Добрый день. Представляем вашему вниманию анализ инвестиционной привлекательности интегрированной компании нефтегазового сектора BP plc.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, авторы публикации не несут ответственности за решения и действия пользователя, предпринятые на основании этой информации.
1 Раздел 1. Основные данные по BP
1.1 Общая информация BP plc , история, руководство
BP plc — британская транснациональная интегрированная нефтегазовая компания. Прошлые названия : BP Amoco и plc British Petroleum Company plc. Штаб-квартира: Лондон, Англия. Является одной из мировых "супермэйджоров" нефтегазовой отрасли. Выраженная вертикальная интеграция, активность в Upstream (разведка и добыча), Midstream (хранение и транспортировка) и Downstream (переработка, нефтехимия, дистрибуция), а также в энергетике. Постепенно диверсифицируется в сторону возобновляемых источников энергии, включая ветроэнергетику, биотопливо, интеллектуальные сети и солнечную энергетику. К 2030 году BP рассчитывает в 10 раз нарастить вложения в возобновляемые экологически чистые источники энергии, при этом сократив общую добычу нефти на 40% от уровня 2020 года.
Компания BP вела деятельность почти в 80 странах мира по данным на начало 2019 года. Примерно 30% выручки компании приносят операции BP America в США. BP принадлежит 19,75% компании «Роснефть» с 2013 года. По версии в Forbes Global 2000 компания BP заняла 357е место среди всех публичных компаний в 2020 году.
BP ведет свою историю от Англо-Персидской нефтяной компании, которая была основана в 1908 году, для разработки иранских нефтяных месторождений в качестве дочерней компании Burmah Oil Company . В 1935 году она преобразована в Англо-Иранскую нефтяную компанию. В 1954 году изменила название на British Petroleum . В 1959 году компания вышла далеко за пределы Ближнего Востока, начала разработки на Аляске и стала одной из первых разработчиков месторождений нефти в Северном море. В 1978 году компания British Petroleum получила контроль над Standard Oil of Ohio. С 1979 по 1987 год происходила поэтапная приватизация BP при правительстве Маргарет Тэтчер. 1998 год: слияние British Petroleum с Amoco ( BP Amoco plc ). 2020 год: приобретение ARCO и Burmah Castrol . 2001 год: образование BP plc . С 2003 по 2013 год партнерство в совместном предприятии ТНК-ВР в России.
В период 1988-2015 гг, на долю BP приходилось примерно 1,5% глобальных промышленных выбросов парниковых газов (считая все выбросы, вызванные потребителями и другими компаниями, использующими ее продукцию). В настоящее время BP заявляет о планируемом достижении «чистого нуля» парниковых выбросов в срок до 2050 года.
Руководство:
Хельге Лунд - член совета директоров с 26 июля 2018 года, председатель совета директоров BP с 1 января 2019 года. Возраст: 57лет. Хельге с 2015 по 2016 год был на посту исполнительного директора BG Group, до объединения BG Group с Shell. Пришел в BG Group из Equinor (ранее Statoil), где с 2004 года в течение 10 лет занимал пост главного исполнительного директора и президента. До Equinor он был президентом и главным исполнительным директором Aker Kvaerner, промышленного конгломерата, работающего в нефтегазовой отрасли, машиностроении и строительстве, целлюлозно-бумажной промышленности и судостроении. Он также занимал руководящие должности в норвежской промышленной холдинговой компании Aker RGI и в промышленной группе Hafslund Nycomed, ведущей бизнес в области фармацевтики и энергетики. Был консультантом парламентской группы Консервативной партии Норвегии и McKinsey & Company. Являлся членом консультационной группы Генерального секретаря ООН по вопросам энергетики (2011—2014). Входил в советы директоров Nokia (2011—2014) и Schlumberger (2016—2018). В настоящее время также входит в совет попечителей Международной кризисной группы и является председателем совета директоров компании Novo Nordisk AS, работающей в области фармацевтики. Является операционным советником американской инвестиционной компании Clayton Dubilier & Rice. Был назначен членом Европейского круглого стола промышленников в Август 2019. Имеет степень по экономике бизнеса Норвежской школы экономики и делового администрирования в Бергене и степень магистра делового администрирования бизнес-школы INSEAD во Франции.
Бернард Луни - главный исполнительный директор (CEO). Назначен 1 июля 2020 г. Возраст: 50 лет. Ранее руководил бизнесом BP по разведке и добыче с апреля 2016 года, а с ноября 2010 года был членом исполнительного руководства компании. В качестве CEO Upstream Бернард отвечал за разведку и добычу нефти и газа BP по всему миру. На этой должности Бернард курировал развития в производственных процессах, и безопасности. При нем производство выросло на 20%. Он обеспечил доступ в новые страны, развил портфолио и создал новые инновационные бизнес-модели. Ранее на руководящих должностях в разведке и добыче он отвечал за всю добычу нефти и газа, производимую BP, по всему миру, а также за все операции по бурению и крупным проектам. Руководил созданием централизованного бурения и проектных функций после аварии на Deepwater Horizon. Бернард пришел в BP в 1991 году в качестве инженера по бурению и работал на операционных должностях в Северном море, Вьетнаме и Мексиканском заливе, в том числе в качестве инженера по бурению при открытии гигантского месторождения Громовая лошадь. После периода работы в BP на Аляске он стал главой офиса генерального директора группы, работая непосредственно с генеральным директором BP лордом Брауном, а затем с Тони Хейвордом. Гражданин Ирландии, Бернард вырос в графстве Керри и в 1991 году получил степень в области электротехники в Университетском колледже Дублина. В 2005 году он получил степень магистра менеджмента в Стэнфордской высшей школе бизнеса. Бернард является научным сотрудником Королевской инженерной академии, научным сотрудником Энергетического института, а также наставником в программе FTSE 100 Cross-Company Mentoring Executive Program. В июне 2020 года вошел в совет директоров «Роснефть».
