Если Биткойн будет придерживаться своего текущего алгоритма консенсуса, майнерам придется поддерживать транзакционные сборы в качестве стимула. Это может быть серьезной проблемой.
Вкратце
- Существует жесткий предел в 21 миллион биткойнов, который можно добыть, а последние монеты будут отчеканены примерно в 2140 году.
- Как только оборотное предложение достигнет максимума, биткойн-майнеры больше не будут получать вознаграждения за блоки.
- Вместо этого они будут вознаграждены комиссией за транзакции, при условии, что с этого момента не произойдет серьезных изменений протокола биткойнов.
Будет только 21 миллион биткойнов. Вот и все. Как только они все будут добыты, что должно произойти примерно в 2140 году, новые биткойны не поступят в обращение.
Блокчейн Биткойн был разработан на основе принципа контролируемого предложения, что означает, что только фиксированное количество вновь созданных биткойнов может быть добыто каждый год, пока не будет отчеканено в общей сложности 21 миллион монет.
После того, как весь 21 миллион BTC будет добыт, сеть будет в основном работать так же, как и сейчас, но с одним важным отличием для майнеров.
Примерно каждые десять минут биткойн-майнеры «обнаруживают» новый блок, решая криптографическую головоломку, которая позволяет успешному майнеру добавить недавно обнаруженный блок в цепочку блоков. Каждый блок включает в себя набор записей транзакций, которые ранее ожидали в пуле памяти биткойнов, обычно выбираемых в зависимости от размера комиссии за транзакцию, которую они предоставляют майнерам.
В обмен на обнаружение блока майнер получает фиксированное количество биткойнов за свою работу, называемое «вознаграждением за блок». Когда Биткойн впервые был запущен, вознаграждение было установлено на уровне 50 BTC, но вознаграждение уменьшается вдвое каждые 210 000 новых блоков, что в итоге происходит примерно каждые четыре года.
Таким образом, со временем вознаграждение за блок было сокращено до 25 BTC, 12,5 BTC и 6,25 BTC. На данный момент выполнено три деления пополам; самые последние Bitcoin сращивание произошло в мае 2020 года, сократив вознаграждение блока до 6,25 BTC. Следующее сокращение вдвое ожидается в 2024 году.
Биткойн-майнеры смогут продолжать зарабатывать вознаграждения за блоки до тех пор, пока не будет отчеканено в общей сложности 21 миллион BTC, после чего ни один новый биткойн не поступит в обращение. В настоящее время произведено чуть более 18,5 миллионов BTC, что эквивалентно 88,3% от максимального объема, отчеканенного за чуть более десяти лет. Но пройдет еще 120 лет, прежде чем будет отчеканен последний биткойн, из-за постепенного сокращения создания новых биткойнов, вызванного процессом сокращения вдвое.
Что будут делать майнеры, когда весь биткойн будет добыт?
После того, как весь 21 миллион биткойнов будет отчеканен, биткойн-майнеры по-прежнему смогут участвовать в процессе обнаружения блоков, но они не будут стимулироваться в виде вознаграждения за биткойн-блок. Это не значит, что они вообще не будут вознаграждены.
Помимо вознаграждения за блок, биткойн-майнеры также получают все комиссии, потраченные на транзакции, включенные в каждый вновь обнаруженный блок. В настоящее время комиссионные за транзакции составляют небольшую часть доходов майнера, поскольку майнеры в настоящее время чеканят около 900 BTC (~ 39,8 миллиона долларов США) в день, но зарабатывают от 60 до 100 BTC (от 2,6 миллиона до 4,4 миллиона долларов США) в качестве комиссии за транзакцию каждый день. Это означает, что в настоящее время комиссии за транзакции составляют всего 6,5% дохода майнера, но в 2140 году они вырастут до 100%.
По словам Саймона Кима, генерального директора венчурного фонда #Hashed, потеря вознаграждения за блок не лишит майнеров стимулов. «Изменения в экосистеме Биткойн и его место в качестве ключевой валюты в виртуальном мире могут привести к значительным изменениям в распространении майнеров даже после прекращения выплаты вознаграждений за блоки», - сказал Ким Decrypt .
Пик комиссии за транзакции пришелся на 2017 год.
Верно, что переход к структуре вознаграждения, основанной исключительно на комиссии за транзакции, почти наверняка уничтожит сеть майнинга сейчас, поскольку немногие биткойн-майнеры смогли бы выгодно добывать биткойн, если бы они получили только 6,5% от своего типичного вознаграждения.
