Всем привет! Меня зовут Андрей Ремизов, и если Вас интересуют безопасные инвестиции в надежные компании на российском и американском рынке, то добро пожаловать на канал!
В конце марта компания представила годовой отчет и там есть интересные детали, на которые необходимо обратить Разумному инвестору.
По поводу покупки Qiwi я писал ещё в прошлом году - тогда компания упала и это падение составило около 20% (Статья "Наша фруктовая компания, которую можно добавить в портфель"). Прошло 4 месяца, и сейчас котировка находится примерно в том же диапазоне:
В связи с обновлением годовой отчетности, давайте ещё раз проверим Активы и Денежные потоки компании.
Активы Qiwi:
По сравнению с 2019 годом активы и обязательства не изменились, увеличилось лишь количество кеша на счетах - +5 млрд рублей. Чистый долг компании отрицательный - минус 39 млрд рублей. Соотношение Активов и Обязательств великолепное.
Денежный поток:
Выручка с 2019 года выросла на 5 млрд рублей, а прибыль выросла на 100% до 9 млрд рублей. Показатели великолепные.
Из новостного фона по компании: ушел CEO Борис Ким, после чего акции выросли на 6-7%, но этот рост был быстро продан:
Также компания заявляет о сокращении выручки из-за ограничений со стороны ЦБ на 20%, что серьезно ударит по компании. При таком сокращении и текущей рентабельности финансовая отчетность через год будет выглядеть примерно так:
Выручка будет около 32 млрд рублей и около 7 млрд чистая прибыль. В сравнении с 2015 годом - рост существенный и при таких показателях компания подходит Разумному инвестору.
Плюс ко всему показатель P/E сейчас оптимален для покупки:
5,6 - самое низкое значение за последние годы.
По мнению инвестиционных домов, справедливая цена на акции Qiwi должна быть следующей:
13,6$ - это около 1030 рублей за бумагу по текущему курсу. Апсайд 27%.
Вывод:
1. Исходя из фундаментальных данных, компания уверенно развивается.
2. Технически находимся на низах.
3. P/E комфортный.
4. При прогнозируемом снижении выручки, Qiwi все равно будет подходить Разумному инвестору.
5. Целевая цена 1030 рублей за акцию.
Cash GO: лучший экономический симулятор про инвестирование и не только