Общее количество сотрудников в 2020 году ориентировочно –70000. С учетом сокращения – 60000. Сокращение около 15% сотрудников BP в 2020 году.
1.2 Достижения компании BP plc
· Продукция Castrol продается более чем в 150 странах, 6% рынка США по состоянию на 2018 год
· BP продвигает стратегию развития морской ветроэнергетики. BP и партнер EnBW выбраны в качестве предпочтительного претендента на два очень выгодных 60-летних лизинга оффшорных ветрогенераторов Великобритании на 3-ГВт в Ирландском море.
· Правительство Великобритании активно поддерживает оффшорную ветроэнергетику, планируя превратить Великобританию в «Саудовскую Аравию ветра». Для этого к 2030 году компания планирует в четыре раза увеличить текущие мощности на шельфе до 40 гигаватт (ГВт). В Великобритании уже находятся семь из 10 крупнейших в мире оффшорных ветряных электростанций и более трети всех установленных мощностей в мире. При этом возобновляемые источники энергии производят более 10% потребности страны в электроэнергии в 2020 году. Некогда большие затраты на морские ветрогенераторы резко сократились. В 2020 году они снизились примерно на 65% ниже по сравнению с проектами Великобритании 2015 года благодаря использованию гораздо более крупных турбин и технологических достижений, в том числе, литий-ионных аккумуляторов, которые являются важным элементом в обеспечении бесперебойной подачи электроэнергии из погодозависимых источников.
· Air bp и Neste наращивают объем экологически чистого авиационного топлива в Европе
· Популярный торговый бренд еды и напитков на шоссе ampm имеет около 950 торговых точек в пяти штатах на тихоокеанском побережье США - от южной Калифорнии до северного Орегона, многие из которых примыкают к заправочным станциям BP.
· Wild Bean Cafe предлагает хорошую еду и качественный кофе для автомобилистов из Великобритании и континентальной Европы, Австралии, Южной Африки, Китая и России. Многие точки расположены на заправочных станциях BP Connect.
· Ведущий бренд розничной торговли топливом в Германии. Ежедневно более 2,5 миллионов клиентов посещают заправочные станции Aral.
· Компания занимается альтернативной энергетикой, в частности производством биотоплива (этанола из тростникового сахара) в Бразилии.
· Совместно с DuPont была разработана технология производства био-изобутанола из кукурузы в Канзасе.
· Компании принадлежит 14 ветроэлектростанций в США общей мощностью 1,432 ГВт.
· Совместно с ведущей европейской компанией по установке солнечных панелей Lighthouse было создано совместное предприятие Lighthouse BP, в котором доля BP составляет 43 %.
· Солнечная ферма Lightsource BP в Австралии обеспечит заправочные станции BP в Новом Южном Уэльсе 100% возобновляемой энергией с января 2023 года.
· Lightsource BP заключила соглашение о покупке электроэнергии (VPPA) с Verizon Communications Inc., которое позволит построить новую солнечную ферму переменного тока мощностью 152,5 мегаватта в Индиане. Солнечная ферма Bellflower, расположенная примерно в 40 милях к востоку от Индианаполиса в округах Генри и Раш, как ожидается, начнет функционировать в 2022 году.
· Строительство Lightsource BP солнечных проектов Elm Branch и Briar Creek в Техасе. Финансирование в размере 380 миллионов долларов.
· Финансирование в размере 250 миллионов долларов своего проекта Impact Solar, в округе Ламар, штат Техас.
· Освоение шельфовой ветроэнергетики вместе со стратегическим партнером Equinor. Покупка BP у Equinor 50% - ной доли в двух крупных арендуемых районах у Восточного побережья США за 1,1 миллиарда долларов.
· BP приобретает контрольный пакет акций крупнейшего в США разработчика компенсации выбросов углерода в лесах Finite Carbon.
· BP и Ørsted согласились совместно разработать проект промышленного производства «зеленого» водорода, который производится электролизом воды с использованием возобновляемых источников энергии, производя нулевые выбросы.
· BP и Microsoft Corp. договорились сотрудничать в качестве стратегических партнеров цифровой трансформации энергетических систем и продвижения обеих компаний к «нулевому» углероду. Это включает совместные инновационные усилия, направленные на цифровые решения, дальнейшее использование Microsoft Azure в качестве облачного решения для инфраструктуры BP и BP, поставляющего возобновляемую энергию, чтобы помочь Microsoft достичь своих целей в области возобновляемых источников энергии к 2025 году.
