Каждый начинающий инвестор, в первую очередь задается вопросом что же лучше облигации или акции, ответ на этот вопрос вы найдете в этой статье.
Проблема облигаций, в том что все надежные облигации в валюте имеют доходность ниже инфляции.
Если высоконадежные долларовые облигации имеют доходность в 0,45%(сейчас конечно этот показатель подрос, тк во время кризиса рынок акций падает,а рынок облигаций растет, что мы наблюдаем на данный момент) в год. А инфляция составляет 3% в год. Реальная доходность таких облигаций будет составлять минус примерно 2,5%
Ну и надёжные рублёвые облигации - имеют доходность на уровне инфляции. То есть если доходность по облигациям 5-7%, а инфляция 4% - вы получаете реальную доходность в 1-3%.
И облигации не означают отсутствие риска!
Я человек, который очень сильно боится инфляции - ведь гиперинфляция 90х годов в РФ уничтожила весь капитал моей семьи.
Инфляция в 10% и выше - может серьёзно уничтожить капитал, который вложен в облигации. И нужно помнить, что в даже в истории США - был период, когда инфляция была выше 10%.
Чтобы посмотреть на долгосрочную перспективу, доходности акций или облигаций, в процитирую П. Линча, из книги "Переиграть Уолл-стрит":
"Наиболее убедительное доказательство, которое я обнаружил со времени последнего обсуждения этой темы, содержится в ежегоднике Ibbotson SBBI Yearbook за 1990 год в главе 1 на стр. 16 под заголовком «Среднегодовая доходность по десятилетиям с 1926 по 1989 год». Это сводка величин годового дохода инвесторов от вложения денег в акции индекса S&P 500, акции небольших компаний, долгосрочные государственные облигации, долгосрочные корпоративные облигации и краткосрочные казначейские векселя. Результаты приведены в табл. 1.
"Большинство из нас не могут предсказать, когда в следующий раз доходность облигаций окажется выше доходности акций. Но тот факт, что это случилось единожды за семь десятилетий, а именно в 1930-х годах (1970-е можно считать паритетом), дает преимущество убежденному стороннику акций. Неизменно инвестируя в акции, мы с вероятностью 6 к 1 добьемся больше, чем те, кто вкладывает в облигации."
Что касается фондов и ETF ? читайте в другой статье на моем канале