SPAC - от английского расшифровывается как - «a special purpose acquisition company», то есть компания специального назначения. По своей сути SPAC представляет собой компанию пустышку, которая не имеет истории, бизнеса, денежных потоков. Она выводится на рынок андеррайтерами, либо «неймами» с Уолл-стрит, и основной целью - «специальным назначением» этих компаний является процесс поглощения реального бизнеса и вывода его на биржу с меньшими денежными издержками и временными затратами, минуя все сложности IPO.
По правилам SEC, акции SPAC размещаются по фиксированной цене в 10$. Андеррайтеры - спонсоры SPAC, собирают деньги инвесторов и заемные средства, чтобы инвестировать в приобретение частной компании без больших долгов. Им даётся 2 года на слияние с какой-нибудь компанией, если же этого не происходит, то SPAC ликвидируется, а деньги возвращаются инвесторам. Среди самых известных компаний, вышедших на биржу через SPAC-слияние, можно отметить эти: Virgin Galactic, Freedom Finance.
Так вот, покупая SPAC по 10$ вы практически гарантируете себе, что не потеряете своих вложений. SPAC ниже 10$ может опуститься только в случае спекулятивного новостного фона, но как правило такую просадку быстро откупают. Главным риском при инвестировании в спаки - является тот факт, что SPAC может долго искать компанию для слияния и в конечном итоге ликвидироваться из-за ее отсутствия. В таком случае инвестор попросту замораживает свои деньги на 2 года, при выборе же других инвестиционных инструментов инвестор мог бы преумножить свой капитал за это время на хорошие 30-50%. Для того чтобы избежать заморозки своих средств - следует постоянно мониторить новости и стараться покупать спаки только на новостях о слиянии. В таком случае они обычно вырастают с 10$ до 18-20$, но если компания супер крутая, то цена может спокойно подняться и до 50-60$ за штуку.
Если обратимся к статистике, то в период с 2017 по 2019 год - регистрировали по 15-20 спаков в год, а в 2020 году на биржу через слияния со спаками вывели более 200 компаний. На сегодняшний день, по многочисленным ожиданиям, 2021 год вполне может стать годом спаков, как 2020 год - стал годом IPO.
Стратегия по покупке SPACов
📍Какой же стратегии следует придерживаться при покупке SPACов? Самое главное это то, о чем я уже упомянул сегодня немного ранее, а именно о необходимости покупать спаки, когда появляются новости касательно начала процесса переговоров о потенциальном слиянии из некоторых перспективных ниш, к примеру: производство электромобилей, автономное управление, искуственный интеллект, космос и тд.
📍После этого мы с вами должны проанализировать тот самый бизнес, который ожидает слияния с нашим спаком. Мы должны оценить его показатели, проанализировать окупаемость проекта, выделить возможные перспективы дальнейшего развития, подумать над всеми рисками, которые могут сопутствовать той или иной отрасли, и только после этого мы можем постепенно начинать формировать позицию и дальше продолжать следить за новостями. После того как информация о слиянии будет подтверждаться - необходимо наращивать свою позицию. Вообще, при покупке спаков стоит следовать двум правилам. Первое это то, что желательно покупать спаки за которыми стоят известные личности, допустим финансисты, экономисты или же успешные бизнесмены. Второе это то, что желательно покупать те спаки у которых слияние планируется в ближайшие три месяца. Обычно уже на этом этапе некоторые акции дают от 30 до 80% роста.
📍Следующий этап - определение даты, когда будет проходить голосование акционеров об окончательном решении по слиянию компаний. Обычно в этот день акции спака показывают свою максимальную доходность. И если мы не очень верим в дальнейший рост компании, то лучше фиксировать прибыль.
📍Через пару дней после слияния - тикер нашего спака переименовывается в новый тикер, уже реального бизнеса и продолжает торговаться на бирже. И дальше уже стоит смотреть конкретно за вашей компанией.
Она может взлететь ещё на 100-200-300 и более %, конечно же если вы правильно все проанализировали и выбрали перспективную нишу. Вообщем дальнейший план действий зависит только от вас, потому что вам решать, стоит ли фиксировать прибыль или продолжать ждать.