· BP объявила о намерении инвестировать 70 миллионов долларов в Фонд Green Growth Equity Fund (GGEF) в Индии. Фонд, созданный в 2018 году, сосредоточен на выявлении, инвестировании и поддержке роста в области нулевых углеродных и низкоуглеродных энергетических решений в стране.
· ВР будет поставлять Amazon Web Services 170 МВт возобновляемой энергии, что эквивалентно обеспечению 125 000 домов ежегодно.
· BP и Bunge завершили создание BP Bunge Bioenergia, бразильского совместного предприятия в области биоэнергетики, которое объединяет бразильский бизнес в области биоэнергетики и производства этанола из сахарного тростника.
1.3 Финансовые данные BP plc
1.3.1 Количество акций и расчет рыночной капитализации BP plc
В таблице 1.1. приведены данные по количеству акций на конец 2020 года, стоимости акций и по рыночной капитализации на 18 февраля 2021 года. В долларах торгуются не акции, а ADR (American depositary shares) – американские депозитарные акции. 1 ADR = 6 ADS (American Depositary Receipt) – американские депозитарные расписки. 1 ADS соответствует одной акции. Для справки: количество акций 20264027000 шт. по состоянию на 31.12.2020. Акции (не ADR) котируются в £ (GBP). Курс акций 18.02.21 был примерно £2,7-2,8. Для удобства сравнения показателей компаний мы их учитываем в USD. Для сравнительной оценки рыночной капитализации мы умножили количество ADS на цену ADS. Полученная сумма составила $79,367 млрд. Точную сумму рыночной капитализации определить невозможно из-за постоянно меняющихся курсов акций и ADS. Можно сказать, что капитализация BP примерно $80 млрд. по состоянию на 18 февраля 2021 года.
1.3.2 Акционерный капитал и оценка балансовой стоимости акции BP plc
Балансовая стоимость ADS рассчитана путем деления акционерного (собственного) капитала компании (разница между совокупными активами и совокупными обязательствами) на общее количество ADS. Рыночная стоимость ADS по состоянию на 18 февраля 2021 года чуть больше балансовой стоимости. Коэффициент, отражающий эту разницу P/BV=1,11. То есть собственный капитал чуть меньше оценки стоимости компании фондовым рынком.
1.3.3 Выручка и валовая прибыль BP plc
Валовая прибыль рассчитана путем вычитания из операционной выручки расходов, непосредственно понесенных для получения этой выручки (закупка сырья, затраты на производство). Заметно падение выручки в течение 8 лет. Однако давайте обратим внимание на соотношение валовой прибыли к выручке в 2013-2014 и 2018-2019 годах. Если в 2013-2014 годах валовая прибыль $45 млрд. получалась от выручки $350 млрд., то в 2018-2019 годах та же прибыль уже обеспечивается выручкой менее $300млрд. Очевидно, компании удалось повысить общую маржинальность своих продуктов и услуг (снизить затраты и/или поднять цену среднюю реализации, возможно за счет увеличения доли высокомаржинальной продукции и услуг в общем портфеле). Можно предположить, что этому способствовала также диверсификация в область электроэнергетики с более высокой маржинальностью.
1.3.4 Прибыль до налогов и чистая прибыль, коэффициент P/E BP plc
Спад прибыли с 2013 по 2015 год, сменился ростом в 2016-2018 годах. Новый сильный спад конца 2019 и всего 2020 года обусловлен общим снижением спроса на продукты и услуги нефтегазового сектора. В первую очередь, эта отрицательная динамика коснулась сегментов разведки и добычи и производства топлива, которые на сегодняшний день составляют порядка 90% нефтегазовых доходов компаний. В меньшей степени пострадал сегмент смазочных материалов. Сегмент нефтехимии остался в плюсе. Однако, эти два последних направления, в силу своей малой доли в общем объеме, не компенсировали в заметном объеме убытки от первых двух направлений. Коэффициент P/E показывает, что если следующие 8 лет будут в целом точно такими же по прибыли, и так далее, то цена акции окупится прибылью приходящейся на 1 акцию, за 36-37 лет, при условии, что вся прибыль компании будет выплачиваться акционерам в виде дивидендов.
1.3.5 Прибыль на акцию, дивиденды, % дивидендов от прибыли BP plc
Многолетняя стабильная выплата дивидендов, не подкрепляемая такой же стабильной прибылью на акцию, в 2020 году сменилась резким падением дивидендных выплат. Прирост прибыли на акцию за 8 лет в среднем отрицательный, особенно за счет влияния убытков 2020 года.
1.3.6 Динамика акционерного капитала BP plc
Значительное уменьшение акционерного капитала в 2019-2020 годах, связано с обесцениванием активов, о котором говорится в разделе 2, п.2.3.
1.4 Данные по сегментам BP plc
Upstream: бизнес по добыче нефти и газа состоит из пяти видов деятельности: нетрадиционная, глубоководная, тяжелая нефть, сжиженный природный газ (СПГ) и традиционная.
