Как правильно инвестировать в акции?

14 минут

11 прочтений

22 апреля 2021

Рынок ценных бумаг каждый год привлекает всё больше инвесторов. Особенно популярность вложений в фондовый рынок возрастает в периоды кризиса и 2020 год не стал исключением. Если вы еще не в тренде или только начинаете свой путь в инвестициях, то скорее всего у вас еще есть сомнения в своем решении. Давайте разберемся как правильно инвестировать.

Плюсы и минусы вложения в акции

Важно сразу же понять, что рынок ценных бумаг – это механизм, со своими правилами и законами. И, как и любое явление, имеет не только пользу, но и побочные эффекты. Иными словами, где есть прибыль, там есть риски. Если говорить о самых популярных инвестициях – об акциях, то мы сталкиваемся с двумя типами риска:

1. Рыночные риски – риски, связанные с изменением курсовой стоимости бумаг. Так или иначе мы покупаем актив в виде акций, который подразумевает, что мы становимся совладельцами некой компании. У компании есть цена – капитализация и её оценка так же выражается в виде цены, которую мы видим в торговом терминале. На цену влияют сотни факторов, которые невозможно предсказать: государственное влияние в виде льгот или налогов, успешность производства и/или продаж, смена менеджмента и даже форс-мажорные обстоятельства. Получается, что, купив акцию за некую стоимость, мы можем увидеть падение цены уже через несколько минут. Этот риск приходится принимать как побочный эффект и использовать инструменты защиты. О них мы поговорим отдельно.

2. Риск банкротства компании. Этому риску подвержены даже самые опытные участники рынка. Никто, кроме совета директоров, не знает в деталях как на самом деле дела у компании. Мы можем видеть публикуемы отчеты каждый квартал, но за 3 месяца может произойти нечто, что поставит вопрос о дальнейшем существовании компании. А топ-менеджеры компании и различные аналитики обязательно найдут способ успокоить инвесторов и заверят, что всё у компании будет хорошо. Так, например, в 2020 году заявили о своей несостоятельности известные компании: Chesapeake Energy, Hertz, Cirque du Soleil, Whiting Petroleum.

В целом 2020 год был очень неоднозначным и нельзя опираться на статистику только прошедшего года. В истории множество примеров, как разумные инвестиции помогают инвесторам получать быстрый доход или пассивный и фиксированный процент, обгоняющий по доходности банковские вклады. Раскроем это далее.

Выгодно ли инвестировать в акции

Основным мерилом эффективности инвестиций принято считать доходность выше уровня инфляции. Как правило, инвестиции в рынок ценных бумаг противопоставляются банковским вкладам, но сейчас мы не будем приводить скучную статистику и сравнительные таблицы с результатами самых известных инвесторов мира. Исходя из опыта мы можем утверждать, что при системном подходе к инвестициям, при грамотной работе на рынке, ваша эффективная доходность на долгосрочном горизонте будет вас радовать. Нужно лишь понять, что инвестиции – это работа, результаты которой, проявят себя спустя определенное количество времени. Как и в любой деятельности результат зависит от эффективно примененных навыков и правильно подобранной стратегии. Стратегия – дело очень индивидуальное. Одной из наиболее популярных стратегий инвестирования является покупка бумаг с хорошей дивидендной политикой.

Доходность в разных странах

Российский рынок относится к развивающимся рынкам, поэтому дивидендная доходность, особенно экспортирующих компаний достаточно высокая. Так, например, в 2020 году выглядела дивидендная доходность на российском рынке:

В этом списке присутствуют представители различных секторов экономики. Как видим, при средней доходности банковского вклада в 5% и при официальном уровне инфляции в 2-3% такая доходность выглядела очень привлекательной. Однако, не стоит забывать о вышеупомянутых рыночных рисках. Лидер по дивидендной доходности – Сургутнефтегаз АП в моменте терял более 15%. Поэтому избрав эту стратегию, стоит запастись терпением.

Для сравнения приведём дивидендную доходность на рынке США.

Как видим, в Штатах на первом месте тоже представитель нефтяного сектора. Просадка в 2020 году Exxon Mobil Corp составляла в моменте более 55%. Серьезное испытание особенно для начинающего инвестора.

