Рассмотрим риск концентрации. Этот риск проявляется как возможность потерь, исходящая из трех причин. Причина №1. Концентрации риска на конкретном инструменте. Причина №2. Концентрации риска на отдельной операции. Причина №3. Концентрации риска в узком секторе экономики.
Некоторые специалисты, однозначно утверждают, что риск концентрации, исходит из низкого качества применяемых риск - инструментов, и слабого уровня профессиональной подготовленности риск – менеджеров, данные инструменты эффективно применять. Однако, подобные утверждения, не дают полного объяснения природе образования этого риска. Мы считаем, что данный риск имеет «двойное дно». А, именно - натуральная основа этого риска более глубокая. Прежде всего, она связана с тем, что Руководитель службы безопасности предприятия, банально «ПРОВОРОНИЛ» факт образования у него под носом удобной позиции, с точки зрения комфортной возможности для этих рисков оперативно сконцентрироваться в уязвимом месте. Поэтому для нас, риск концентрации, прежде всего, риск позиционный.
Мы имеем в виду, что случай концентрации рисков в формате устойчивой и крепкой позиции – есть прямой профессиональный просчет Руководителя службы безопасности предприятия, допущенный, прежде всего, за счет его неправильной работы с финансовым директором данного предприятия. Однако, в примере нашей публикации – просчет допущен и его необходимо оперативно ликвидировать. Что будем делать товарищи!? Правильно – эту позицию – мы взломаем! Как? За счет локализации.
Итак, к работе подключается Генеральный директор предприятия. Цель его действий – сопрячь усилия финансового директора и руководителя службы безопасности вокруг задачи выработки внутренних нормативов безопасности и придания им характера целостной и функциональной системы. Рассмотрим порядок построения этой системы.
ДЕЙСТВИЕ ПЕРВОЕ. Генеральным директором жестко устанавливается «удельный вес», тех заемных средств, которое предприятие применяет в своей деятельности. В свою очередь, Руководитель службы безопасности предопределяет некие локальные зоны, призванные оперативно подразделять и отличать финансовую, операционную и инвестиционную деятельность фирмы, желательно вплоть до конкретной финансовой операции. Задача финансового директора – строго контролировать незыблемость предельных размеров этих заемных средств.
ДЕЙСТВИЕ ВТОРОЕ. Создание «ликвидной подушки». Речь идет о четком определении всеми заинтересованными лицами минимального объема высоколиквидных активов. Под ними понимаются: - краткосрочные финансовые вложения фирмы; - краткосрочная дебиторская задолженность предприятия. Наличие ликвидной подушки серьезно облегчает задачу погашения неотложных финансовых обязательств, в том числе и внезапно возникающих перед организацией.
ДЕЙСТВИЕ ТРЕТЬЕ. Жестко определяются максимальные пределы коммерческих или потребительских кредитов, которые в сложившейся практике работы предприятия, предоставляются в пользу определенного покупателя. Это действие серьезно снизит возможность концентрации кредитного риска.
ДЕЙСТВИЕ ЧЕТВЕРТОЕ. Следует четко установить максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в конкретном банке. Данное действие рассчитано снизить концентрацию депозитного риска.
ДЕЙСТВИЕ ЧЕТВЕРТОЕ. Если предприятие, практикует размещение временно свободных денежных средств в ценные бумаги, то ему целесообразно установить жесткий размер максимального вложения этих средств в финансовые инструменты определенного эмитента. Этот шаг снижает концентрацию специфического финансового риска при формировании портфеля ценных бумаг предприятия.
ДЕЙСТВИЕ ПЯТОЕ. В нем в работу включается фактор времени. А, именно, Генеральный директор устанавливает жесткий контроль над временем отвлечения денежных средств предприятия в дебиторскую задолженность. Методом определения его максимального срока, который нарушать нельзя. Тем самым снижаются возможности по концентрации кредитных, инфляционных рисков. Риска из разряда неплатежеспособности предприятия.
ДЕЙСТВИЕ ШЕСТОЕ. Если в работе предприятия преобладает коммерческая составляющая, то в круг заинтересованных лиц Генеральный директор обязательно вводит Коммерческого директора этого предприятия. Здесь, - предметом контроля над возможностью концентрации рисков становится техника торговли. А, именно, Руководитель службы безопасности, должен прекрасно разбираться в таких особенностях техники торговли, как: - уровень допустимого риска; - лимит открытой позиции»; - лимит дневного допустимого убытка; - минимальный уровень прибыли в определенный период времени. Локализуя эти критерии под конкретные категории дилеров, беря их деятельность под контроль и совокупно действуя с коммерческим директором в этом направлении, он значительно пресекает возможности по концентрации солидного числа рисков в рамках целостной и устойчивой позиции.
В свою очередь, наличие в арсенале предприятия целостной системы локализации рисков, позволяет его руководству действовать без авралов. В нашем случае, Руководителю службы безопасности предприятия, мы рекомендуем уделять повышенное внимание этапу или участку, которые наиболее опасны с точки зрения реальной возможности концентрации рисков. Таким образом, он облегчает себе работу по снижению уровня финального риска деятельности всего предприятия в целом.