Downstream: нефтепродукты, включая топливо и смазочные материалы, сеть автозапавочных станций, кроме нефтехимии
Rosneft - участие в бизнесе Роснефти
Other businesses and corporate - другие бизнесы и корпоративный сегмент, управление
1.5 Данные по продуктам и географии BP plc
«Другая выручка» включает в себя доходы, полученные по договорам купли-продажи производных финансовых инструментов. Ранее она входила в выручку по договорам. С 1 января 2020 года учетная политика компании изменилась. Группа «нефтепродукты» включает в себя, в том числе продукты нефтехимического производства. Основная доля выручки приходится нефтепродукты и сырую нефть. Объемы реализации в 2020 году значительно снизились, по всем направлениям.
Продажи по направлениям
1.6 Кредитные рейтинги BP plc
1.7 Инсайдерская торговля BP plc
За последние 12 месяцев по состоянию на 07 апреля 2021 года сделки не найдены
1.8 Сделки институциональных акционеров и взаимных фондов BP plc
10 крупнейших институциональных владельцев BP PLC (на 07 апреля 2021 года, сделки за 12 месяцев ):
10 крупнейших взаимных фондов холдинга BP PLC (на 19 марта 2021 года, сделки за 12 месяцев ):
1.9 Послание к акционерам BP plc
Из годового собрания акционеров в 2020 году :
Хельге Лунд: «За 111-летнюю историю нашей компании мы уже проводили годовые собрания в неспокойные времена. Во время мировых войн, нефтяных шоков, депрессий и спадов. Сегодня мировая торговля замедлилась, некоторые бизнесы разорились, рабочие места были потеряны, поскольку миллиарды людей оказались в изоляции. Все это повлияло на BP, наших сотрудников и, конечно же, на вас, наших инвесторов, которые стали свидетелями падения стоимости принадлежащих вам акций. Конечно, краткосрочные вызовы, даже серьезные вызовы, не отвлекают нас от нашей стратегии. Наше стремление обеспечить долгосрочную ценность для наших акционеров остается неизменным. Действительно, как многие из вас уже видели, в начале этого года мы начали процесс трансформации BP. Этот процесс продолжается. У нас новая цель. Чтобы переосмыслить энергию людей и нашей планеты. У нас есть новые амбиции. Достичь чистого нуля к 2050 году или раньше, а также помочь миру достичь этого. В этом году мы вносим дальнейшие изменения, структурируя повестку дня по четырем основным направлениям: стратегия, производительность, люди и управление. Наконец, еще раз благодарю наших акционеров. Мы благодарны за вашу неизменную веру в нашу компанию. В предстоящие недели, месяцы и годы мы стремимся отплатить за эту веру, пользуясь при этом возможностями меняющихся мировых потребностей в энергии.»
Бернард Луни: «Несмотря на трудности, мы встречаемся сегодня благодаря отличному планированию действий на случай непредвиденных обстоятельств, которое вы и ваши команды делаете. Сегодняшнее событие важно по двум причинам. Во-первых, это моя первая встреча в качестве вашего генерального директора, и вы поймете, что я полностью сосредоточен на том, чтобы оправдать ожидания Хельге и совета директоров. Во-вторых, эта встреча - важная возможность для нас послушать и поучиться. Я не питаю иллюзий - мы подотчетны вам, нашим акционерам, мы никогда не забываем, кому принадлежит компания. Это ответственность, о которой я даже не подозревал, когда пришел в BP 28 лет назад. Я люблю компанию - вашу компанию. И я сделаю все возможное, чтобы оно было безопасным и успешным. Действуем спокойно, решительно. Конечно, сегодняшняя проблема другого масштаба, чем когда-либо. Спрос на нашу продукцию упал еще больше, чем когда-либо. У нас на рынке избыток предложения. А меры по борьбе с вирусом добавили сложности. И мы работаем над укреплением финансового здоровья BP:
· Снижение капитальных затрат на 25%. Планируется сэкономить 2,5 миллиарда долларов к 2021 году по сравнению с 2019 годом.
· Создание стены ликвидности, которая в настоящее время позволяет нам получить доступ к наличным и неиспользованным средствам на сумму около 32 миллиардов долларов.
· Своими действиями мы стремимся снизить точку безубыточности BP до уровня ниже 35 долларов за баррель в 2021 году. Важно отметить, что эта цифра предполагает более низкие цены на газ и более низкую маржу переработки.
Чем больше мы понимаем нынешнюю ситуацию, тем больше я убеждаюсь в правильности решений, которые мы приняли в феврале, по трем причинам:
· Растущая неопределенность в отношении будущего спроса на нефть и нестабильность на нефтяных рынках.
· Осознание хрупкости мира, в котором мы живем, и возможности сделать его лучше, экологичнее и устойчивее.
· Повышение привлекательности стабильной прибыли от некоторых возобновляемых источников энергии, в которые продолжает поступать капитал. Это в то время, когда некоторые нефтяные контракты стали отрицательными - как это было в прошлом месяце в течение дня, впервые в истории.
В феврале мы определили направление движения - сделать BP более экономичной, динамичной и низкоуглеродной компанией. Мы работаем в обстановке большей неопределенности, чем когда-либо многие вспомнят. Но мы действуем. Не только для того, чтобы выдержать бурю. Но и чтобы преобразоваться и стать более сильными, чтобы воспользоваться возможностями, которые дает энергетический переход, и нашими амбициями по нулевым выбросам.»
