Покупайте, когда дешево и продавайте, когда дорого. Это одна из самых заезженных фраз от опытных учителей-игроков рынка, но она в действительности отражает всю элементарность процесса. Казалось бы, нет ничего проще, чем купить подешевевшую на плохих новостях акцию, держать, и продать на росте, который рано или поздно будет. Почему это не всегда работает на практике и почему это сработало в моем портфеле, рассмотрим на примере акциях компании Carnival , одной из крупнейших в мире круизных компаний.
«Способ заработать деньги заключается в том, что бы покупать, когда на улицах льется кровь. Даже если эта кровь ваша» - Барон Эдмон Джеймс де Ротшильд.
Почему это не всегда работает на практике.
Покупать нужно на низах, но как определить, что сейчас уже тот самый достаточный для покупки уровень? Если коротко – никак. Именно поэтому и рекомендуется захождение в падающие акции лесенкой, по мере снижения стоимости можно докупать, делая среднюю цену покупки ниже. Определить где был тот самый, идеальный момент для входа, можно уже постфактум, глядя на график. Подробнее о техническом анализе, который может помочь совершать более выгодные сделки, мы писали в нашей предыдущей статье. Но бывает, что кажущаяся нам легкая коррекция, оказывается разворотом тренда. Акции могут годами терять в стоимости, принося лишь убытки. Даже если они спустя какое-то время возвращаются к прежним значениям по цене, для нас это упущенные возможности, ведь мы могли зарабатывать, вложившись во что-то иное. Плюс, всегда возможны риски полного разорения компании, что было особенно актуально в период пандемии. Акции компаний круизных операторов подверглись сильному давлению из-за неопределенности. Никто точно не знал, на какой срок будут запрещены морские путешествия, тем более учитывая закрытые границы многих стран. Долгий простой мог привести к банкротству компании и потере денег акционеров. После анализа Carnival стало ясно, что этой компании банкротство не грозит, а её цена на март 2020 года была настоящим подарком.
Почему рост Carnival был очевиден.
Во-первых, состояние компании до пандемии было весьма многообещающее. Хорошие для иностранных бумаг дивиденды, наращивание объёмов выручки, приобретение новых судов, долговая нагрузка на 2019 год ниже, чем у конкурентов. Компания имела более одного миллиарда долларов в деньгах, а в случае необходимости могла продавать наименее востребованные морские суда, как она и сделала в дальнейшем. Во-вторых падение этой компании было намного серьёзнее, чем у конкурентов. Именно на её круизных лайнерах произошла ситуация с обнаружением вируса у пассажиров, и изолирование нескольких тысяч человек на корабле. Падение за первый квартал было катастрофическим, с 52 до менее чем 7 долларов. Примерно по этой, нижней цене, видя перспективы акции, в неё заходит фонд Саудовской Аравии, на пол миллиарда долларов. Большой интерес от этого и других фондов поднял цену на уровень выше десяти. Цена покупки в мой основной портфель составила 12.9 долларов, акции явно приняли на себя сверх большой удар, связанный с рисками ограничения дальнейшей деятельности компании. Многие аналитические агентства давали негативный прогноз по этим акциям, в связи с серьезными потерями компании, и кредитами, которые компания была вынуждена брать в этой ситуации. Но было ясно, что не обязательно ждать полного восстановления туристической активности или появления отложенного спроса, нет, нужно было дождаться новостей о вакцине. Так и случилось осенью, когда Carnival стала одним из лидеров ралли, которое началось после завершения испытаний вакцины и избрания нового президента в США. Как видно на графике изменения стоимости, рост котировок с лихвой перекрыл все риски, доход составил более ста процентов чуть более чем за месяц. На данный момент позиция закрыта, так как далее рост пойдет более медленными темпами.
Об акциях, которые имеют перспективу роста в будущем, мы с радостью расскажем вам далее, подписывайтесь, чтобы не пропустить! Спасибо за внимание!