Привет, дорогой читатель! Государство нуждается в деньгах, и это факт. В таком случае, государство стремится взять средства в долг у граждан, эмитируя на рынок долговые бумаги ОФЗ. И сегодня мы поговорим, как зарабатывать на ОФЗ, что это за инструмент и насколько он выгоден инвестору. Для начала напомню, что работать стоит только с наиболее стабильными брокерами .
Кто эмитирует ОФЗ на рынок?
Данные ценные бумаги на рынке размещает Минфин на специализированных аукционах. В них участвуют крупные инвесторы, а на вторичном рынке приобретают эти ценные бумаги уже розничные инвесторы, в частности, на ММВБ. ОФЗ выпускаются на разные сроки: до 5 лет, от 5 до 10 лет и более 10 лет.
Существуют ОФЗ со сроком и до 3 лет, они считаются короткими.
Какие бывают виды ОФЗ?
ОФЗ можно условно разделить на 5 разновидностей: ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК, ОФЗ-АД, ОФЗ-Н. Первые четыре вида бумаг оборачиваются на Московской бирже. А вот ОФЗ-Н можно купить только у банков-распространителей.
ОФЗ-ПД облигации с постоянным доходом, то есть, размер купонных выплат определяется изначально и он не меняется. Это один из наиболее распространённых на бирже типов ОФЗ.
ОФЗ-ИН облигации с индексируемым номиналом. А это значит, что номинальная стоимость бумаги будет ежегодно увеличиваться с учётом инфляции.
ОФЗ-ПК облигации с переменным купоном. Его размер зависит от ключевой ставки ЦБ, и чем она выше, тем выше и доходность.
ОФЗ-АД облигации с амортизацией долга. Эмитируя такие бумаги, Минфин обязан вернуть не сразу все деньги в конце обращения бумаги, а частями в течение всего срока жизни ОФЗ.
Что влияет на стоимость бумаги?
Цена погашения известна заранее – это 1000 рублей в среднем. Тем не менее, в период жизни облигации её стоимость может сильно варьироваться. Причина проста – это изменение ключевой ставки ЦБ. Например, ставка выросла, стоимость кредитов тоже выросла и новые облигации будут более выгодными.
Если же ЦБ снижается ставку, то снижается тем самым и доходность ОФЗ. Если нет желания пытаться прогнозировать изменения ключевой ставки, то лучше покупать короткие облигации. Чаще всего их доходность меняется не так сильно.
Увеличиваем доходность за счёт ИИС !
Среднегодовая доходность ОФЗ составляет в среднем 6-7%. Но и эту доходность можно значительно увеличить, при этом не идя на повышенные риски. Суть в том, что инвестор может купить бумаги на свой ИИС, и, получив при этом вычет в размере 13% за год, он тем самым увеличивает и общую доходность до 19-20% за первый год. Наверное, нет такого инструмента на бирже, который был бы способен дать инвестору такую же доходность при минимальных рисках.
Какие есть риски?
Государство – это, конечно, надёжный должник, но и тут могут быть определённые риски.
1) Распродажа ОФЗ на фоне геополитических изменений. Например, на фоне санкций иностранные инвесторы будут активно распродавать ОФЗ, что снизит их стоимость.
2) Может наступить дефолт . В таком случае, государство откажется выполнять свои обязательства и выплат по ОФЗ не будет.
3) Резкая смена ключевой ставки . Например, в 2014 году ЦБ резко повысил ставку с 10.5% до 17%, чтобы снизить спекулятивный настрой рынка. В итоге, стоимость выпущенных ОФЗ резко просела.
В целом, ОФЗ приносят хоть и не самый большой доход, но зато риски минимальны. При этом, если инвестор будет покупать бумаги на свой ИИС , то за счёт получения налогового вычета он может значительно повысить и потенциальную доходность. Так что, всем консервативным инвесторам настоятельно рекомендую присмотреться к этим бумагам.