1.10 Выводы* по BP plc
Плюсы:
· BP – одна из крупнейших интегрированных нефтегазовых корпораций с сетью производств, маркетинга и ритейла (заправочные и зарядные станции) по всему миру. Имеет многолетние устоявшиеся связи.
· Высокая активность в освоении возобновляемых источников энергии, один из лидеров в этом направлении среди рассмотренных компаний, наряду с Royal Dutch Shell и Total .
· Бренды, узнаваемые во всем мире, в том числе Castrol.
· Развит сегмент смазочных материалов.
· На 3м месте по выручке суммарно за 8 лет с 2013 по 2020гг. (см. сравнительный отчет по компаниям) среди 10 рассмотренных компаний. В 2020 году на фоне общего спада продаж делит 1-е место по выручке с Royal Dutch Shell.
Минусы:
· Самая низкая маржинальность среди 5 рассмотренных компаний 1-го эшелона (см. сравнительный отчет по компаниям).
· Один из самых больших убытков 2020 года (см. сравнительный отчет по компаниям) по абсолютной величине среди всех 10 рассмотренных нефтегазовых компаний (больше только у ExxonMobile и Royal Dutch Shell).
· Самая низкая рентабельность среди всех 10 рассмотренных нефтегазовых компаний (см. сравнительный отчет по компаниям) за 8 лет с 2013 по 2020гг.
· Самая слабая денежная позиция из рассмотренных компаний (большой отрицательный потенциал погашения долгосрочного долга имеющимися денежными средствами и эквивалентами), риск банкротства в случае продолжающейся негативной ситуации на рынке топлива.
· Самая большая доля долга в капитале ( 88,8%) среди всех 10 рассмотренных компаний (см. сравнительный отчет по компаниям).
· Средний денежный поток (см. сравнительный отчет по компаниям).
· Резко снижены дивиденды в 2020 году (на снижение дивидендов пошли не все рассмотренные в отчете компании).
· В 6-ти из рассмотренных 8 лет присутствует ситуация, когда компания выплачивает дивиденды, значительно превышающие прибыль на акцию.
Выводы : компания имеет потенциал развития только за счет большого количества связей и только в сторону смазочных материалов и альтернативной энергетики. На данный момент компания убыточна и кандидат в банкроты. Выживание возможно только за счет серьезного сокращения издержек и продажи всех низкорентабельных и малоперспективных активов. На наш взгляд, компания пока не представляет интерес с точки зрения инвестиций. Чтобы компания стала привлекательной для инвестиций для авторов отчета, необходимо наличие следующих показателей (отслеживать минимум в течение года):
- долг компании планомерно снижается, усиливается денежная позиция
- компания стабильно работает в прибыль, нет убытков даже в отдельно взятом квартале
- размер дивидендов растет ежеквартально
- рыночная стоимость акции ниже или не сильно превышает её балансовую стоимость
- появляется реальные финансовые результаты от инвестиций в возобновляемые источники энергии
- растет доля выручки от реализации природного газа по отношению к нефти
- растет доля выручки от реализации смазочных материалов
- растет доля выручки от реализации продуктов нефтехимического производства
- растет общая маржинальность и рентабельность
* ни отчет в целом, ни любая отдельная часть представленной здесь информации, не является инвестиционной рекомендацией. Авторы отчета (анализа компаний) не несут ответственность ни за какие решения, принятые на основании изучения этих данных. Используя данные этого отчета, вы подтверждаете, что ответственность за принятие решений на основе этих данных несете только вы сами, и никто другой.
1.11 Рейтинги ZK invest. BP plc
Рейтинг финансовой устойчивости от ZK invest *
* не является рекомендацией
Рейтинг оценочной стоимости от ZK invest *
* не является рекомендацией
** Успешность диверсификации в сторону электроэнергетики и природного газа пока под вопросом, поскольку рынок жидкого топлива огромен и он не может быть полностью заменен газом даже в течение 10 лет. С другой стороны компания декларирует практически полный отказ к 2050 году и от природного газа в качестве топлива, а значит, наращивание мощностей и инфраструктуры по природному газу не имеет смысла. Что касается области возобновляемой электроэнергетики, то для BP это всё еще новое направление и компания не обладает большой компетентностью и опытом в этом бизнесе.
2 Раздел 2. Дополнительные данные по BP plc
2.1 Купля-продажа (c 2017г до марта 2021г) активов BP plc
BP plc планирует к 2025 году выручку от продажи активов в размере 25 миллиардов долларов. В конце 2020 года завершилась продажа нефтехимического бизнеса bp компании INEOS на сумму 5 миллиардов долларов.
2017 год
· 24 января 2017 BP продает EnQuest часть долей в месторождении Magnus и терминале Sullom Voe в Северном море Великобритании.
2018 год
· 28 июня 2018 BP приобретает крупнейшую в Великобритании компанию по зарядке электромобилей. Chargemaster управляет крупнейшей в Великобритании общедоступной сетью пунктов зарядки электромобилей, насчитывающей более 6 500 пунктов по всей стране. Он также проектирует, производит, продает и обслуживает зарядные устройства для электромобилей в самых разных местах, в том числе для домашних зарядок. Chargemaster будет переименован в BP Chargemaster.