Избирая стратегию охоты за дивидендами, инвестор должен знать несколько нюансов и правил, чтобы минимизировать свои временные потери и сберечь свои нервы.

Сколько инвестировать в акции

Как мы уже упоминали инвестиции сопряжены с определенными рисками, поэтому вопрос сумм всегда индивидуален. Кто-то считает, что эффективность инвестиций можно ощутить, вкладывая только крупные суммы, 10 млн, например. В таком случае 10 000 000 при средней дивидендной доходности (США + РФ) в 5% принесут 500 000 пассивного дохода. Но, даже если у инвестора есть эта суммы, начинать всё же лучше с малого, чтобы понять и «попробовать» рынок. Часто можно встретить рекомендацию, что нужно инвестировать сумму равную 2-м среднемесячным зарплатам. Тоже интересная рекомендация. Однако стоит заметить, что инвестируемая сумма должна быть в первую очередь свободной. То есть вы реально должны ею располагать и инвестируя её в рынок «забыть» о ней на длительный период времени. Поэтому стартовая сумма должна быть ровно такой, чтобы вызвать у вас серьезное отношение к ней и в то же время комфортной для управления.

Что нужно сделать, прежде чем покупать акции

В первую очередь ответить себе на вопрос «Зачем вам это?». Именно от ответа на этот вопрос зависит то, какой стратегии вы будете придерживаться. Ответ должен быть максимально подробный и точный. Вариант «Чтобы стать богатым!» не подойдет. Что такое «богатый»? Это сколько? Или богатый опытом? Рынок и это может устроить. Правильная постановка цели помогает увидеть дальнейшие шаги.

Во-вторых, нужно разобраться как всё устроено. Кто такой брокер и чем он отличается от дилера. Где хранятся акции и другие ценные бумаги. Вопросы налогообложения тоже не стоит игнорировать. Особенно по части льгот, которые помогут вам в достижении цели.

Далее, выбираем брокера. Они отличаются свой специализацией. Большинство из них предоставляют примерно одинаковый набор услуг, но у каждого есть свои «фишки». Лучше всего знакомиться с брокерами через сайт. Чем он проще и прозрачнее, тем лучше. Если от вас на сайте скрывают какую-то важную информацию и вынуждают нажать кнопку «заказать звонок», то стоит уже сделать выводы.

И в итоге, для достижения максимально возможного результата нужно изучить правила работы на рынке. Есть масса литературы и обучающих программ, которые позволяют за достаточно короткий срок узнать основные принципы работы на рынке ценных бумаг. Старайтесь читать авторов, которые практикуют эту деятельность и учиться у тех, кто работает на рынке ежедневно.

Как выбрать, в какие акции вкладываться

Когда-то Уоррен Баффет дал очень практичный совет: «Покупайте акции тех компаний, продукцией которых вы пользуетесь». Должно быть, это одна из мудрейших рекомендаций начинающему инвестору. При выборе акций не стоит спешить. Торги были вчера, есть сегодня, будут и завтра. Часто начинающий инвестор покупает акции компании, которые недавно упоминались в новостях. Иными словами, которые сейчас на «хайпе». Это часто приводит к отрицательному результату. Или мысль «О! А эту компанию я знаю.» тут же должна пресекаться другой мыслью - «А что я о ней знаю?» Как устроен бизнес? На чем компания зарабатывает? Если эта компания производитель пластика, то стоит задуматься, а будет ли спрос на этот товар в будущем. Особенно учитываю мировую пропаганду отказа от пластиковых упаковок в рамках борьбы за «зеленую» планету. Поэтому осмотритесь, что вас окружает, что будет перспективно ближайшие годы и что без чего человек не сможет обойтись. Конечно, основную долю ВВП стран сейчас делает сфера услуг, но без топлива, строительный материалов, энергетики и продуктов питания не загрузить квартальный отчет в облако. Хотим подчеркнуть, что сейчас мы говорим про инвестиции, а не про трейдинг. В трейдинге подход отличается. Трейдер торгует не компанию или актив, а цену. Трейдеру не важно чем занимается компания, ему важно как ведет себя цена.

Как инвестировать в акции: пошаговая инструкция

1. Узнайте свою устойчивость к риску

Достаточно ответить себе на ряд вопросов:

Важнее доходность или сохранность?

