Trade: Long
В последнее время акции технологических компаний сильно перегреты и многие профессиональные инвесторы обращают внимание на менее популярные компании с хорошими реальными доходами и перспективами.
Пример такой компании — Darling Ingridients Inc. (DAR). Это ведущий мировой производитель экологически чистых натуральных ингредиентов из продуктов животного происхождения. Важнейшее направление деятельности в данный момент — биотопливо. Именно это направление является основным драйвером роста компании.
Об этой компании мало говорят и вокруг неё нет никакого хайпа. Я думаю это создаёт хорошие возможности для заработка.
Перейдём к цифрам. Ожидаемая прибыль на акцию по итогам 1кв2021 составляет 56 центов и выручка около $1 млрд. При этом, в 4кв2020 и выручка и EPS превысили ожидаемые $905 млн. и $0,41 соответственно. Рост EPS квартал к варталу прогнозируется на уровне 11 центов (что составляет 19,6%).
На этот год прогнозируется рост прибыли на акцию и выручки. Но Ещё более интересен прогноз на 2022г. (хотя обычно так далеко заглядывать не вижу смысла).
В 4кв2020 компания отчиталась о рекордных продажах биотоплива. Основным катализатором роста прибыли является рост цен на сырьё и спрос на возобновляемые источники энергии. С открытием экономик после пандемии эти трэнды будут нарастать.
Ещё один фактор - инфраструктурный законопроект Байдена - ожидаются вливания около $2 трлн в возобновляемую энергетику в течении 4х лет. Компаний в сфере биотоплива не так много. Darling - это 80% рынка и точно будет среди бенифициаров данного законопроекта. Хотя и без того она ежегодно увеличивает все основные финансовые показатели.
Цена акций выросла на 20% с начала года и немного откатилась. Это хорошая возможность зайти. По мультипликаторам Darling до сих пор не оценивают как компанию сектора возобновляемой энергетики, но скоро рынок может сделать переоценку, особенно после июльского отчёта инвесторам. При благоприятном раскладе, акция может легко дойти до $90 по итогам 2кв2021.
В качестве хэджа рассматриваю шорт Duke Energy, подробнее об этой компании читайте в следующем посте. А пока вот полюбуйтесь на график этого спрэда за последние 2 года:
Спрэд уже добавлен в Online Watchlist и вы можете наблюдать за ним вместе со мной.
Если пост был интересен ставьте лайк и подписывайтесь. Мне важно это знать. Вопросы и комментарии приветствуются :)