· 03 июля 2018 увеличение доли участия в основном нефтяном месторождении к западу от Шетландских островов в Великобритании и продажа неоперационной доли в активах на Аляске. Покупка 16,5% в месторождении Clair у ConocoPhillips, продажа доли в районе Большого Купарук компании ConocoPhillips.
· 31 октября 2018 BP завершила сделку по приобретению непрофильных активов BHP в США за 10,5 миллиардов долларов. Приобретение увеличивает добычу нефти и газа до 190 000 баррелей нефтяного эквивалента в день (бнэ / день) и 4,6 миллиарда баррелей нефтяного эквивалента (баррелей нефтяного эквивалента) открытых ресурсов в жидкостях. Сделка будет способствовать увеличению прибыли и, по оценкам, будет генерировать более 350 миллионов долларов годового синергетического эффекта, увеличит поток свободных денежных средств от разведки и добычи до налогообложения на 1 миллиард долларов до 14-15 миллиардов долларов в 2021 году.
· 08 декабря 2018 объявление о согласии приобрести у Eni 25% - ную долю в концессионном участке Nour North Sinai на шельфе Египта. Eni также согласовала продажу доли в концессии компании Mubadala Petroleum. Когда сделки будут завершены, Eni останется оператором с 40% долей в концессии, BP будет владеть 25% долей, Mubadala Petroleum 20% и Tharwa Petroleum Company 15%.
· 21 декабря 2018 BP продажа трех ветроэнергетических предприятий в Техасе. Три полностью принадлежащих BP ветроэнергетических объекта - Silver Star (генерирующая мощность 60 МВт), Sherbino Mesa 2 (145 МВт) и Trinity Hills (225 МВт) - были приобретены фондами, управляемыми филиалами Ares Management Corporation и Bank of America. Merrill Lynch выступал в качестве финансового консультанта BP в сделке. После сделки BP продолжает владеть долями в 11 ветряных электростанциях в восьми штатах, в 10 из которых она работает, с чистым владением более 1000 мегаватт ветровой энергии.
«Эта сделка позволяет нам сосредоточиться на оптимизации и обновлении других наших объектов, помогая нам создать бизнес в области ветроэнергетики, который будет устойчивым в долгосрочной перспективе». Л аура Фолс Генеральный директор BP Wind Energy
2019 год
· 03 июня 2019 BP объявление о продаже доли в нефтяных концессиях Суэцкого залива в Египте Dragon Oil, нефтегазовой компании в Дубае. По условиям соглашения Dragon Oil приобретет концессии на добычу и разведку, включая долю BP в Suez Petroleum Company (GUPCO).
2020 год
· 29 июня 2020 года продажа нефтехимического бизнеса INEOS (производство ароматических углеводородов, ацетилов и смежных продуктов). Сумма сделки 5 миллиардов долларов.
«Сегодняшнее соглашение - это еще один преднамеренный шаг в построении б.п., способного конкурировать и преуспевать в переходе к энергетике», - Бернард Луни, генеральный директор
INEOS - ведущая мировая химическая компания с сетью, охватывающей более 180 предприятий в 26 странах, в которой работает около 22 000 сотрудников по всему миру. За последние два десятилетия INEOS приобрела у BP ряд предприятий, в первую очередь Innovene за 9 миллиардов долларов в 2005 году, дочерней компании BP, в которую входила большая часть тогдашних химических активов BP и два нефтеперерабатывающих завода.
· 16 декабря 2020 приобретение контрольного пакета акций крупнейшего в США разработчика компенсации выбросов углерода в лесах Finite Carbon.
2021 год
· 01 февраля 2021 продажа 20% акций Оманского блока 61 компании PTTEP
· 15 февраля 2021 Lightsource BP приобретение портфеля солнечных батарей мощностью 845 мегаватт (МВт) в Испании у Iberia Solar, местного разработчика солнечных батарей и части платформы Asterion Energies platform, портфельной компании Asterion Industrial Partners. Asterion-независимая инвестиционная управляющая компания, специализирующаяся на инфраструктурных инвестициях на европейском среднем рынке.
«Мы с нетерпением ждем сотрудничества с Iberia Solar, поскольку наше партнерство позволяет нам продолжать расширять наши амбиции по обеспечению доступной и устойчивой солнечной энергии для предприятий и сообществ в Испании». Карин Бутоннат, генеральный директор Lightsource bp в Европе и за рубежом
2.2 Инвестиции и партнерства (c 2017г до марта 2021г) BP plc
2017 год
· 03 апреля 2017 Butamax Advanced Biofuels LLC, совместное предприятие 50/50 BP и DuPont, объединяющее опыт в области топлива с промышленной биотехнологией, сегодня объявила о приобретении Nesika Energy LLC и ее современного завода по производству этанола в Скандии, штат Канзас.