Как вы отнесетесь к такому: был портфель на 10 млн, рынок за день упал и стало 8 млн. Какие действия? Продаем, бежим…? Ждем? Сколько? Чего? Докупаем?

Важно помнить, что есть нормальный закон рынка, который гласит, что получить без риска можно доходность на уровне ключевой ставки. Если мы хотим доходность выше, то нужно идти на определенные риски. На начальном этапе это соотношение 2:1. То есть, при желаемой доходности в 20% нужно понимать, что есть риск потерять 10%. Временно.

2. Определите инвестиционную цель и срок ее достижения

Не зря говорят, что правильная постановка цели – это половина работы. Как мы уже отмечали, цель должна быть подробной и реалистичной. Если вы новичок на рынке, то ориентиром хорошей доходности будет показатель, который легко рассчитать по формуле: Инфляция * 2. Таким образом мы сможет обеспечить защиту капитала и преумножить его. Некоторые активные спекулянты ставят перед собой цель получить доход в 2% за месяц, что может сыграть злую шутку. Представьте, что сегодня 29 число, месяц заканчивается завтра, а доходность +1,95%. Стоит ли ради 0,05% рисковать уже имеющимся? У инвестора цели более длительны от года и дальше. В идеале сразу настраивать себя на 3-5 лет и оценивать промежуточные результаты.

3. Диверсифицируйте инвестиционный портфель

Принцип очень прост. Если вы не хотите неустанно, не упуская из вида следить за своим портфелем, то лучше не класть все яйца в одну корзину, если вы не волк, конечно. Разные активы ведут себя по-разному на отдельных участках рынка. Так уж устроен рынок, что происходит постоянная ротация активов в портфелях. Когда большинство покупают акции сырьевых компаний, они растут, но падают акции, финансовых компаний, к примеру. Упав, они становятся привлекательными, значит нужно изъять капитал из первых и купить на эти деньги представителей банковского сектора и так дале. Сбалансированный портфель, который так же содержит инструменты долгового рынка с понятной и прогнозируемой доходностью позволяет инвестору достигать своих долгосрочных целей.

4. Покупайте не только акции, но и облигации

Как уже отметили выше инструменты долгового рынка так же должны присутствовать в сбалансированном портфеле. Покупка облигаций создает постоянный приток денежных средств в виде купонных выплат, которые в свою очередь можно и нужно реинвестировать. Облигации могут быть государственными или корпоративными, но обязательно проверяйте эмитента. Государственные облигации так же, как и бумаги, выпущенные государственными корпорациями пусть и имеют не самую высокую доходность, но имеют огромное преимущество в плане надежности. Бывает так, что доходность очень высокая, а эмитент – небольшая компания с уставным капиталом в 10 000 рублей.

5. Инвестируйте долгосрочно

Прекрасно вас понимаем, что хочется всё и сразу. Но для некоторых событий обязательно нужно время. Вспомним снова слова известнейшего инвестора: «Даже если вы заставите забеременеть 9 женщин одновременно, ребенка через месяц вы не получите». Чтобы облигации принесли купон, нужно время. Чтобы акции выросли и/или принесли дивиденды - снова время. Может случиться так, что в первый год ваших инвестиций произошел кризис, который бывает раз в 10–15 лет. Не стоит сразу опускать руки, а использовать момент для покупки подешевевших акций. На длительном горизонте доходность на рынке имеет положительное матожидание. Именно терпения (не путайте с пересиживанием убытков) часто не хватает начинающим инвесторам. Вроде всё, выросла акция, дальше не пойдет – можно продавать. Продали, а на следующий день кусаем локти, т.к. цена выросла еще на 5%.

6. Купите акции «голубых фишек»

Довольно часто мы можем увидеть в торговом приложении брокера некие неведомые акции, которые показали за вчерашний день прирост в 15%, а то и все 40%. И сразу мысль в голове: «Почему у меня нет этих акций?! Нужно срочно купить!». Таким образом можно попасть в опасную ловушку, рост акций мог быть вызван слухом, неточными данными или даже ошибкой какого-то трейдера из крупной фирмы. Как правило это акции небольшой капитализации м очень маленькой ликвидностью, т.е. с малым количеством спроса и предложения. В обычное время их тяжело купить или продать, но некое событие заставило бумагу вчера расшевелиться. Юудет ли продолжаться это дальше? Неизвестно. Ликвидными и относительно надежными бумагами приянто считать акции с высокой капитализацией, большим оборотом за торговую сессию и, как правило, с хорошими дивидендами. Такие акции ещё называют «голубые фишки» или “blue chips”. Термин пришел из игорной сферы, где голубые фишки – самые распространенные и есть практически у каждого игрока.

