На пенсию я вышел в 55 лет. Пенсия, конечно, негосударственная, так как государственную я буду получать после пенсионной реформы только с 64 лет. Пенсию я копил в основном сам, не доверяя негосударственным пенсионным фондам. На это у меня ушло более 20 лет. В далеком 1995 году я устроился на работу в страховую компанию «Защита» на должность рядового программиста. До этого я десять лет отпахал на предприятиях советского, а затем российского ВПК, так как по своей основной специальности я был инженером-механиком по летательным аппаратам (то есть по ракетам). К середине 90-ых ситуация в отечественном ВПК стала совсем плачевной. Я почти год не получал зарплату и отработав полгода сторожем на автостоянке, решил кардинально поменять сферу своей деятельности. В те времена бурно росли коммерческие предприятия… банки, торговые фирмы, страховые компании и я решил поискать счастья и достатка там. Попав в страховую компанию, я стал понемногу знакомится с тем, чем она занималась. Помимо, собственно страхования, в компании был создан пенсионный фонд. Он заключал договоры, как с физическими лицами, так и с юридическими на предмет накопительного страхования жизни и накопительной пенсии. Не буду скрывать, пенсия меня тогда интересовала мало, так как я едва-едва перешагнул тридцатилетний рубеж. Но по решению руководства компании все ее сотрудники должны были оформить договоры накопительной пенсии. Пришлось это сделать и мне. Постепенно, общаясь с сотрудниками пенсионного фонда, я стал разбираться в тонкостях работы фонда и прежде всего в способах инвестирования собранных средств. Они, в то время вкладывались исключительно в ГКО (государственные краткосрочные обязательства и это было прописано в законодательстве). Незадолго до августовского дефолта 1998 года, я решил разорвать договор с пенсионным фондом и обналичить накопленные в нем деньги. Сделал я это скорее интуитивно, чем сознательно. В воздухе отчетливо пахло грозой, и я решил не рисковать и вложиться, как тогда многие делали, в иностранную валюту. Буквально через месяц грянул дефолт и пенсионный фонд обанкротился. Это событие напрочь отбило у меня желание еще раз связываться с НПФ, и я решил копить свою будущую пенсию сам. Пришлось основательно изучить теорию, так как никаких знаний по финансовому рынку и инвестициям у меня тогда не было. Постепенно я понял, что такое финансовые инструменты, инвестиционный портфель и что такое хеджирование инвестиционных рисков. По своему характеру я человек осторожный и осмотрительный и поэтому принял для себя консервативную стратегию инвестирования, стараясь в первую очередь минимизировать риски от возможных потерь. В то время фондовый рынок только формировался и поэтому основными инструментами инвестирования у меня были банковские депозиты и валюта, преимущественно доллары. Кстати, покупка долларов накануне дефолта 1998 года позволила мне увеличить свой капитал в несколько раз. Депозиты я размещал в банках, входящих в первую десятку по надежности, справедливо полагая, что лучше пожертвовать доходностью по вкладу, чем потерять сам вклад. В то время, закона, гарантирующего его сохранность, еще не было. В зависимости, от размера ставки по депозиту и волатильности курса доллара, я менял в своем инвестиционном портфеле соотношения банковских вкладов и валюты. Несмотря множество прочитанных книжек по инвестициям и финансовому анализу, опыт приходил ко мне только через практику. Несколько раз я ошибался, но цена этих ошибок была не слишком высокой. Конечно, современный финансовый рынок России и то, что происходило на нем 15-20 лет назад сильно отличаются. Поэтому, я не буду давать прямых рекомендаций, а ограничусь лишь общими выводами, которые я сделал за прошедшие годы.
1. Накопить негосударственную пенсию вполне возможно и самостоятельно. Я не буду указывать какую сумму мне удалось накопить, но она позволяет мне тратить ежемесячно 25-30 тысяч рублей. При этом сумма капитала у меня даже растет за счет инвестиций. Исключение составил, только прошлый 2020 год. Очень низкие ставки по депозитам уменьшили сумму моего капитала на 30 000 рублей, что составляет доли процента от самого капитала.
2. Время накопления негосударственной пенсии должно быть не менее 20-25 лет. Чем раньше начать копить, тем меньшие суммы из текущего бюджета придется откладывать на пенсию. У меня ежемесячные отчисления составляли в среднем 5-10 % от моей зарплаты.