2018 год
· нет данных
2019 год
· 01 августа 2019 создания сети зарядки электромобилей в Китае совместно с DiDi. DiDi - это ведущая в мире мультимодальная транспортная платформа, предлагающая пользователям полный спектр опций на основе приложений, включая вызовы пассажиров, совместное использование автомобильных решений и другие услуги. Платформа уже насчитывает около 550 миллионов пользователей, и в Китае на ней работает около 600 000 электромобилей. ВР имеет глобальную розничную сеть торговли топливом и бизнес товаров повседневного спроса, работающий в 18 странах по всему миру, с более чем 18 700 объектами розничной торговли и со значительным и быстрорастущим присутствием в Китае. BP уже имеет более 740 розничных точек в Китае через существующие совместные предприятия.
· 18 ноября 2019 общественные точки зарядки, которыми управляет компания BP Chargemaster в Великобритании, вышли на уровень более 60 МВтч энергии в день, что соответствует примерно 1,5 миллионам миль проезда электромобилей в неделю.
· 25 ноября 2019 первая в Великобритании услуга ночной солнечной энергии от Lightsource BP за счет реактивной мощности. Реактивная мощность - способность поддерживать уровень напряжения в системах передачи электроэнергии. Это позволяет транспортировать больше энергии по имеющейся инфраструктуре без необходимости модернизации. Инверторы внутри солнечной установки способны обеспечивать реактивную мощность за счет снижения или повышения уровня напряжения.
· 02 декабря 2019 BP и Bunge объявили о завершении создания BP Bunge Bioenergia, бразильского совместного предприятия в области биоэнергетики, объединяющего их бразильский бизнес в области биоэнергетики и производства этанола из сахарного тростника. Совместное предприятие имеет 11 предприятий по производству биотоплива в пяти штатах Бразилии, на которых работает более 10 000 сотрудников. Его общая мощность по переработке составляет 32 миллиона метрических тонн сахарного тростника в год, он способен производить более 1,5 миллиарда литров этанола, 1,1 миллиона тонн сахара и экспортировать 1,200 гигаватт-часов электроэнергии в национальную сеть Бразилии.
· 04 декабря 2019 BP подписание соглашения об устойчивой энергетике с Amazon Web ServicesBP. BP будет поставлять Amazon Web Services 170 МВт возобновляемой энергии, что эквивалентно обеспечению 125 000 домов ежегодно. Ожидается, что в дальнейшем, этот объем увеличится более чем в 2 раза и превысит мощность 400 МВт.
· 05 декабря 2019 Lightsource BP и BP договорились уравнять свои доли 50:50 в совместном предприятии Lightsource BP. За два года, прошедшие с момента первой инвестиции BP, деятельность Lightsource BP расширилась с пяти до 13 стран. Согласованы крупные проекты в Европе, Северной и Южной Америке и Австралии и построены линии, превышающие 12 ГВт.
Дев Саньял, генеральный директор компании «Альтернативная энергия», сказал:
«ВР стремится помочь удовлетворить быстро растущий мировой спрос на низкоуглеродную энергию. Солнечная энергия, которая, по прогнозам, увеличится в 10 раз к 2040 году, играет ключевую роль в этом энергетическом переходе. Вот почему мы хотим больше инвестировать в Lightsource BP и углублять наше партнерство. Мы хотим продвигать бизнес солнечной энергии во всем мире, и мы можем предложить масштабы, возможности и ресурсы для этого. Мы гордимся тем, что продвигаем солнечную энергию вместе с таким динамичным партнером ».
2020 год
· 19 марта 2020 Lightsource BP завершила финансирование своего солнечного проекта Impact Solar, расположенного в округе Ламар, штат Техас мощностью 260 МВт, в размере 250 миллионов долларов. Генерация должна обеспечивать экологически чистую и экономичную энергию для более 34 000 домов на рынке Техаса и компенсировать 268 675 тонн выбросов парниковых газов ежегодно, что сопоставимо со снятием с дороги 57 000 автомобилей, работающих на топливе.
· 08 мая 2020 BP Australia объявила о технико-экономическом обосновании строительства экспортного завода по производству возобновляемого водорода в Западной Австралии. Первоначальные инвестиции от BP в размере 2,7 миллиона долларов и 1,7 миллиона долларов от Австралийского агентства по возобновляемым источникам энергии (ARENA). Потенциальная пилотная установка будет производить зеленый водород, используя локальную и/или сетевую возобновляемую энергию. Он даст примерно в 20 килотонн зеленого аммиака в год. Планируется рост объемов до 1000 тыс. т зеленого аммиака в год.
Фредерик Бодри, главный операционный директор bp в Азиатско-Тихоокеанском регионе, сказал:
“Западная Австралия является местом исследования, отчасти благодаря своим обширным солнечным и ветровым ресурсам, существующей портовой инфраструктуре и близости к крупным долгосрочным рынкам зеленого водорода. Это исследование еще раз демонстрирует давние инвестиции и приверженность BP этому региону. Я хотел бы поблагодарить австралийское правительство за поддержку этого важного проекта и разработку передовых видов топлива в Австралии.”
· 07 июля 2020 инвестиции 70 миллионов долларов в фонд акций Green Growth Equity в Индии. GGEF базируется в Мумбаи (Индия) и инвестирует в масштабируемые компании и платформы в области возобновляемых источников энергии, энергоэффективности, хранения энергии, электронной мобильности, сохранения ресурсов и связанных цепочек создания стоимости. Ожидается, что к окончательному закрытию он достигнет обязательств в размере около 700 миллионов долларов и будет расти дальше за счет опционов на использование капитала.