7. Не играйте на фондовом рынке

Кстати, об играх. Хотя каждый инвестор по сути делает ставку на рост той или иной акции, мы не играем в рынок. Мы на нем зарабатываем. Игры, особенно в казино устроены так, что на длительной дистанции казино всё равно останется в выигрыше. На рынке всё иначе. Биржа – механизм перераспределения капитала, денежная масса растет, сейчас это происходит благодаря стимулам. Экономику поддерживают и компании используют дешевые кредиты для реализации своих целей. Как быстро компания построит новый завод? Или модернизирует производство? Нам нужно сделать расчётливый ход и ждать. Ждать пока наши цели не будут достигнуты, периодически пересматривая свой портфель и находя новые перспективные направления для вложений.

8. Соберите сбалансированный портфель

Повторимся. Для достижения максимальной стабильности результата портфель должен быть сбалансирован. Не стоит набирать в портфель только «любимчиков». Интересуйтесь новыми компаниями и перспективными направлениями в бизнесе. В портфеле должны бать и классические бумаги, и темные лошадки из инновационных сфер. Просто в разных пропорциях. Облигации + различные ETF + акции – хорошие ингредиенты для долгосрочного портфеля.

9. Относитесь к акциям как к источнику пассивного дохода

Представьте, что вы посадили дерево. Плодоносное. За ним нужно следить, ухаживать, защищать от непогоды и паразитов. Как скоро будут первые плоды? Будут ли они вкусными и сочными. Зависит от множества факторов. Но при должном уходе вы будете собирать урожай каждый сезон. Так же и с портфелем. Ждать прибыли и тем более сверхприбыли за короткий промежуток не стоит. Вам может несказанно повезти, как тем, кто пришел на рынок в самый пик кризиса и смог купить сильно упавшие акции и уже через пару месяцев видели прирост более 20%. Но это скорее исключение, чем правило. Пусть урожай спеет, а плоды вы сможете расходовать на свои цели или реинвестировать. Вместо одного дерева со временем вырастить целый сад.

Способы покупки акций

На сегодняшний день купить акции можно только через специализированного посредника – брокера. Список всех брокеров можно всегда проверить на сайте регулятора CBR.RU (ЦБ РФ).

В целом брокеры очень похожи друг на друга, но есть несколько отличительных особенностей. Во-первых, есть брокеры, для которых брокеридж – основная деятельность, а есть брокеры от банков. Последние начали масштабировать бизнес понимая популярность темы инвестиций среди клиентов. Во-вторых, у каждого из них есть свои отличительные особенности и уникальные продукты. Кто-то предлагает доступ к IPO, кто-то активно работает со структурными продуктами, а третий продвигает свою социальную сеть инвесторов. Самое важное-третий пункт, это доступ к торговым площадкам и условия обслуживания. Обращайте внимание на комиссии и услуги, которые вам включают при открытии счета. При открытии брокерского счета вам обязательно предложат получать рекомендации, эффективность которых теряется из-за повышенных комиссионных затрат.

Еще один способ инвестиций – Privat Banking. Индивидуальный консультант, привилегированное обслуживание, идеи и аналитика. Такой продукт могут предложить почти все банки, но только у единиц он действительно качественный. Интересуйтесь статистикой и прошлыми результатами.

Особая категория – госслужащие или те, кто не хочет сам вникать во все эти процессы. Им подойдет вариант доверительного управления. Некая управляющая компания с радостью возьмет ваши деньги в управление. Что и как будет происходить со счетом – вы не знаете, приходите через указанный в договоре срок за результатом. Отдали и забыли. Не на совсем, конечно. Отчет и выписки можно запрашивать периодически, эта возможность так же прописывается при заключении договора доверительного управления.