Постараюсь лаконично и понятно объяснить начинающим инвесторам, что же такое облигация. Если объяснить просто, то это когда государство или какая-либо компания занимает деньги у инвесторов и в определенный обозначенный срок обязуется вернуть участнику вложенные средства.
Плюсы и минусы облигаций:
1) нет право голоса в управлении компании
2) никаких прав на долю в имуществе предприятия
3) у них нет дивидендов, зато есть гарантия получения купонного дохода несколько раз в год
4) очень незначительный риск, если компания не может выплатить купоны и погасить облигацию, это может означать дефолт.
При этом не обязательно ценную бумагу держать до погашения, а в любое время можно продать на фондовой бирже.
А теперь финансовый словарик для новичков :
1) Номинальная стоимость - это та же стоимость, по которой выпускалась бумага в обращение. Все облигации на Московской бирже имеют номинал в 1000 рублей.
2) Во время обращения на бирже ценная бумага может менять свою стоимость под влиянием различных факторов. Это и есть рыночная стоимость, которая показывается в процентах. К примеру, стоимость 98,9% будет означать, что облигацию можно купить за 989 рублей вместо 1000р или 102,2% - это 1022 рубля.
3) Пока держала облигацию в своем портфеле, получила купонный доход в размере 44 рублей с вычетом налога. Купон - это выплата эмитента за то, что пользуется вашими деньгами. Может выражаться в денежном эквиваленте или в процентах. Взять , например, фиксированный купон 8% с выплатой 2 раза в год, что будет означать получение дохода дважды по 40 рублей.
4) По некоторым ценным бумагам эмитент может установить конкретную дату, то есть оферту, когда он может, не дожидаясь срока, выкупить обратно свои бумаги. Оферту устанавливают в основном на долгосрочные облигации. А у вас есть право продать их или нет.
5) Еще у облигации есть срок погашения, т.е. дата, в которую ценная бумага погашается компанией по номинальной стоимости с выплатой последнего купонного дохода.
6) Дюрация - это определенное количество дней, за которые вы сможете вернуть свои средства. И чем меньше дюрация, тем лучше.
Благодарю за внимание. В следующей статье продолжим узнавать, что из себя представляет облигация, виды облигаций, но для этого вам нужно обязательно подписаться на мой канал, где вы можете найти много познавательной информации по инвестициям.