· 10 ноября партнерство 2020 BP и Ørsted по возобновляемым водородам в Германии Проект, основанный на оффшорной ветроэнергетике Ørsted, первоначально заменит 20% водорода на основе природного газа, используемого на нефтеперерабатывающем заводе BP в Лингене. Ожидается, что проект электролизера мощностью 50 МВт будет производить одну тонну зеленого водорода в час или почти 9000 тонн в год. Этого будет достаточно, чтобы заменить около 20% текущего потребления серого водорода на НПЗ. Это позволит избежать около 80 000 тонн выбросов в эквиваленте CO2 в год, что эквивалентно выбросам примерно 45 000 автомобилей в Германии.
2021 год
· 26 января 2021 Lightsource BP завершает финансирование в размере 380 млн долларов и мобилизует строительство 316 мегаватт солнечной энергии в Техасе.
· 28 января 2021 Lightsource BP подписывает с Verizon контракт на поставку электроэнергии для солнечной фермы мощностью 152,5 мегаватт в Индиане. Ожидается, что солнечная ферма Bellflower, расположенная примерно в 40 милях к востоку от Индианаполиса в округах Генри и Раш, начнет работать в 2022 году.
· 08 февраля 2021 BP лизинг оффшорных ветрогенераторов Великобритании на 3-ГВт в Ирландском море. После ввода в эксплуатацию этой генерирующей мощности будет достаточно для снабжения чистой электроэнергией более 3,4 миллиона домашних хозяйств в Великобритании.
· 15 марта 2021 Volkswagen Group и BP объединят усилия для распространения сверхбыстрой зарядки электромобилей по всей Европе. Это объединит двух ведущих мировых игроков в области мобильности для создания сети сверхбыстрых зарядных устройств в удобных и высококачественных местах - на площадках BP и на площадках Aral в Германии.
Томас Шмалл, член правления Volkswagen Group и генеральный директор Volkswagen Group Components, сказал: «Сверхбыстрая зарядка является ключевым фактором для электромобильности и, следовательно, основной опорой трансформации Volkswagen. Вместе с такими сильными партнерами, как BP, мы берем это важное дело в свои руки и построим до 18 000 новых зарядных устройств в Европе. Это примерно 1/3 предполагаемого спроса на сверхбыструю зарядку в 2025 году».
Электрификация лежит в основе стратегии BP по обеспечению удобства и мобильности, и компания стремится к 2030 году увеличить свою сеть общедоступных точек зарядки электромобилей до более чем 70 000 точек по всему миру. Компания bp pulse уже является наиболее часто используемой сетью для зарядки электромобилей в Великобритании и к концу этого года она планирует установить около 250 сверхбыстрых зарядных устройств на розничных площадках bp. В Германии Aral Pulse уже развертывает точки сверхбыстрой зарядки на своих торговых площадках - ожидается, что к концу 2021 года их будет установлено 500.
2.3 Дополнительные факты о BP plc
· 20-процентная доля в крупнейшей компании в мире по уровню нефтедобычи «Роснефть»
· Доли в 10 газопроводах и пяти регазификационных терминалах в Северном море. 47%-ная доля в газопроводе на Аляске, а также несколько приёмных терминалов для сжиженного природного газа в Мексиканском заливе.
· Списание в 2020 году геологоразведочных работ в размере 1 974 млн. долл. США, имеет отношение к приобретению активов по добыче полезных ископаемых в Бразилии, Индия и Мексиканский залив и обесценению некоторых нематериальных активов в Мавритании и Сенегале. Чистые обесценения в 2020 году на сумму 545 млн. долл.
· В 2020 году прибыль в размере 2,3 миллиарда долларов от продажи нефтехимического бизнеса BP.
· Обесценение и убытки BP от продажи предприятий и основных средств за 4й квартал и весь 2020 год составили $1,168 млрд. и $14,381 млрд. и включают чистые расходы от обесценения в размере $777 млн. и $13,700 млрд. соответственно. Доля расходов на обесценение в компаниях, учитываемых в составе собственного капитала BP, составляет 847 миллионов долларов США за весь год. В состав расходов на обесценение входит 156 миллионов долларов США в связи с вероятным выбытием геологоразведочного актива.
· Расходы на обесценение в сегменте разведки и добычи составили $674 млн. и $12,831 млрд. за 4й квартал и весь год соответственно. В основном они возникли в добывающих активах в результате изменений прогнозов в отношении цен на нефть и газ и включают в себя расходы на обесценение в Азербайджане, BPX Energy, Канаде, Индии, Мавритании и Сенегале, Северном море и Тринидаде.
· Расходы на обесценение за год также включают суммы, связанные с выбытием долей участия группы в ее бизнесе на Аляске. Доля BP в расходах на обесценение, возникающих в компаниях, учитываемых в составе собственного капитала, отраженных в сегменте разведки добычи, за весь год составила $545 млн.
· Расходы на обесценение в сегменте переработки составили $104 млн. и $840 млн. за 4й квартал и весь год соответственно. Они в основном связаны с изменениями портфеля в топливном бизнесе, включая преобразование НПЗ Kwinana в импортный терминал.