Включает компании, предлагающие базовые продукты, от которых люди не могут отказаться даже в трудном финансовом положении.
Это продуктовые ретейлы, производители еды, напитков, алкоголя, табака, товаров личной гигиены и бытовой продукции недлительного пользования.
Занимает 7 место по своему объему в индексе со значением 7,40%. За 10 лет его доходность составила 10,96% против 13,12% у S&P 500. Это защитный сектор, более того, аналитики S&P 500 называют его самым безопасным для инвестирования. Поэтому в вашем портфеле должна быть хотя бы небольшая доля компаний этого сектора.
Крупнейшие представители
Walmart Inc. 14.70%
Procter & Gamble 14%
Coca-Cola Co 9.64%
PepsiCo Inc 9.01%
Philip Morris International 6.66%
Altria Group Inc 5.96%
Costco Wholesale Corp 5.73%
Mondelez International Inc 3.74%
Walgreens Boots Alliance 3.53%
Colgate-Palmolive Co 3.31%
Общий вес топ 10 компаний занимают 73% во всем секторе. Этот показатель выше только в Energy (76%) и Communication Service (90%).
Сектор можно разделить на 5 крупных отраслей.
Самая крупная - розничная торговля продуктами питания 26,10%.
Ядро отрасли – гипермаркеты и торговые сети
Доходность 10,30%.
Подотрасль включает магазины, которые продают в розницу продукты со скидкой, и сберегают средства за счет экономии на масштабе, предлагая товары оптом или взимая членские взносы. Компании здесь обычно чувствуют себя уверенно независимо от макроэкономического климата. В результате роста располагаемых доходов на душу населения и потребительских расходов доходы отрасли росли в годовом исчислении на 1,3% в год.
Примеры: Walmart, Costco, Target Corp, Dollar General Corp.
Розничная торговля продуктами
Доходность 9,36%.
Здесь компании продают свои товары в продуктовых магазинах, магазинах товаров широкого потребления, аптеках, магазинах повседневного спроса и и т.д. Разница между этой отраслью и предыдущей – в размерах торговых точек
Примеры: Kroger Co.
Сельскохозяйственные товары
Доходность 6,13%.
Сюда относится агропромышленная компания Archer Daniels Midland. Она производит переработанные сельскохозяйственные продукты.
Безалкогольные напитки
Доходность 11,91%, это 4-ый результат из всех подотраслей.
Производство безалкогольных напитков включает в себя как газированные, так и негазированные напитки. Лидерами отрасли являются Coca-Cola и Pepsi. Эта подотрасль уникальна в том смысле, что продукт покупается в первую очередь ради имиджа бренда компании, а не из соображений полезности продукта. Компании стремятся захватить долю рынка с помощью широкой рекламы и укрепления своего бренда. В последние 10-15 лет газированные напитки считаются вредными для здоровья, поэтому компании расширили ассортимент с помощью негазированных напитков: соков, напитков для спортивных занятий и т.д
Примеры: Coca-Cola, Pepsi, Monster Beverage.
Производители крепких алкогольных напитков и виноделы
Доходность 19,07%. Это самая прибыльная подотрасль во всем секторе.
Сюда относятся там называемые акции грехов. Виноделы производят вино, шампанское и тд, а такие компании как Constellation - крепкие напитки, поэтому вместе они составляют две трети алкогольной промышленности. Хотя производство пива относится к отдельной отраслевой категории, многие компании, производящие вино и спиртные напитки, также имеют пивоваренные производства.
Примеры: Constellation Brands, Brown Forman Corp.
Пивовары
Доходность 8%.
В S&P 500 присутствует лишь одна компания, относящаяся к этой подотрасли. Molson Coors Beverage, занимает 7 место в мире по производству пива.
Вывод
Сектор лучше остальных чувствует себя во время рецессии. Отличается стабильностью, не является цикличным. Акции обычно дивидендные, с устойчивым, но не впечатляющим ростом. Мастхэв для долгосрочного дивидендного портфеля с низкой волатильностью, особенно в ожидании рецессии.