СТРАТЕГИЯ: СЛЕДУЕТ ЛИ ВАМ ИНВЕСТИРОВАТЬ В СТОИМОСТНЫЕ АКЦИИ ИЛИ АКЦИИ РОСТА?
⏳ Если вы хотите стать хорошим инвестором, единственное, что вам нужно освоить - это понимание времени. Время - это все в инвестировании. Конечно, инвестирование - это выбор правильных акций, но время влияет на то, в какие акции вы должны инвестировать. И в этом случае, момент - не то же самое, что время. Другими словами, для понимания стратегии, не так важно когда вы покупаете акции, важно как долго вы планируете держать их.
💸 АКЦИИ РОСТА
Это акции, которые приносят прибыль быстрее, чем рынок. Например, в настоящее время аналитики прогнозируют рост прибыли S&P 500 примерно на 16% в год в течение следующих 5 лет. Любая акция с 5-летним темпом роста прибыли выше 16% будет считаться акцией роста, а не стоимости.
💰АКЦИИ СТОИМОСТИ
Им немного сложнее дать определение, чем акциям роста. Некоторые инвесторы классифицируют их как акции с дивидендной доходностью, превышающей рыночную доходность. Другие - как акции с отношением цены к прибыли (P/E), ниже среднего рыночного значения, или с отношением цены к прибыли/росту (PEG) ниже рыночного отношения PEG. Но общее между всеми этими конкретными определениями заключается в том, что ценные бумаги дешевы как по отношению к фундаментальным показателям, так и по отношению к аналогам. Например, прямо сейчас S&P 500 имеет дивидендную доходность 1,8% и торгуется с форвардным P/E 17.Таким образом, стоимостные акции должны иметь дивидендную доходность более 1,8%, и форвардный P/E менее 17.
💸 ИНВЕСТИРОВАНИЕ В РОСТ
Такие акции могут иметь высокую волатильность и показывать движения вверх из-за большого потенциала роста, но они также могут иметь резкие колебания и в сторону снижения из-за больших оценок.
✔️ Как правило, акции роста имеют высокие оценки, сильные темпы роста, получают много освещения в СМИ и имеют интересные истории и новости, поддерживающие их волатильность. Например, акции тех сектора FAANG ($FB $AAPL $AMZN $NFLX $GOOG $GOOGL), по прогнозам, увеличат прибыль на 20% или более в течение следующих нескольких лет, и их форвардные мультипликаторы (P/E, forward P/E, P/S) все выше аналогов и рынка в целом.
💰 ИНВЕСТИРОВАНИЕ В СТОИМОСТЬ
Акции стоимости чаще всего скучны и безопасны, у них не часто бывают сильные движения вверх, потому что нет достаточного потенциала роста, чтобы гарантировать большую волатильность. Но они также обычно не имеют резких колебаний в сторону снижения.
✔️ Как правило, они имеют низкие мультипликаторы, низкие темпы роста, и не получают такого большого освещения в СМИ. Например, AT&T $T и Verizon $VZ: обе акции имеют форвардный P/E 10, и оба имеют дивидендную доходность выше 4%. Ни одна из этих акций не показала устойчивого движения вверх за последние 5 лет, потому что роста не хватало, чтобы поддержать ралли. Но они также были относительно безопасны, и оба выплатили значительные дивиденды, которые были намного больше, чем безрисковая 10-летняя доходность облигаций Казначейства. Таким образом, пока инвесторы не получили прирост капитала, они получили солидный поток дохода от дивидендов.
⚖️ КАК НУЖНО ИНВЕСТИРОВАТЬ В АКЦИИ СТОИМОСТИ И РОСТА?
Когда дело доходит до выбора стоимости - все дело во времени. Все инвесторы должны иметь акции роста и акции стоимости в своих портфелях. Но, молодые инвесторы могут позволить себе больше риска, потому что время на их стороне, они могут переждать большие краткосрочные падения, потому что им не нужно снимать деньги в ближайшее время, и могут ждать. У инвесторов постарше нет такой роскоши, они должны использовать подход, который включает в себя выбор акций, которые обеспечивают стабильный поток дохода за счет большой дивидендной доходности, имеют минимальный краткосрочный спад из-за низкой оценки и не слишком часто попадают в заголовки новостей.
Наш официальный телеграмм канал: https://t.me/s_dengami_pod_palmoi
#обучение