Однако, если использование сети Биткойн резко возрастет, конкуренция за блочное пространство может резко возрасти. По словам генерального директора ByBit Бена Чжоу, это, вероятно, приведет к увеличению вознаграждения за транзакционные сборы для майнеров - аналогично тому, что наблюдалось во время бычьей кампании Биткойна в 2017 году.
«Поскольку вознаграждение за майнинг уменьшается с каждым уменьшением вдвое, и задолго до того, как будет добыт последний биткойн, комиссии за транзакции будут играть все более заметную роль», - сказал Чжоу. «Комиссия за транзакции, вероятно, будет расти обратно пропорционально уменьшающейся прибыли от майнинга и в качестве компенсации за нее».
Более того, главный операционный директор Crypto.com Эрик Анциани подозревает, что рост цен на биткойны и постепенное снижение затрат на электроэнергию могут означать, что майнинг останется прибыльным делом.
«На наш взгляд, по мере роста распространения биткойнов и криптовалют его цена также должна значительно вырасти, что с лихвой компенсирует меньшее вознаграждение за блок», - сказал он. «Кроме того, по мере того, как процесс майнинга становится более эффективным, а возобновляемая энергия становится повсеместной, затраты майнеров на электроэнергию будут падать, что позволит им оставаться в бизнесе и продолжать обеспечивать безопасность сети».
На пике в декабре 2017 года общая сумма транзакционных комиссий, выплачиваемых за день, выросла до 1495 BTC в то время, когда биткойн оценивался в 14000 долларов. В результате майнеры заработали в тот день в общей сложности 21 миллион долларов комиссионных за транзакции, что в настоящее время составляет около половины того, что они зарабатывают от вознаграждения за блок сегодня, что указывает на то, что нечто подобное может произойти в будущем.
Действительно, когда цена на биткойн взлетела в октябре 2020 года, комиссии за транзакции выросли примерно в девять раз за две недели, достигнув пика примерно в 14 долларов. Теперь средняя комиссия за транзакцию составляет чуть больше 17 долларов, или треть от того, что было во время пика декабря 2017 года.
Было бы удивительно услышать, что комиссии за транзакции никогда не увеличивались с пикового уровня декабря 2017 года, учитывая, что с тех пор цена выросла втрое, но для этого есть веские причины.
Криптообменники стали лучше выполнять «пакетную обработку» - процесс, при котором многие транзакции могут быть размещены в ограниченном пространстве блоков в цепочке блоков. Именно потому, что комиссии за транзакции напрямую определяются размером блоков, находящихся в цепочке блоков, чем больше биржи используют пакетную обработку, тем меньше комиссий за транзакции необходимо увеличивать. Криптовалютные кошельки также конкурировали за то, чтобы предлагать клиентам лучший и самый дешевый пользовательский интерфейс, что привело к снижению комиссий за транзакции в сети в целом.
Другая возможность заключается в том, что механизм вознаграждения для биткойнов может измениться за некоторое время до того, как будет добыт последний блок. Лука Бошкин, директор по маркетингу криптовалютной торговой платформы NewsCrypto, утверждает, что по мере сокращения количества BTC, производимых майнингом, Биткойн претерпит «значительные изменения» в своем протоколе. «В конечном итоге это может включать в себя переход на более экологичный механизм консенсуса, такой как доказательство доли участия или другой преемник доказательства работы», - сказал он Decrypt .
Этого мнения придерживается Никлас Николайсен, основатель швейцарского криптоброкера Bitcoin Suisse. В интервью, первоначально снятом для немецкого телешоу Galileo, Николайсен сказал: «Я уверен, что после того, как технология [доказательство доли] будет доказана, Биткойн также адаптируется к ней».
Однако по состоянию на февраль 2021 года не ведется работа по предоставлению доказательств участия в биткойне, и нет предложений по улучшению биткойнов (BIP), вносящих это изменение.
С другой стороны, глава отдела криптовалюты Skrill Джордан Стоев считает, что блокчейн Биткойн, вероятно, будет зарезервирован для передачи значительных сумм, и что решения уровня 2 или альтернативные блокчейны будут использоваться для большей части переводов. «В цепочке останутся только транзакции очень значительной стоимости, и они будут платить очень большие транзакционные сборы, которые составят доход для майнеров», - сказал Стоев Decrypt .
Но есть еще один потенциальный результат для Биткойна. Поскольку переход на структуру вознаграждения, основанную исключительно на комиссии за транзакцию, станет огромным ударом для майнеров - они заработают только 6,5% от вознаграждения, которое они зарабатывают сегодня - что, если майнеры Биткойн вообще перестанут добывать Биткойн?
