Сегодня хочу показать вам свой портфель и немного рассказать что, как и почему.
Что за прочие активы? Криптовалюты, а конкретнее биток. Остальные монеты уже продал. Но вернемся к акциям.
VAG
Очевидно что за электрокарами будущее. Год к году цены на производство падают, запас хода растет. В Европе взят плотный курс на озеленение. Государства выдают субсидии на поддержку данной отрасли. Зарядные станции растут кратно и так далее. В общем облизали со всех сторон.
Компания серьезно взялась за данный рынок. В 2020 году она стала 3 в мире по количеству выделенных средств на исследование и разработку новых технологий. Недавно был анонсирован целый ряд электрокаров:
Но до массового выпуска еще несколько лет. Конечно, в некоторых местах уже продаются первые электро модели. Но в масштабе это больше капля в море. Первые более менее серьезные продажи начнутся в 2023-2025 году. Поэтому позицию наращиваю заранее.
Еще один фактор - фундаментальная неоцененность компании. Казалось бы инфляция активов за год взвинтила цены на 100-150% и дешевая компания как иголка в стоге сена. VAG является примером когда иголка нашлась.
TSMC
В 2021 возник дефицит по полупроводникам. Компании буквально выстроились в очередь за покупкой. TSMC является мировым лидером рынка.
Полупроводники используются повсеместно, например в тех же электрокарах. И не добавить лидера рынка в портфель было просто преступлением.
С фин. отчетностью у компании все хорошо. Серьезной просадки, не смотря на субсидии Байдена американских полупроводниковых компаний, как по рынку так и по вычурке/прибыли не ожидается.
И как минимум до 2023 показатели будут хорошо расти.
CRM
Salesforce занимается ПО для компаний. Развивается она очень стремительно:
Выручка и Free Cash Flow растут экспонентой. Прибыль не совсем стабильна, но для такого роста она не является основным показателем качества. За 10 лет рост выручки и свободного денежного потока составил 10 раз.
Также стоит отметить что Debt/Equity составляет всего 6%, то есть растет чисто на свой капитал. Теперь представьте какие показатели могут быть если она закредитуется. Она просто напихает всем в одно место.
Morgan Stanley и Fifth Third Bank Corp
Согласно статистическим данным экономика +/- оправилась и начался новый цикл. Банковская сфера ввиду своей специфики выигрывает от этого.
У обеих компаний нормальное финансовое здоровье и уже устоявшееся положение на рынке.
BTI
Фундаментально недооцененная английская табачная корпорация. Является лидером рынка в США. Основные конкуренты - Altria, PM имеют не такие привлекательные фин. показатели.
Конкретно Altria имеет просто огромную долговую нагрузку. Поэтому выбор был очевиден.
Компания платит уверенные дивиденды в размере 8%. Подробный разбор тут.
Резюмируя: компании выбраны с потенциалом на несколько лет. VAG взят на опережение, так как его успехи в сфере электрокаров можно подсчитывать не раньше чем через 5 лет. В целом потенциал роста хороший. Так ли оно будет уже другой вопрос, но время покажет.
Всем удачных инвестиций.
Понравилась статья? - Ставь лайк и подписывайся на канал.