Новость о дефолте крупного хэдж-фонда Archegos Capital Management, которая повлекла за собой каскад многомиллиардных убытков от Нью-Йорка до Цюриха и Токио и за его пределами, и оставила множество безответных вопросов, в том числе самый большой: как кто-то может пойти на такой большой риск при содействии такого количества банков под носом у регулирующих органов всего мира?
Как оказалось может, и имя его Билл Хван, человек который тихо сколотил одно из величайших состояний в мире, а его частная инвестиционная компания Archegos Capital Management сейчас оказалась в центре одного из самых больших требований к марже за все время - многомиллиардного фиаско, связанного с секретными рыночными ставками, которые были опасно задействованы и разыграны в мгновение ока.
Будучи изгнанным из инвестиционного мира в 2012 году, по обвинению в инсайдерской торговле и манипулировании акциями китайских банков, Хван открыл Archegos Capital Management, и преобразовал его в семейный офис (family office).
Семейные офисы (family office), управляющие исключительно одним состоянием, обычно освобождаются от регистрации в качестве инвестиционных консультантов в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Таким образом, им не нужно раскрывать своих владельцев, руководителей или то, каким количеством денег они управляют - правила, разработанные для защиты посторонних, инвестирующих в фонд.
Далее Archegos Capital Management втерлась в доверие и установила торговые партнерские отношения с такими крупными фирмами, как Nomura Holdings Inc., Morgan Stanley, Deutsche Bank AG и Credit Suisse Group AG. Какое-то время после дела SEC Goldman Sachs отказывался вести бизнес с Хван по соображениям безопасности, но уступил, поскольку конкуренты получали прибыль, удовлетворяя его потребности.
Что случилось дальше всем известно - в пятницу Archegos Capital Management оказалась в центре маржинального требования, которое привело к принудительной ликвидации акций на сумму более 20 миллиардов долларов, а один из столпов инвестиционного банкинга Goldman Sachs продал акций на 10,5 миллиардов.
На пре-маркете корпорация реализовала сначала бумаги Baidu, Tencent Music, и Vipshop на 6,6 миллиардов долларов, а затем ViacomCBS, Discovery, Farfetch, IQIY и GSX Techedu на 3,9 миллиардов. Такие распродажи существенно влияют на курсы акций, которые стремительным образом устремились вниз.
Компании, чьи бумаги участвовали в распродаже потеряли более 30 миллиардов капитализации, а акции Nomura в понедельник рухнули более чем на 16%, что стало крупнейшим падением котировок в истории японской компании по итогам одного торгового дня. Акции Credit Suisse обвалились более чем на 14%.
Конечно досталось и инвесторам, которые приобрели данные акции и понесли следующие убытки:
- Baidu -23%
- Tencent -38%
- Viacom -52%
- Discovery -47%
- Farfetch -23%
- IQIY -43%
- Techedu -65%
В такой ситуации остается только надеяться, что все обстоятельства по данному вопросу выявлены, и в ближайшие дни нас не ждут новые распродажи с катастрофическим падением котировок по известным и популярным акциям.
В моих портфелях так же оказался актив из листа распродажи Farfetch, и показатели доходности на сегодня составляют -18%
А Вы думали, что на бирже все просто?
Ставьте лайк если статья понравилась, и подписывайтесь на мой канал , Финансовый навигатор, на котором Вы узнаете:
📍Как планировать бюджет
📍Как начать инвестировать
📍Что покупать на фондовом рынке
📍Сколько зарабатывают знаменитости
⚡️Подписывайтесь и Вы всегда будете знать, что происходит в мире финансов и инвестиций