Что произойдет, если майнеры перестанут добывать биткойны?
Хотя существует мнение, что комиссионные за транзакции по-прежнему будут в достаточной мере стимулировать майнеров в будущем, не все с этим согласны.
Очевидно, что если большинство майнеров - или даже все майнеры - прекратят добычу биткойнов, то сеть биткойнов во многих отношениях изменится навсегда. Вы по-прежнему сможете просматривать, в каких адресах кошельков хранятся биткойны и сколько, и вы также сможете просматривать всю историю каждой транзакции, когда-либо совершенной биткойнами.
Но для подтверждения новых транзакций требуется майнинг. Если майнеры перестанут производить новые блоки, станет практически невозможно тратить биткойны в будущем.
Это довольно серьезное предупреждение для сети Биткойн, но многие считают, что майнеры будут придерживаться своего курса, даже если комиссионные за транзакции станут их единственной наградой. И, как сказал Decrypt генеральный директор #Hashed Саймон Ким , в будущем могут произойти изменения, которые могут стимулировать майнеров, даже если вознаграждение за блок прекратится, но не все с этим согласны.
Исследование Принстонского университета в 2016 году пришло к выводу, что сами по себе комиссии за транзакции не будут достаточным стимулом, и что полагаться только на комиссии за транзакции вызовет «тревожные последствия» для безопасности Биткойна в будущем.
Угроза «эгоистичного шахтера»
В исследовании упоминаются «девиантные» методы майнинга, которые могут подорвать безопасность Биткойна. Особое беспокойство вызывает «эгоистичный майнер», тот, кто предпочитает не выпускать блоки сразу после того, как они будут найдены, и вместо этого удерживает свои блоки в надежде заставить сеть тратить дополнительные ресурсы на добычу дополнительных блоков, которые никогда не попадут в цепочку блоков. .
Эта форма «эгоистичного» майнинга, как показывает исследование, «работает даже лучше в режиме комиссии за транзакцию, чем в режиме вознаграждения за блок», потому что с текущей моделью вознаграждения за блок все блоки имеют одинаковую ценность, но в транзакции Модель комиссий, эгоистичный майнер будет зарабатывать больше денег, удерживая блок дольше. Другими словами, если бы комиссионные за транзакции были единственным стимулом для майнеров в будущем, такой эгоистичный майнер заработал бы больше на майнинге, чем майнер, работающий на благо сети.
В исследовании признается, что нет никаких априорных причин для уверенности в том, что эгоистичное поведение преобладает, но основывается на «результатах моделирования, а также некоторой интуиции и теоретическом анализе».
Кроме того, существует концепция подрезания, когда девиантный шахтер - назовем его Алан - убеждает другого шахтера - назовем его Стивом - расширить собственный блок Алана, даже если ранее был обнаружен более старый блок такой же высоты.
В сети, которая вознаграждает майнеров только за комиссию за транзакцию, Алан может убедить Стива расширить прямую предшественницу блока Алана и включить немного меньшую комиссию за транзакцию. Если уровень комиссий за несанкционированные транзакции существенно меньше, чем те, которые включены в другой блок, в интересах Стива заменить этот блок новым блоком. Это то, что в исследовании называется «подрезанием».
Если в сети Биткойн стало преобладать подрезание - именно потому, что стимулы за транзакционные сборы позволили ему стать превалирующим, - тогда страшная «атака 51%» на сеть Биткойн внезапно станет более возможной. Согласно исследованию Принстона: «В блокчейне с постоянными вилками, вызванными подрезкой, эффективная хеш-мощность злоумышленника увеличивается, потому что он всегда будет майнить, чтобы расширить свои собственные блоки, в то время как другие майнеры не унифицированы. Это сделало бы атаку 51% возможной с гораздо меньшей, чем 51% хэш-мощности ».
Тем не менее, в Принстонском исследовании есть ключевая оговорка, которая ослабляет тревогу по поводу недорезов. Во время исследования, в 2016 году, было правильным предположить, что блоки были заполнены только наполовину и что у майнеров было достаточно энергии для форка блока. Элиас Штреле, технический директор CircularTree, экосистемы на базе блокчейна, которая позволяет организациям обмениваться информацией о соответствии, сказал Decrypt, что сегодня «трудно представить», что блоки заполнены только наполовину.
«Конечно, - признает Штреле, - по-прежнему преобладает один аргумент: комиссии за транзакции может быть недостаточно, чтобы дать достаточный стимул для безопасной скорости хеширования для сети, что затем увеличивает вероятность атаки 51%».
