Инфляция ударит и по хлопьям!

Kellogg ’s – Американский производитель сухих завтраков, основанная более 100 лет назад. Ведет бизнес в 180 странах

Эксперты со всего мира сходятся во мнении: завтрак – самый важный прием пищи. После 8-12 часов без еды, телу необходима энергия, тем самым это создает спрос, который и готова удовлетворить компания Kellogg ’s .

Имеет награду 2020 Forbes – Лучший работодатель Америки за разнообразие.

Ценности компании: Честность, Ответственность, Страсть, Покорность, Простота, Достижение результатов.

Цель компании: Поставлять все самое лучшее на стол потребителя, делая его радостнее.

Основные продукты компании: крекеры, выпечка для тостов, зерновые батончики, готовые к употреблению хлопья, замороженные вафли, овощные продукты и лапша.

Бренды компании: Pringles ® , Cheez-It ® , Special K ® , Kellogg's Frosted Flakes ® , Pop-Tarts ® , Kellogg's Corn Flakes ® , Rice Krispies ® , Eggo ® , Mini-Wheats ® , Kashi ® , RXBAR ® , MorningStar Farms ®.

Заходя на официальный сайт компании: https://www.kelloggcompany.com/ сразу становится понятным, что компания имеет классную социальную ориентированность, как для клиентов (покупателей) так и для сотрудников.

В то же время компания подходит со стороны потребления их продукции и влияния на здоровье. Ниже представлена картинка, скольким людям необходимо потреблять клетчатку.

Клетчатка помогает избежать раковых заболеваний. Снижение в целом кишечных заболеваний на 25%. Снижает риск рака груди. Снижает риск появления диабета на 30%.

Базовые цели, которые компания ставит перед собой на 2021 год:

- Повышение уровня коммуникации с потребителями;

- Ускоренное развитие в сфере E -commerce ;

- Сбалансированный рост финансовых показателей;

- Финансовая гибкость.

Использование информационных технологий, как инструмент удержания доли на рынке. Туда будут входить следующие кейсы:

- Машинное обучение;

- Аналитика данных;

- Интернет коммерция.

Тренд связанный с растительным мясом сохраняет актуальность и будет предложена компанией в рынок через бренд “Morning Star Farms”.

Согласно последним данным Латинская Америка показывает неплохой рост, особенно по продажам Каши на завтрак. Закуски не имеют четкой динамики.

Выручка компании за 17 лет выросла примерно на 55%, чистая прибыль выросла на 60%. Активы выросли лучше всего, примерно на 80%.

Динамика значений по выручке и чистой прибыли за 27 летний период. Относительно присущие зрелой компании.

Ожидания рынка на основе прогнозов 17 аналитиков говорит о том, что компания сможет расти средними темпами по 5,6% в год по Выручке, Чистой прибыли, FCF и CFO.

Рынок также закладывает ожидания того, что компания сможет заработать к 2024 году примерно $4,286 на акцию. В целом – интересно.

На мой взгляд финансовые показатели определенным образом зависят от стоимости зерновых товаров, так как производятся именно из них + вкусовые добавки, стабилизаторы, ароматизаторы.

На данный момент цена подходит к уровню поддержки за 5000 бушелей. В случае отскока от данного уровня, показатели компании будут лучше.

Показатель индекса потребительских цен также будет позитивно сказываться на котировках компании.

Несколько итогов:

Чем раньше инвестор начинает формировать собственный инвестиционный портфель – тем лучше. Для того чтобы удовлетворять финансовые/нефинансовые потребности в пенсионном возрасте, необходимы дивидендные акции с устойчивым DPS и желательно, чтобы размер дивидендов увеличивался обгоняя уровень инфляции, такое вполне возможно на Американском рынке. С точки зрения диверсификации бизнеса компании ничего критичного не вижу: формирование выручки : 55% закуски, 33% крупы, 12% замороженные продукты. Продажи в другие страны составляют примерно 30% от общих продаж. В целом ожидания инфляции и демографический рост, способен повлиять на капитализацию компании, через создаваемый спрос.