Составляя список дивидендов на апрель 2021 года, я столкнулся с компанией Русагро.
Я уже слышал об этой компании и видел много рекомендаций к её покупке, но как-то детально Русагро не рассматривал.
В основном из-за того, что её котировки на протяжении года всё растут и растут, по этому не уделял ей должного внимания, а зря...
Любовь приходит и уходит, а кушать хочется всегда.
С этих слов и начнем о том, почему я её добавил в свой портфель - пока правда не много, но постепенно буду добирать позицию.
Краткое знакомство
Русагро это крупный вертикальный агрохолдинг России, специализируется на производстве сахара, мясной и масложировой продукции, а также растениеводстве.
Скрин с официального сайта компании, здесь сразу видно, что компания занимает лидирующие позиции в России.
Продовольственный сектор
Это первая причина моей покупки, пора уже было добавить продовольственный сектор для диверсификации.
Так как продовольствие это товары постоянного потребления, то и сектор считается защитным.
Действительно, если вы посмотрите на график, то Русагро быстро вернулась на доковидные отметки.
Защита от инфляции
Наверное, так писать не совсем корректно.
Хотя продовольствие в первую очередь отображает инфляцию, а значит и компания начинает зарабатывать больше. По крайней мере, зарабатывает больше в номинале.
Как вам цены в магазине? У меня общий чек, как упертый альпенист, всё лезет выше.
Есть куда расти, покупка новых производств
Компания является растущей. Она активно скупает предприятия, строит новые производства, вкладывает много средств в развитие.
Здесь я привожу лишь один пример, а на самом деле, новостей о покупке новых активов очень много.
Китай наращивает покупку свинины в России
Есть летучий мышей теперь не в моде и к тому же Китай смягчил стандарты ввозимой мясной продукции.
Рентабельность собственного капитала
Это показывает, что компания эффективна, если сравнивать с конкурентами.
А рентабельный бизнес это хороший бизнес.
Дивиденды
Прогнозные дивиденды за год 104.13 рублей или 11.32% годовых.
Это грязная дивидендная дохожность, надо с этого ещё и налоги заплатить.
Теперь не много о минусах
Компания наращивает долги. Это связано с покупкой и открытием новых производств.
Соотношение долга к собственному капиталу компании (91,2%) считается высоким, причем соотношение увеличилось с 71,2% до 91,2% за последние 5 лет.
Долг компании не покрывается операционным денежным потоком (покрытие всего 10,5%), но стоит отметить, что покрытие процентных платежей не вызывает беспокойства.
Также стоит отметить перспективы повышения ключевой ставки, что должно сказаться на обязательствах компании.
Обязательно оставь своё мнение о Русагро в комментах - пиши, пообщаемся!
Не является инвестиционной рекомендацией.
БУДЕТ ИНТЕРЕСНО:
1. Почитайте мою статью "Как экономить, чтобы богатеть"
2. Почитайте мою статью "Китайские дивиденды на МосБирже".
P. S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.