Начинающие инвесторы, пришедшие на фондовый рынок(в последние годы в РФ их количество удвоилось) , сталкиваются с огромным объемом информации по ценным бумагам. На данный момент на биржах торгуются несколько тысяч акций и существет огромное количество подходов и способов их анализировать.
Существует два вида системного анализа - фундаментальный и технический(далее ФА и ТА соответственно)
ФА-это анализ, который дает оценку привлекательности актива и дает понять что делать до определенного события(как правило это финансовые показатели, например EPS, P/E, ROE и тд) их мы рассмотрим сегодня. ТА дает понять что делать на данный момент( как пример это разные индикаторы, о них пост будет позже)
Итак перейдем к самим показателям и разберемся что это и с чем его едят
1. Финансовые показатели
Market Cap(стоимость компании)-это стоимость одной акции, умноженная на их количество на бирже, например акции TCS Group стоят 56$ их порядка 200млн, соответственно их общая стоимость равняется 56*200 000 000=11,2 млрд,это и есть Market Cap.
Ebitda(прибыль до вычета расходов)- эта цифра состоит из чистого дохода, процентов(дивиденды), налогов, износа и амортизации за определенный период, обычно это год.
2. Оценка стоимости
Один из самых популярных это P/E(цена акции делённая на прибыль), чтобы лучше понять рассмотрим пример, акция стоит 100р и ее прибыль составляет 10Р на акцию в год Р/Е будет равен 10, то есть за 10 лет вы сможете окупить акцию, логично, что надо искать акции с низким РЕ, поэтому не стоит покупать акцию если ее показатель составляет 100 или 1000 такие как Tesla, amd, любая негативная новость сотрет все ваши вложенные деньги в пух и прах.
Также есть похожий показатель P/S( цена акции на выручку), для тех кто путает прибыль и выручку, выручка это общее количество денег которое компания получила в процессе осуществления своей деятельности, например компания произвела 1000 чипов и продала их за 200$ их выручка составила 200000$, прибыль это разница между доходами и расходами, все просто если компания которая произвела и продала 1000 чипов естественно у нее было куча расходов(сырье, оплата труда, налоги и тд) в нашем случае возьмем 100000$, прибыль составит 200000-100000=100К$.
и перейдем к моему самому любимому и полезному показателю( по моему мнению) - EPS(Earnings per share) - это финансовый показатель который вычисляется так, чистая прибыль делится на количество всех акций в обращении, возьмем реальный пример TCS Group - прибыль за 2020 год составила 44,2 млрд рублей акций в обращении 200млн, делим прибыль на количество акций и получаем 221 рубль=EPS. почему он так важен и эффективен я писал в этой статье.
3. Рентабельность
ROE(Return on Equity)- этот показатель отражает рентабельность данной компании, рассчитывается он отношением чистой прибыли к собственному капиталу, то есть 30% обозначает,что на каждые 100рублей компании она получила прибыли 30 рублей, все предельно просто.
ROA- этот показатель очень похож на ROE, но отличается тем,что здесь он рассчитывается соотношением чистой прибыли к своим активам выраженная в процентах, рассмотрим что входит в активы компании: капитал и заемные средства, таким образом чем больше заемных средств тем больше разница c ROE, и меньше сам показатель, естественно это не есть хорошо.
Debt/Equity-соотношение долга к компании к ее капиталу, его также называют коэффициентом риска, чем выше тем больше риск, он может иметь значение больше 100%.
Net margin- чистая рентабельность или чистая маржа. простыми словами это то, сколько компания генерирует прибыли на одну единицу выручки в процентах.
4. Дивиденды
Payot ratio- процент дивидендов от прибыли. простыми словами это то, какую часть прибыли компания выделяет на выплату дивидендов выраженная в процентах. очень полезный показатель и в паре с другим показателем очень эффективен. и далеко не хорошо, если компания всю свою прибыль отправляет на дивиденды, откуда тогда брать деньги на развитие?🤔
Это лишь часть всех показателей их существует огромное количество,я рассказал лишь базовый набор, этого в принципе хватит для начала пути инвестора, но на этом останавливаться не стоит, читайте больше статей и книжек, если вы у меня впервые и только планируете начать инвестировать, то эта статья для вас- почему стоит начать инвестировать?
