибыль от растущего спроса на более мелкие и мощные чипы.
Полупроводники используются в широком спектре устройств, включая ПК, игровые консоли, телефоны, автомобили и промышленные машины, и многие из этих платформ требуют все большего количества микросхем с каждым обновлением.
Эти обновления, которые увеличивают вычислительную мощность устройств или возможность беспроводной связи, в настоящее время вызывают глобальную нехватку микросхем, которая может сохраниться до конца 2021 года.
По данным исследовательской компании EMR, в период с 2021 по 2026 год мировой рынок полупроводников может расти со среднегодовыми темпами роста в 10%. Этот стабильный спрос предполагает, что большинству инвесторов следует владеть хотя бы не большим количеством акций данной отрасли, хоть сложный рынок и может отталкивать новичков.
Итак, сегодня мы поговорим о четырех самых важных мировых компаниях в полупроводниковой отрасли и разберем, почему они могут стать отличными инвестициями на следующее десятилетие.
1. Taiwan Semiconductor Manufacturing $TSM
В прошлом многие производители микросхем производили свои чипы на собственных производственных предприятиях, также известных как фабрики или литейные производства. Но становилось все дороже и труднее производить более мелкие и мощные микросхемы, которые измеряются в нанометрах, и многие производители микросхем в конечном итоге приняли модель «fabless», передав производственный процесс стороннему литейному предприятию.
Сегодня только три литейных завода - Taiwan Semiconductor Manufacturing, Samsung и Intel - могут производить самые маленькие микросхемы в мире. TSMC - крупнейший и наиболее технологически продвинутый из трех производителей микросхем, таких гигантов как AMD, NVIDIA $NVDA, Qualcomm $QCOM и Apple $AAPL, и все они полагаются на свои заводы для производства новейших 5nm и 7nm чипов.
Выручка и прибыль TSMC выросли на 25% и 50% соответственно в прошлом году из-за большого количества заказов. Аналитики ожидают, что их выручка и прибыль вырастут на 20% и 17%, соответственно, в этом году, даже несмотря на то, что они увеличат свои капвложения до 63 %, чтобы сохранить лидерство в «гонке процессов» по созданию микросхем все меньшего размера.
2. ASML Holding $ASML
TSMC может быть крупнейшим в мире производителем микросхем по контракту, но он не может производить свои микросхемы без литографических машин ASML Holding, которые печатают схемы на пластинах.
Голландская компания контролирует около 90% этого рынка, а ее новейшие системы литографии в крайнем ультрафиолете используются для производства 5nm и 7nm чипов. Крупнейшим заказчиком у ASML является TSMC, который, как мы говорили ранее, будет увеличивать капиталовложения на производство в течение следующего десятилетия,
ASML запустит еще более продвинутые системы EUV, называемые системами с высокой числовой апертурой, в течение следующих нескольких лет для производства 3nm и 2nm чипов в период с 2022 по 2025 год. Это именно то, чего хотят TSMC, что позволит ASML оставаться самым приоритетным производителем в данной отрасли.
Выручка и прибыль ASML в прошлом году выросли на 18% и 38% соответственно. Аналитики ожидают, что в этом году их выручка и прибыль вырастут еще на 32% и 41% соответственно, поскольку компания получает прибыль от растущего спроса на новые чипы.
3. NVIDIA $NVDA
NVIDIA - крупнейший в мире производитель дискретных графических процессоров. Графические процессоры часто ассоциируются с играми, но они также используются для майнинга криптовалют и обработки задач машинного обучения в центрах обработки данных.
Но это еще не все. NVIDIA также планирует купить Arm Holdings у Softbank, который обеспечивает разработку чипов для большинства мобильных чипов в мире. Если сделка будет одобрена, NVIDIA получит роялти и лицензионные сборы от всех производителей чипов на базе Arm по всему миру, включая Apple, Qualcomm, MediaTek и Huawei.
Выручка и скорректированная прибыль NVIDIA выросли в прошлом году на 53% и 73% соответственно, так как продажи игровых процессоров и чипов для центров обработки данных резко возросли. Аналитики с Уолл-стрит ожидают, что в этом году выручка и прибыль NVIDIA вырастут еще на 33% и 34% соответственно, поскольку компания продолжает получать прибыль от роста отрасли.
Эти оценки также могут быть слишком низкими, если предполагаемое поглощение Arm, которое все еще сталкивается с множеством регуляторных проблем, будет одобрено досрочно. Независимо от того, что произойдет, спрос на графические процессоры NVIDIA будет продолжать расти, поскольку игры становятся более требовательными к графике, а задачи AI становятся более сложными.
4. Qualcomm $QCOM
И последняя, но не менее важная компания: Qualcomm находится в нашем топе по двум причинам. Во-первых, это крупнейший в мире производитель мобильных чипов с большим отрывом. Их SoC Snapdragon (система на чипах) объединяют процессоры на базе Arm, графические процессоры и модемы основной полосы частот в экономичные пакеты для производителей смартфонов.
Во-вторых, компания владеет крупнейшим в мире портфелем патентов на беспроводную связь, что дает ей право на долю с каждого смартфона, проданного по всему миру. Доминирование Qualcomm как на рынке мобильных чипов, так и на рынках лицензирования сделало их популярной целью для антимонопольных регуляторов в прошлом, но большинство этих проблем решено. Плюс ко всему - они по-прежнему имеют хорошие возможности для получения прибыли от роста рынка 5G.
Выручка и скорректированная прибыль Qualcomm в прошлом году выросли на 12% и 18% соответственно. Эти темпы роста были стабильными, но аналитики ожидают, что в этом году выручка и прибыль вырастут на 43% и 74% соответственно, поскольку производители смартфонов продают больше устройств 5G. Компания также ожидает, что расширение других рынков, в том числе чипов для автомобильного сектора, дополнит этот рост.
Суть
Поначалу рынок полупроводников может показаться запутанным, но его станет легче понять, если разобрать на части. TSML, ASML, NVIDIA и Qualcomm - все это солидные стартовые акции в данном секторе, и все они должны продолжать расти в течение следующего десятилетия на фоне растущего спроса на более мощные чипы.
_____________________________________________________________________________________
➡️ Оперативные новости фондового рынка: https://t.me/stocksi
➡️ PRO-подписка: https://t.me/StocksiHelperBot /
❗️ Дисклеймер
Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля. При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению автора, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения. Невзирая на осмотрительность, с которой автор отнесся к составлению этой страницы, автор не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия. Автор не несет никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация, действительна на момент ее публикации, при этом автор вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Автор предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.