Выбор лучших акций – дело в значительной степени субъективное. Критерии выбора у каждого свои. На наш взгляд главные из них: стабильное развитие и перспективы компании, устойчивость в кризисных ситуациях, стабильный многолетний рост акций, сравнительно высокие и регулярные дивиденды. При этом, если говорить о цене акций, на графике она должна «рисовать» линию, предельно близкую к идеальной восходящей диагонали, и дивидендные выплаты должны постепенно и стабильно увеличиваться.
Компаний, отвечающих этим критериям не особенно много. Найти их довольно сложно. Особенно, если находится в рамках инструментов, доступных для неквалифицированных инвесторов в России. Поэтому сегодня мы решили поделиться с нашими читателями подборкой акций, которые соответствуют всем перечисленным критериям. В условиях меняющейся реальности мировых фондовых рынков такие компании становятся особенно привлекательными. Все приведенные в обзоре акции торгуются на Петербургской бирже и доступны для неквалифицированных инвесторов.
№1. Stepan Company (тикер SCL)
Stepan Company – один из мировых лидер химической промышленности. Компания работает в трех сегментах: поверхностно-активные вещества, полимеры и специализированные продукты. Поверхностно-активные вещества являются ключевыми составляющими в некоторых сельскохозяйственных товарах, потребительских и промышленных чистящих средствах и в целом ряде нефтепродуктов. Полимеры имеют широкое применение во множестве областей промышленности, в частности, в приборостроении. Специализированные продукты компании востребованы производителями медикаментов и продовольственных товаров. Таким образом, мы видим, что производственный ассортимент Stepan Company отличается широкой диверсификацией.
В квартальной отчетности компании мы видим стабильность и тенденцию к росту чистой прибыли и последовательный рост общего дохода даже в наиболее трудный период прошлого года – во время первой волны пандемии.
Годовая отчетность также демонстрирует стабильную тенденцию к росту основных финансовых показателей.
Цена акций компании на широком графике выглядит как медленно восходящая диагональ с 1980 по 2009 год, а затем переходит к более активному, но «зубчатому» росту, которые продолжает выглядеть стабильным, и, как мы убедились выше, обоснованным ключевыми финансовыми показателями. При этом стоит обратить внимание на то, что акции Stepan Company полностью проигнорировали крах доткомов и оказались весьма устойчивыми в период кризиса 2008 – 2009 гг., потеряв всего 50% там, где многие акции обесценивались в три, четыре, пять раз и даже более того. В дальнейшем акции Stepan Company ощутимо снижались только в 2014 году, после чего (в начале 2015) снова вернулись к росту, и выросли в цене более чем в три раза за последние шесть лет.
Наконец, отметим, что Stepan Company – это дивидендная элита. Компания стабильно выплачивает и ежегодно повышает дивиденды вот уже более 50 лет.
Устойчивая модель развития, широкая диверсификация производственного ассортимента, растущая десятилетиями цена акций, и столь же стабильно растущие дивиденды делают Stepan Company одной из наиболее интересных компаний в глобальном контексте фондового рынка.
№2. PepsiCo Inc (тикер PEP)
PepsiCo , несомненно, относится к числу компаний, которые не нуждаются в подробном представлении. В какой бы стране вы ни оказались, вряд ли вам удастся найти там много людей, которым продукция этой компании неизвестна. Однако, есть один момент, нередко ускользающий из внимания, когда речь идет о PepsiCo . Конечно, в первую очередь это имя ассоциируется с газированными напитками, однако, даже если посмотреть на одни только российские бренды, принадлежащие PepsiCo , станет понятно, насколько неполным является общее представление о продукции компании. Итак, какие же это бренды? Давайте посмотрим краткий список: «Агуша», «Био Макс», «Домик в деревне», «Здрайверы», «Чудо», J7, Имунеле, «Ессентуки», «Любимый сад», «Родники России», «Чудо-ягода», «Веселый молочник», «Кубанская буренка», «Обнинское молоко», «Ламбер», «33 Коровы», «100% Gold», «Granfor», «M», «На здоровье», «Профилакт 120/80», «Фругурт». Во-первых, впечатлят само количество. Во-вторых, мы видим, что ассортимент товаров не только не ограничивается газированными напитками, но даже не имеет их в числе основных товаров: под приведенными выше брендами производятся преимущественно соки и молочные продукты. И здесь речь идет только о российских брендах. Если же рассматривать производственный ассортимент PepsiCo в глобальном контексте, он будет ещё шире и разнообразней.
Широкая диверсификация и активное масштабирование PepsiCo сделали компанию исключительно устойчивой к разного рода рискам. Это хорошо видно по показателю общего дохода, где на протяжении последних четырех лет мы наблюдаем уверенный рост.
Акции компании при этом растут ещё более уверенно: их график – один из лучших примеров того, как должны выглядеть котировки акции, чтобы стать привлекательными для долгосрочных инвесторов: сорок лет уверенного роста, без обвалов даже в период самых глубоких и затяжных кризисов.
И если учесть, что PepsiCo при этом стабильно платит дивиденды в размере более 2.5%, сложно будет найти более привлекательную бумагу не только на американском, но вообще на каком-либо фондовом рынке мира.
№3. Johnson & Johnson (тикер JNJ)
Известная в России, прежде всего как производитель товаров личной гигиены, компания Johnson & Johnson в то же время является одним из мировых лидеров области фармацевтики. Огромная история компании доказала её устойчивость и умение быстро масштабироваться и адаптироваться к любым ситуациям. Говоря об этом, не лишним будет упомянуть, что Johnson & Johnson также, среди прочего, разрабатывает вакцину от коронавируса.
Масштаб компании колоссален. Это видно, в частности, по числу сотрудников, которое в настоящий момент превышает отметку 125 000.
Финансовые показатели также представляют Jonhson & Jonhson в свете весьма привлекательном. В годовой отчетности мы видим постоянный рост общего дохода и стабильный уровень чистый прибыли.
Наконец, если взглянуть на цену акций компании, там мы увидим, что за последние 40 лет, она выросла (при небольшом округлении) в 75 раз и, при этом, имеет все основания для уверенного продолжения роста.
Не стоит оставлять без внимания и дивиденды компании, которые столь же стабильны, как финансовые показатели Johnson & Johnson , и уверенно превышают планку в 2.5% годовых.
Итак, мы рассмотрели три компании, которые, на наш взгляд, относятся к числу лучших инвестиционных активов, достойных любого портфеля. А что думаете об этих компаниях вы, коллеги-инвесторы? Есть ли они в вашем портфеле? Планируете ли вы их покупку? Обсудим это в комментариях.
Всего доброго и успешных инвестиций!