3. Копить ли пенсию самому или доверить это пенсионному фонду, каждый должен решить сам. С моей точки зрения, если вкладывать деньги в самые надежные финансовые инструменты, такие как банковские депозиты или ОФЗ (облигации федерального займа), то доходность от таких вложений будет почти такой же, как и в пенсионном фонде, так как по закону фонд имеет право инвестировать в те же депозиты или ОФЗ. Но при этом пенсионный фонд возьмет часть полученной прибыли себе.
4. При инвестировании я бы советовал следовать следующему правилу, которое, кстати, сформулировал один из нобелевских лауреатов по экономике. Чем дольше вы будете инвестировать, тем суммарный доход от надежных финансовых инструментов будет соответствовать суммарному доходу от высокорискованных финансовых инструментов. Это означает, что если вы, например, в течение 20 лет инвестировали в банковские депозиты с небольшой ставкой, то полученный вами доход будет близок к доходу, полученному, например, от рискованных операций, на фондовом рынке с более высокой доходностью. По статистике на фондовой бирже нельзя все время выигрывать. Рано или поздно вы проиграете. И чем больше время вашей работы на бирже, тем выше вероятность и сумма вашего проигрыша.
5. Расхожее мнение о том, что ваши накопления «съест» инфляция не совсем верно. Действительно, сейчас ставки по банковским депозитам лишь ненамного превышают официальный уровень инфляции. Но в своих расчетах я ориентируюсь не на официальную статистику по ценам, а на свою. Для этого я веду уже много лет домашнюю бухгалтерию, в которой фиксирую все свои доходы и расходы. Статьи расходов позволяют точно посчитать инфляцию. Иногда она бывает выше официальной, но чаще всего ниже. Кроме этого, инфляцией можно управлять. Например, покупая более дешевые товары-заменители или отказываясь от ненужных расходов.
6. Стоит ли инвестировать пенсионные накопления в ценные бумаги? Вопрос неоднозначный... С одной стороны, доходность от операций на фондовом рынке значительно превосходит доходность от банковских депозитов. С другой, резко возрастают риски потерять накопления. Это вопрос каждый должен решать сам. В зависимости от своего характера и склонности к риску. Наименее рискованными будут операции с облигациями федерального займа. Тем более, что при открытии индивидуального инвестиционного счета государство будет компенсировать инвестору часть взятого с него налога на доходы физических лиц. Но при этом следует помнить, что в 1998 году государство объявило дефолт, а большинство банков остались на плаву. Не исключено, что такая ситуация может повториться, особенно в условиях обострения внутри и внешне политической обстановки в стране и масштабного мирового экономического кризиса.
7. Стоит ли инвестировать в недвижимость? Я считаю, что стоит. Это долгосрочные вложения. Например, я часть своих пенсионных накоплений вложил в покупку земельного участка. Его цена постоянно растет, так как он находится недалеко от границы Новой Москвы. В случае гиперинфляции, то есть резкого обесценивания денег, продажа земли поможет компенсировать уменьшение капитала. Проблема здесь заключается в ликвидности нефинансового актива. В случае масштабного финансового кризиса быстро найти покупателя на свою квартиру или земельный участок будет непросто.
Конечно, если вы будете копить пенсию самостоятельно, то всегда будет существовать элемент случайности. Никто не знает, что будет с ним через 10… или через 20 лет. Поэтому, многие живут по принципу – лучше потрачу все заработанное здесь и сейчас. Я никогда не разделял такой подход и теперь не жалею об этом. Позаботившись о себе в молодости, я получил возможность сегодня не зависеть от непопулярных решений власти (никто не гарантирует того, что новая пенсионная реформа не поднимет возраст выхода на пенсию до 70-ти лет, а таковы увы мировые тенденции). Да и размер самой пенсии в России оставляет желать лучшего. Прожить на такую пенсию очень сложно. Я не говорю уже о поиске работы в зрелом возрасте. Подходящей работы по специальности вы скорее всего не найдете, а будете довольствоваться рабочим местом, на которое люди других возрастов прост не идут. Это, наверняка скажется на вашем здоровье, а значит и на продолжительности жизни. Поэтому, принимая решение копить себе на старость деньги или нет, всегда стоит подумать о тех проблемах, которые вас будут ждать в преклонном возрасте. Как говорится – каждый сам кузнец своего счастья и лучше не доверять это другому и в том числе государству, которое за последние 30 лет очень часто меняло пенсионные законы и отношение к своим пожилым согражданам.