Всем доброго дня!
Пошел второй месяц весны и начинается он с «дня Дурака»! Многие считают, что между людьми из России и США есть большая разница, но это не так, по крайней мере среди чиновников. Свои «пургометы» есть и у нас и в США, мысленные процессы у них одинаковые, как и служебные обязанности. Главная задача «Псак Песковичей» - это нести радость и правду людям, что прекрасно доказывает данная фраза:
Долговой рынок – Тут все без особенных перемен. Тренд на рост доходностей остается в силе, так что у облигаций все впереди.
Как и писал ранее, цели по доходностям на 10 Y бонды США расположены на уровне 2 - 2.5% к середине этого года.
Кстати, 1-й квартал этого года оказался худшим для долгового рынка с 1980 года. Ждем продолжения "банкета".
Я уже писал, что стоит ориентироваться на доходность в 8-8.5% по 10 Y ОФЗ к середине года, когда бонды правительства США достигнут уровня в 2-2.5% по доходности. Такие уровни будут интересны для новых инвестиций в рублевые долговые активы. После вчерашнего аукциона Минфина РФ по ОФЗ, когда удалось привлечь максимальный объем средств за весь 1-й квартал в 355 млрд. рублей, появились прогнозы, что дно по долговому рынку РФ нащупано, и что теперь цены на рублевые облигации пойдут в рост.
Я бы не был столь оптимистичным, так как наш долговой рынок не определяет погоду на мировом рынке долга, а значит, будет следовать в фарватере общемировых тенденций. А в мире, и на главном долларовом рынке долга, рост доходностей еще не закончился…
Валютный рынок – EURUSD - На мой взгляд, укрепление доллара и снижение котировок по этой валютной паре оказалось несколько чрезмерным. Конечно, EURUSD остается в нисходящем тренде, но любой тренд рано или поздно переходит в контртренд. Окончание месяца и ребалансировки балансов ЦБ мира, «скомканное» окончание недели из-за Страстной пятницы на западе, все эти факторы искажают поведение валют против доллара. Остается спокойно дождаться понедельника и уже когда на рынке будет полная ликвидность, делать прогнозы о дальнейшем движении. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют) , то он продолжает свой рост, хотя и достиг, очень значительного сопротивления на отметке 93.40 . Долларовый индекс несколько перекуплен, полагаю, что стоит ожидать некоторой коррекции этого индекса, примерно до уровня 92.70, но это все уже на следующей неделе стоит ожидать.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1675 - 1,1702) – (1,1757 – 1,1786) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – диапазонная торговля в рамках 73.50 - 76.50 продолжается. Пока нет весомых причин нарушить этот диапазон. Нет причин для укрепления рубля около 70 рублей и пока нет причин для ослабления рубля в район 80 рублей. На данный момент колебания этой пары меня мало волнуют, так как, пока курс находится в середине диапазона, а не на его крайних значениях. Именно при достижении пограничных значений торгового диапазона, стоит открывать позиции, так как потенциальный заработок будет соответствовать умственным и нервным затратам при открытии позиции.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (75,40 - 75,70) – (76,20 – 76,50) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S & P 500 – Пока не очень получается фондовым индексам в США заметно подрасти. До 4000 пунктов по S & P 500 остается совсем немного, но сил для роста не хватает, хотя эта отметка и притягивает как магнит. Думаю, что сильным триггером будет статистика по занятости в США в эту пятницу, но основную реакцию мы увидим на следующей неделе, когда закончатся Пасхальные праздники на западе. Еще в центре внимания инвесторов планы президента США по изменению налогов и по инфраструктурным стимулам для экономики. Скоро пойдут открываться ETF фонды, для инвестирования в компании, которые будут задействованы при этих инфраструктурных проектах. Вечный бизнес! Когда под любое новое финансирование, чего-либо от государства, создается очередной фонд. Амеры в этом плане молодцы, «не сидят на попе ровно».
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S & P 500 на сегодня (3930 -3960) – (3980 – 4000)
РТС и ММВБ – Пока рынок торгуется в боковике, когда падать, особых причин нет, а для роста, тоже не хватает достаточно сил. Заходить в шорт или лонг пока рано, конечно, если не занимаешься интрадейным скальпингом. Сегодня экспирация недельных опционов на индекс РТС, так что имеет смысл открывать новые недельные опционы, для хеджирования своих фьючерсных позиций.
Торговый диапазон цен на фьючерс ( RTS -6.21) индекса РТС на сегодня (142300 - 143700 ) – (146350 – 147650), на фьючерс ( MIX -6.21) индекса ММВБ на сегодня (347250 - 349450 ) – (353400 – 355100).
НЕФТЬ - Сегодня ОПЕК+ вынесет свое решение по квотам на добычу нефти на следующий месяц. «Прикалываться» над рынком эти господа умеют, особенно когда появляются ссылки в СМИ на комментарии анонимных делегатов с этого нефтяного собрания. Учитывая длинные праздники и низкую ликвидность на рынке, торговлю нефтью, имеет смысл отложить до следующего вторника, когда вернется нормальный рынок.
Торговый диапазон цен на нефть по BR -5.21 на сегодня (61,05 – 61,90) – (64,20 – 65,60), по CFD WTI ( 57,50 –58,40) – (60,70 – 62,05)
Природный газ – На ТК «Венчурные Инвестиции» вчера был размещен пост о природном газе. Пока стоит ожидать продолжение снижения цен на природный газ, как минимум на уровень экспирационного гэпа, в район 2.55 . Я уже писал ранее, что ценовой отскок в область 2.7 состоялся, поэтому теперь логично ожидать снижения к прежней сильной поддержке на уровне 2.4 .
Цены на газ двигаются между сильными уровнями 2.4 - 2.7 - 3 – 3.3, причем с первой попытки эти уровни не пробиваются не сверху, ни снизу. Сегодня выйдут данные по запасам газа в США в 17-30 по МСК, сами данные не так важны, как реакция на них на рынке. На следующей неделе ожидается заметное потепление в США, что может оказать существенное давление на цены.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG -4.21 на сегодня (2,535 - 2,575) – (2,615 – 2,63)
Драгметаллы – Разворота в нисходящем движении по металлам еще нет, но, возможно что вчера рынок показал свои минимумы и «нащупал» дно. Много факторов, которые косвенно подтверждают это предположение. Это и отток средств из фондов инвестирующих в металлы, а значит растет вероятность обратного движения капиталов, это и подозрительная тишина в эфире от «знаменитых» инвестдомов, хотя еще год назад все они пророчили чуть ли не 3000 долларов за унцию по золоту,
1-й квартал этого года стал худшим для золота с 1982 года, а это значит, что вероятность повторить такой результат и во втором квартале минимальна, технический анализ говорит об остановке снижения и вероятности разворота, сезонный фактор благоволит для увеличения цен на драгоценные металлы, так как пик цен часто приходится на середину лета и многое другое. Для уверенного слова текущего тренда, золоту и серебру нужно уходить выше своих уровней по 200-х дневной скользящей средней по 4Н . По золоту это уровень 1745 , а по серебру 25,72 . С каждым днем значения по этой скользящей становятся меньше, так как цены торгуются ниже, а значит и вероятность пробития этих сопротивлений становится выше. Полагаю, что мы находимся в завершающей стадии снижения цен на драгоценные металлы.
Торговый диапазон по золоту (1685 – 1701) – (1722 – 1738), по серебру (23,47 - 23,94) – (24,70 – 24,97) и по платине (1154 – 1170) – (1192 – 1208) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом . Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"