ПЯТАЯ часть гида по ETF фондам - поговорим про стоимость и комиссии: сколько стоят ETF? С какой суммы можно начать инвестировать в фонды? Какую комиссию берут ETF-провайдеры?
Читайте также предыдущие статьи:
- Первая часть - что такое ETF?
- Вторая часть - чем ETF отличаются от БПИФ и ПИФ?
- Третья часть - что будет, если ETF обанкротится или закроется?
- Четвертая часть - действуют ли налоговые льготы, можно ли покупать ETF на ИИС?
Сколько стоят ETF
Чем прекрасны ETF - так это тем, что они позволяют купить весь сладенький "пирог" входящих в фонд активов (см. часть 1 - Что такое ETF), имея совсем небольшую сумму денег. Низкая цена ETF позволяет начать инвестировать (и при этом сразу создать диверсифицированный портфель) с нескольких сотен рублей!
Кусок "пирога", состоящего даже из таких дорогих сейчас ИТ-компаний США, обойдется вам всего около 1$ : это примерная текущая стоимость одной акции фонда FXIM от FinEx, который торгуется на Московской бирже. А акция фонда на глобальный рынок акций (FXRW – тоже от FinEx) вообще стоит около 1 рубля!
Что важно понимать: что, покупая ETF, вы покупаете акцию фонда, ее стоимость непосредственно привязана к стоимости тех активов, которые в этом фонде находятся. И если например, как в нашем примере, вы купили ETF на акции IT-компаний, то если вниз пойдет стоимость акций компаний, входящих в состав фонда, то и стоимость акции самого ETF фонда, соответственно, тоже. Но чем как раз хорош ETF – что он не привязан к одной конкретной бумаге. И обычно, если одна компания падает, то какая-то другая в этот момент растет. Диверсификация! (Хотя бывают конечно форсмажоры, когда сразу все летит с горы – как пример, март 2020. Такой риск тоже существует.)
ETF-провайдеры берут комиссию за управление фондами, т.к. им нужны средства на поддержание своей работы. Что вполне честно – т.к. любая работа должна быть оплачена, а провайдет, делает за нас вполне понятную и немаленькую работу по управлению портфелем.
Другое дело, что тут надо понимать – что любая комиссия, в том числе которую вы платите за управление вашими активами – отнимает часть ВАШЕГО потенциального дохода! Поэтому если у вас достаточно средств и времени, чтобы самостоятельно формировать диверсифицированный, хорошо продуманный портфель – welcome! Вы таким образом сможете избежать комиссий! Но это доступно далеко не всем, и особенно если мы говорим о начинающих инвесторах.
Комиссии ETF провайдеров
Комиссия за управление фондами в России, которую берет провайдер, обычно в пределах 1% в год. Например, по ETF от Finex – в среднем 0,9%.
В эту сумму не входит комиссия биржи, брокера или депозитария.
Эту комиссию оплачивать отдельно не нужно, она уже учтена в стоимости фонда (уменьшает стоимость акций фонда). С брокерского счета клиента ничего дополнительно в пользу провайдера не списывается.
О таких комиссиях, как в Америке (например 0,01% в год) нам пока приходится только мечтать. И в принципе понятно с чем это связано:
- С объемами инвестирования в ETF. Потому что конечно чем больше активов в управлении, тем больше абсолютный размер комиссий, и тогда относительный размер (т.е. процент) можно уменьшать. Представьте, объем рынка ETF в США: около 6 триллионов долларов!
- С конкуренцией. Чем больше предложений на рынке, тем более привлекательными провайдеры вынуждены делать свои условия по обслуживанию фондов, чтобы привлечь инвесторов.
Поэтому есть надежда на понижение комиссий за управление и у нас на рынке: т.к. и инвесторов (а значит капитала) становится все больше, и конкуренция между фондами \ провайдерами растет, постоянно запускаются все новые фонды.
Кстати некоторые брокеры сами запускают ETF и для увеличения их привлекательности не берут например комиссию за торговлю этими фондами через свои же брокерские счета (например, ВТБ, Тинькофф).
Для того, чтобы покупать ETF вам необходим брокер с доступом к Московской бирже. На ней торгуются ETF, доступные неквалифицированным инвесторам.
Если у вас есть статус квалифицированного инвестора, то вы сможете покупать фонды, торгуемые на Санкт-Петербургской бирже. Там их гораздо больше - самых разных, от крупнейших мировых провайдеров. И тогда выбор и по комиссиям, и по стоимости,и по провайдерам становится для вас гораздо шире!
Полный ГИД по ETF фондам - что это такое, в чем их прелесть, а в чем риски фондов, какие есть нюансы, и многое-многое другое - смотрите в видео: