Финансовые пирамиды нового типа ничем не отличаются от пирамид прошлого. Основные принципы, на которых они были построены триста лет назад, сохраняются и сегодня: от первых известных «Компании Индии», собиравшей деньги в 1711-1720-е годы, «Компании Южных морей» (1717-1720-е), схемы Чарльза Понци (1919-1920-е), МММ (1990 г.) до недавнего случая с «Кэшбери» в 2018 году.
Почему люди готовы отдать последние деньги в такие структуры? Ответ на этот вопрос за 300 лет также не изменился: причина в жадности, желании заработать сразу и много. Когда обещают доходность в 200-300% годовых, у человека падает планка критического восприятия действительности. Посчитав, что за один-два года можно решить большинство своих финансовых проблем — купить квартиру или машину, человек игнорирует все разумные доводы о том, что риски таких вложений крайне высоки и он может потерять все вложенные деньги.
Примечательно, что вкладчиками пирамид становятся люди с низким уровнем финансовых знаний. В большинстве своем они не обладают информацией о стоимости денег в мире финансов.
Как распознать финансовую пирамиду?
Центральный Банк России предлагает несколько общих для всех финансовых пирамид признаков:
1. Обещание высокой доходности, в несколько раз превышающей рыночный уровень;
Посмотрите на ставки по вкладам и доходность долговых инструментов на фондовом рынке: ставка рефинансирования (7,5% ), ставки депозитов в крупных банках (3-5% в рублях), доходность государственных облигаций (7-8% ) и ставки по потребительским кредитам (15%) и кредитным картам (30%).
Зная, что даже такие рискованные для банка инструменты, как потребительские кредиты и кредитные карты, имеют ставку 15-30% годовых, можно сделать вывод, что обещание доходности в 200-300% — это абсолютно нереальные цифры и такое могут предлагать только мошенники. Даже прямые займы для бизнеса, которые сейчас есть на рынке, дают доходность порядка 24-30% годовых.
Стоит учитывать, что это не универсальный признак, поскольку при удачном стечении обстоятельств при вложении в некоторые акции, например, действительно можно хорошо заработать. Например, акции компании Tesla в 2020 году выросли на 700% в долларах.
2. Гарантирование доходности (что запрещено на рынке ценных бумаг);
Гарантированный доход от вложений можно получить, только разместив средства на банковском депозите, и то в пределах 1,4 миллиона ₽, страхуемых АСВ.
3. Агрессивная реклама в средствах массовой информации, сети Интернет с обещанием высокой доходности;
Проверить сложнее. Много рекламы может быть у и Тинькофф Банка, и у нового банка, который только выходит на рынок. С другой стороны, они вряд ли предложат вам 600% годовых.
4. Отсутствие какой-либо информации о финансовом положении организации;
Публичные компании выпускают свою финансовую отчётность, по которой можно судить о доходах и расходах организации. Если её нет, то риски вложений заметно повышаются. Проверьте данные в госреестре юридических лиц (ЕГРЮЛ) . Изучите информацию о компании на сайте Федеральной налоговой службы (ФНС).
5. Выплата денежных средств новым участникам из денежных средств, внесенных другими вкладчиками ранее;
Если вам предлагают бонус за привлечение других людей, то это признак пирамиды. Впрочем, тоже не всегда: иногда это может быть классическая маркетинговая акция «приведи друга — получи скидку или денежный бонус».
6. Отсутствие собственных основных средств, других дорогостоящих активов;
Основные средства и активы компании отражаются на её балансе (и соответственно, в отчётности). Если отчётности нет, можно обратить внимание хотя бы на уставный капитал.
7. Нет точного определения деятельности организации;
Например, указана инвестиционная деятельность, но без конкретики и фактов, которые можно хоть как-то проверить.
8. Отсутствие лицензии на осуществление деятельности на финансовом рынке / информации в реестрах Банка России.
Найдите компанию в реестрах легальных финансовых организаций. это гарантирует вам, что за работой организации следит регулятор. Но некоторые предприниматели привлекают деньги инвесторов с помощью краудфандинга, выпускают свои ценные бумаги и продают их не через биржу. В таком случае им не требуется разрешение Банка России на поиск инвесторов. Тогда отсутствие в реестрах регулятора еще не значит, что перед вами мошенники. Но ваши риски потерять сбережения, если вы вложитесь в проект, возрастают многократно — ведь Банк России не контролирует работу таких организаций.
Но наличие вышеперечисленных признаков не является достаточным основанием для однозначного (безошибочного) вывода об отнесении той или иной организации к финансовой пирамиде.
Для правоохранительных и надзорных органов они являются лишь одним из сигналов для проведения в отношении организации, которая обладает такими признаками, проверочных мероприятий.
Правила инвестиций
Как подходить к вопросу инвестирования правильно — с тем чтобы не потерять свои деньги, а сохранить и приумножить? Грамотный процесс инвестирования может состоять из пяти шагов:
1. Определить финансовые цели (Если цель достигается за пару месяцев, то это не финансовая цель),
2. Вычислить сумму и сроки для инвестирования,
3. Определить отношение к рискам (сделать тест на риск-профиль)
4. Составить Личный Финансовый План (план достижения финансовых целей), где учитываются инфляция (цель будет дорожать каждый год) и доходность инвестиционного портфеля.
5. Выбрать механизмы инвестирования и подобрать инвестиционные инструменты.
