При фиксации сотрудничества в сфере инвестиций и стартапов, большинство юридических документов (опционы, корпоративные договоры и др.) составляются так, чтобы защитить интересы инвесторов.
Это не удивительно.⠀
Во-первых, они дают деньги и поэтому являются сильной стороной в переговорах. ⠀
Во-вторых, они же и рискуют. Иногда сильно, если говорить про стартапы.
Но надо отдавать себе отчет, что инвестор инвестору рознь. ⠀
Не всегда это респектабельный венчурный инвестор из Силиконовой долины. ⠀
Это может быть и товарищ, который просто хочет получить контроль над вашей компанией. ⠀
Особенно если вы имеете по-настоящему привлекательный бизнес (бизнес-идею). ⠀
Вот вам пример: ⠀
1. Компания привлекает инвестиции, инвестор обязуется перечислить сумму несколькими траншами. ⠀
2. Компания развивается, прирастет сотрудниками и обязательствами. ⠀
3. В определённый момент инвестор прекращает перечисление траншей и ставит компанию в условия жёсткого кассового разрыва. ⠀
4. Привлечение дополнительных инвестиций, как правило, осуществляется по согласию всех участников компании и инвестор-должник просто замораживает их привлечение. ⠀
5. В итоге стоимость компании сильно падает, все операционные процессы встают и компания на грани банкротства.⠀
Зачем это инвестору? ⠀
Расчет на то, что фаундеры не захотят судиться с инвестором (это долго, перспективы не всегда понятны, исполнимость судебного решения вызывает вопросы) и начнут рассматривать вариант с продажей долей в компании инвестору. ⠀
А инвестор-то уже сильно уронил стоимость компании, что позволяет ему быть сильной стороной при переговорах о выкупе у основателей их долей по очень низкой стоимости. ⠀
Как этого избежать?⠀
Заключаем с инвестором опцион, по которому в случае просрочки платежа инвестор лишается доли в уставном капитале компании и покидает её. ⠀
Как только возникает просрочка платежа от инвестора, фаундер берёт в банке выписку по расчётному счёту компании, заверяет её у сотрудника банка и идёт с ней к нотариусу. ⠀
В случае, если опционом предусмотрены иные документы, то они также представляются нотариусу. И если имеет место наступление предусмотренных опционом условий, то нотариус оформляет переход доли инвестора к фаундеру.⠀
❗️Ключевое при этом, грамотно прописать условия, при котором сработает опцион.⠀
Так что опционы – это не только про решение задачи по предоставлению доли в компании (при мотивации сотрудников компании), но и для возвращения доли, в случае неисполнения обязательств.