С 28 октября 2020 года, глобальные депозитарные расписки (ГДР) Globaltrans начали торговаться на Московской бирже.
Globaltrans является одним из ведущих грузоперевозчиков России. Занимается железнодорожными перевозками различных товаров, включая нефть, металл, уголь и строительные материалы. ГДР группы торгуются на Лондонской бирже с апреля 2008 г. В свободном обращении находится примерно 57% акций.
Чем зарабатывает компания
Клиентская база составляет более 500 промышленных предприятий. Среди контрагентов Globaltrans такие известные компании, как Металлинвест, ММК, Газпром нефть, ТМК, ЧТПЗ и др.
Globaltrans опубликовала финансовые результаты по МСФО за весь 2020 г.
Ключевые финансовые показатели
Общая выручка снизилась на 28%, до 68,4 млрд руб. Скорректированная выручка снизилась на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 54,9 млрд руб., за счет снижения чистой выручки сегмента полувагонов, частично компенсированной менее волатильным сегментом цистерн и ростом выручки от лизинга специализированных контейнеров и вагонов.
Общие операционные денежные затраты сократились на 1% в годовом исчислении за счет мер по оптимизации затрат.
Операционная прибыль снизилась на 41%г/г, до 18,8 млрд руб., в основном из-за слабых цен на сегмент полувагонов.
Скорректированная EBITDA была на 32% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 26,8 млрд, в то время как скорректированная маржа EBITDA сократилась до 49% (в 2019: 57%). Прибыль за год снизилась на 46%, до 12,2 млрд руб.
Свободный денежный поток увеличился на 14% г/г, до 15,1 млрд руб., при этом снижение чистых денежных средств от операционной деятельности более чем компенсируется запланированным сокращением капитальных затрат на расширение на 83% в годовом исчислении, высвобождением оборотного капитала и снижением уплаченных налогов.
Общие капитальные затраты снизились на 49%, до 6,9 млрд руб. и в основном включают расходы на техническое обслуживание. В настоящее время Группа ожидает, что общие капитальные затраты, включая техническое обслуживание, останутся на низком уровне в 2021 г., в диапазоне 6–7 млрд руб.
Дивиденды
Окончательные и специальные окончательные дивиденды за 2020 г. в сумме 5,0 млрд руб. (28 руб. на акцию / ГДР), рекомендованные Советом директоров, будут утверждаться акционерами на годовом Общем собрании акционеров, назначенном на 29 апреля 2021 г.
Globaltrans ставит целью выплатить дивиденды за I полугодие 2021 г. в размере не менее 3 млрд руб. или около 16,78 руб. на акцию / ГДР, запланированные к выплате в сентябре 2021 г. Это отражает консервативную финансовую политику и продолжающееся ценовое давление в сегменте полувагонов.
Генеральный директор Валерий Шпаков Globaltrans сказал:
«Было ясно, что ни одна компания в нашем секторе не будет застрахована от беспрецедентных торговых условий 2020 г. Хотя на наши финансовые результаты повлияли слабые рынки, мы сохранили жесткий контроль над расходами, увеличение свободного денежного потока и запланированные солидные дивиденды для акционеров. Обеспечивая безопасные условия труда для наших сотрудников, мы смогли сохранить непрерывность бизнеса и обеспечить превосходное обслуживание клиентов. В целом, мы сделали спектакль, которым можно гордиться.
У нас много сильных сторон, которые отличают нас от конкурентов. Наши логистические системы и основные клиенты соответствуют мировому уровню. Наряду с нашей предпринимательской культурой это дает нам гибкость, позволяющую удовлетворять потребности наших клиентов, быстро реагируя на меняющиеся рыночные условия. Наш большой и современный автопарк означает, что наши инвестиционные потребности управляемы, поддерживают сильный свободный денежный поток и подкрепляют нашу приверженность обеспечению солидных дивидендов на протяжении всего цикла.
За год, который требовал устойчивости, мы справились. Мы по-прежнему можем извлечь выгоду из восстановления объемов производства в 2021 г.».
Globaltrans в моём портфеле
На текущий момент увеличивать позицию по Globaltrans не планирую, возможно, после дивидендного гэпа немного докуплю.
Внимание! Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, других финансовых инструментов, цифровых валют.
Действия и мысли описанные здесь являются личными действиями автора и не преследуют цели побудить Вас совершать какие-либо поступки со своими активами, финансами, в том числе на фондовом рынке!
Читатель не должен полагаться на информацию, содержащуюся в данной статье, а также на её полноту, точность или объективность, при использовании в любых целях.
Поэтому, давайте договоримся, что все что вы прочитали в моем блоге, это лишь сновидения автора.