КУПИЛИ, А ЧТО ДАЛЬШЕ?
А дальше пассивному инвестору остается только ребалансировать свой портфель.
Ребалансировка - это восстановление изначального соотношения долей. Покажу на примере классического портфеля 60/40.
У Лены было 100 ООО рублей. На 60 000 она купила акций, на 40 000 - облигаций.
Акции выросли в цене и теперь стоят 80 ООО. Общая оценка портфеля уже 120 ООО, а соотношение стало 67/33.
И вот пришло время ребалансировки, Лена продала акции на 8 ООО и докупила на вырученные деньги облигации. Портфель снова стал 60/40.
Зачем это делать?
Исследования показывают, что регулярная ребалансировка повышает общую доходность портфеля: продавая то, что подросло, мы частично фиксируем прибыль и докупаем более дешевый актив.
Плюс портфель с разъехавшимися долями уже не соответствует риск-профилю инвестора. В нашем примере иметь 67 % акций вместо изначальных 60% - это слишком агрессивно для Лены.
Как часто стоит делать ребалансировку?
Достаточно всего 1 раза в год при расхождении на 3% и более. Можно чаще, но тогда важно следить за комиссиями и налогами, чтобы расходы на ребалансировку не перевесили возможную выгоду.
Это относилось к случаям, когда пополнений не предусмотрено. Если же мы регулярно пополняем счет, все сильно проще: ребалансировка происходит автоматически, потому что каждый раз мы докупаем активы так, чтобы соблюдались доли.
И всё, больше никакие действия с портфелем, состоящим из фондов, не нужны. Можно заняться своими делами, а остальное сделает время и сложный процент.
Если было хоть немного полезно, буду рад Вашим лайкам :)
