Обычно когда кто-то говорит о дивергенции на бирже, подразумеваются расхождения индикатора и цены, но на самом деле дивергенция берет свое начало на бирже именно в расхождении объемов и цены.
Рассмотрим, что это такое и почему, каждый инвестор и трейдер должен следить за этой дивергенцией в расхождение между объемом и ценой.
Начнем с теории, дивергенция на объеме довольно хорошая штука, она конечно не дает нам точку входа, но она создает условия для точки входа. Когда рынок растет, у нас должны увеличиваться объемы - это все логично и понятно:
- на откатах у нас происходит снижение объемов
- на волне у нас происходит увеличение объемов
Цена увеличивается, люди приходят на рынок, им нравится, что цена растет и они вливают свои капиталы, торговая активность увеличивается. Так будет продолжаться до тех пор пока люди будут покупать.
Конечно, в рынках что-то может произойти, например может выйти новость и инвесторы на это очень сильно среагируют или произойдет какое-то другое событие. Мы не знаем что может произойти, но пока люди вкладывают в инструмент и его покупают, цена будет расти. Иногда происходит такое, когда цена растет, но при этом объемы не то что не растут, они потихоньку потихоньку падают. Это видно невооруженным глазом обычно и у нас происходит падение на объемах. Происходит так называемая дивергенция, то есть расхождение цены и расхождение объема.
Это можно трактовать таким образом, что несмотря на дальнейшее движение вверх, в рынке снижается объем, соответственно торговая активность у нас снижается.
Это означает, что данная цена уже не так сильно привлекательна для участников рынка и как следствие они делают меньше торговую активность, кроме того это также означает, что сверху у нас не достаточное количество лимитных ордеров на продажу данного инструмента
То есть, с одной стороны у нас цена растет, поэтому мы говорим о том, что рыночных ордеров, то есть агрессивных на покупку достаточно много, в то же самое время у нас снижается количество лимитных ордеров на продаже по данному инструменту. Поэтому объем у нас снижается, то есть снижается торговая активность. Текущая цена уже не привлекательна.
Дальше рынок начинает уходить в коррекцию это может быть либо флэт либо небольшая разторговка и здесь с одной стороны у нас есть люди, которые не хотят сюда заходить, не хотят покупать этот финансовый инструмент, с другой стороны у нас есть люди которые в определенный момент движения цены покупали. И что они будут делать? Они же не идиоты! Они хотят забрать сливки с этого рынка и начинают фиксировать свою позицию. На этих фиксация рынок начинает валится вниз, происходит первый толчок. Это движение вниз начинают видеть все и что буду делать все? Конечно же они точно так же будут подливать масла в огонь, они будут продавать. В итоге рынок у нас будет падать.
Это элементарные вещи, которые знает любой профессиональный трейдер, что если у нас растет финансовый инструмент, должен увеличиваться объем, должна быть в рынках активност, люди должны вливать свой капитал.
Если мы видим дивергенцию на объемах, то есть расхождение - это повод о том, чтобы задумываться не входить в покупку если мы хотели покупать. Но это также не повод залазить в шорты в данном случае, потому что если рынок уйдет например во флет и данная цена покажется привлекательны для покупателей, а ведь в данном случае может что-то произойти например по фону. Может выйти например новость или еще что-нибудь и цена будет привлекательной для покупателей. Следовательно, цена будет дальше расти.
Теперь важный момент касаемо шортов. C покупками применимо ко всему, то есть и к срочному рынку к фьючерсам и к валютным парам и к фондовому рынку и так далее, а вот в случае с фьючами и с валютными парами со срочкой, в целом за исключением некоторых фьючей довольно специфических, с шортами - то есть движением вниз, здесь есть кое какой момент. Когда рынок у нас идет вниз на фьючах либо на валютных парах, объемы тоже должны увеличиваться. Если у нас будет снижение объема, тогда это будет то же своего рода дивергенция, потому что расхождение здесь не будет. Снижение объема на падающем рынке на фьючах и на валютных парах очень подозрительное и будет говорить о том, что финансовый инструмент в ближайшее время начнет разворачиваться. Но если это происходит на фонде, происходит снижение объемов так и должно быть, то есть если снижается торговая активность. И так будет продолжаться до той поры, пока рынок не нащупает некое донышко и появятся всплески объемов.
Следующий вид дивергенции, довольно сложный, когда у нас есть движение и движение начинает замедляться, то есть волатильность инструмента потихоньку падает, при этом объемы начинают увеличиваться, это тоже своего рода некая дивергенция. Рынок не растет, но при этом увеличиваются объемы, то же самое характерно для просто флетового движения. Суть здесь в том, что люди вкладывают деньги в этот финансовый инструмент, торговая активность увеличена, если торговая активность увеличена значит много рыночных ордеров на покупку по данному иструменту и какого фига цена не идет и почему она не растет???
Потому что здесь огромная плотность лимитных ордеров, ну... мы предполагаем на продажу. Что будет дальше после этого? С большой вероятностью, если все начнут фиксировать свой инструмент увидев флэтовое движение, дальше рынок тоже начнет разворачиваться от этой плотности лимитных ордеров или если здесь были крупные деньги, скорее всего мы видим агрессивного продавца, который толкнет рынок и рынок будет очень сильно падать.
В общем дивергенция любая просто говорит нам о том, что если мы уже находимся в позиции, тогда нужно хотя бы часть зафиксировать. Если мы еще не в позиции, нужно посмотреть, что рынок будет делать и тогда уже заходить, но это не повод прямо разворачиваться в продажу, нет! Потому что дивергенция создает условия для последующей сделки.
Если мы откроем рандомный инструмент для примера, то заметим, что перед каждым разворотом у нас случается падение объемов. Это говорит о том, что данные цены не привлекательны для инвесторов, они не интересны, слишком дорого чтобы покупать.