Кто такие Андеррайтера и для чего они нужны?
Выпуск ценных бумаг - это всегда риск, риск что инвесторы не оценят компанию, что акции будут размещены ниже ожидаемой цены. Чтобы уменьшить вероятность возникновения рисков, компании требуется компетентный посредник, способный обеспечить размещение по ожидаемым ценам.
Таким посредником является Андеррайтер, которые предоставляет содействие при размещении за счет таких действий как:
▪️ Исследования текущей ситуации ны рынке и ее мониторинг
▪️ Обеспечение проспекта эмиссии
▪️ Распределение эмиссии между потенциальными инвесторами
▪️ Проведение соответствующей презентации для инвесторов
Андеррайтер также устанавливает коридор цен, по которому и формируются заявки инвесторов,в зависимости их объема определяется итоговая цена
Что такое road show и для чего оно нужно при публичном размещении?
Разобрав кто такие андеррайтеры, мы можем смело заявить, что при первичном размещении многое зависит от них. Поэтому компании крайне важно договориться с нужными андеррайтерами, а также заинтересовать потенциальных инвесторов еще до начала IPO.Для этого менеджмент компаний посещает финансовые центры и проводит презентацию компании и ее ценных бумаг.
Крайне важно доказать инвестору, что твоя компания будет перспективной, чтобы обеспечить размещение по высокой цене. В этих целям и проводится road show. Оно, в отличие от финансовой отчетности, стремится продемонстрировать будущее компании, а не ее прошлое.