Вступление.
Я не специалист в фондовых рынках и долговых расписках, но графики анализировать умею и считать тоже... Дальше идёт репост моего сообщения в ВКонтакте от 28.03.2021.
Для чего этот пост.
Просто минутка макроэкономики, чтобы понимать весь "П*зд*ц", который будет и что такое рекордные индексы американских фондовых бирж, которые позволяют печатать бумажки со знаком $ в "ковидный год" с падением промпроизводства и рекордными заимствованиями США...
Суть в том, что все избавляются от американских бумаг.
ВВП США 21,5 трлн долларов по номиналу... Крупнейшие держатели долга США это американские же частные компании, включая ФРС (последние просто печатают доллары в долг) - суммарно 53% (контрольный пакет), 22% должны пенсионным фондам госслужащих, военных, соцстраху (класно их вложения выглядят на фоне пандемии COVID) и некоторым гос органам, 25% это иностранцы, но если убрать финансовые центры и юрисдикции американских компаний, то сколько останется? А останется всего 10% долга, который держат: Япония, Китай, Индия, Бразилия и прочие страны, которые не являются финансовыми центрами, офшорами или странами в которых зарегистрирован крупнейший американский бизнес в чьих юрисдикциях, покупают трежарис (например Ирландия - Майкрософт, Apple).
Получается долг США держат на:
53-68% частные корпорации и банки
22 % пенсионные фонды и соцстрах США
10-25% иностранные инвесторы
США за 2020 рекордно увеличило выпуск долговых расписок (трежерис на рекордные 4,57 трлн долларов) - долг увеличился с 23,171 трлн (02.01.2020) до 27,678 трлн (04.01.2021). Понятно зачем нужен был COVID?
А купил то кто? Обычно показывают страны-держатели, но тут надо иметь ввиду, что Великобритания, Люксембург, Бельгия, Ирландия, Гонк-Конг, Каймановы острова, Швейцария это всё финансовые центры - через них покупают американские же компании (если верить анализу в источниках).
Купили больше всех (как новый, так и тот, который продали):
1. ФРС США (или печатный станок №1 в мире) дал около 2,37-ти трлн !!!
Доля рекордно растет (последние 2 года особенно) с 5% (2008) до 17,5% (01.2021). Всего держат 4,7 трлн.
2. Прочие ЮЛ и ФЛ США дали 1,58 трлн. Их доля растёт с 22%(2008) до 31,2% (01.2021), всего держат 8,65 трлн.
3. Американские банки дали 277 млрд, Доля растёт с 3,5% (2009) до 4,5% (01.2021), всего держат рекордны 1,21 трлн. Забавно, что график по банкам с 2009-го на wolfstreet.com , раньше не выделяли?))
4. Иностранные держатели дали всего 192 млрд. Их доля сократилась с 28% (2008) или 34% (2014) до 25%(01.2021) и продолжает падать. Всего держат 7,04 трлн.
Тут стоит учесть, что внутри категории есть разделение, как и в Топ-12 по странам:
а) Япония покупает (+100 млрд), 1-е место среди иностранных вложений, всего 1250 млрд. Более 240% от ВВП долг Японии перед МВФ только.
б) Китай продаёт медленно (-8 млрд), но верно (с 2016 избавились от 200 млрд из 1250 млрд), 2-е место с 1050 млрд.
в) Бразилия продаёт (-22 млрд, там новый президент с 2019-го), 6-е место с 259 млрд.
г) Индия покупает (+48 млрд), 11-е место с 210 млрд.
д) Офшоры и страны, где живёт американский капитал (Apple, Microsoft и т.д.) покупают (+244 млрд): Великобритания (+55 млрд) - 3-е место с 447 млрд, Ирландия (+34 млрд) - 4-е место с 315 млрд, Люксембург (+21 млрд) - 5-е место с 275 млрд, Швейцария (+18 млрд) - 7-е место и 255 млрд, Бельгия (+40 млрд) - 8-е место и 247 млрд, Тайвань (+36 млрд) - 10-е место и 229 млрд.
е) Офшоры, которые продают (-58 млрд): Гонконг (-20 млрд) - 9-е место и 230 млрд (Баффет продал?), Каймановы острова (-38 млрд) - 12 место с 200 млрд.
ё) Остальные страны продают (- 114 млрд) и как там иёт распределение ХЗ.
5. Американский пенсионный фонд (гос. служащие, военные) и прочие гос. органы дали 178 млрд. Доля падает регулярно с 45% (2008) до 22% (01.2021). Всего держат 6,1 трлн и это рекорд по объёму, но не проценту.
А что же Россия?..
Россия к слову сократила свои вложения в гособлигации с 116 млрд (2008) или 176 млрд (2010, 4% от всех, 8-е место) до 6 млрд (12.2020) в несколько этапов:
1) медленно сокращали с 2010 по 10.2014 (-48 млрд),
2) резко сократили к 05.2015 (-52 млрд), осталось 66 млрд - вот и денежки на Крым.
3) медленно увеличили к 05.2017 (+42 млрд), стало 108,7 млрд
4) резко сократили к 05.2018 (-78,7 млрд), стало около 30 млрд
5) медленно сокращали к 12.2020 (-24 млрд), стало 6,1 млрд.
Источники:
1) Со ссылкой на Казначейство США и wolfstreet.com по 04.01.2021 https://politinform-su.turbopages.org/politinform.su/..
2) Казначейство США: https://fiscaldata.treasury.gov/datasets/debt-to-the-..
3) Аналитики wolfstreet.com: https://wolfstreet.com/2021/04/04/us-national-debt-passes-28-trillion-4-7-trillion-in-13-months-general-treasury-account-down-by-480-billion-in-2-months-620-billion-to-go/
4) Спасибо silvermania.ru за наводку: https://www.silver-mania.ru/articles/kto-kupil-gigantskie-4-5-trln-gosudarstvennyx-obligacij-ssha-vypushhennyx-za-poslednie-12-mesyacev-vse-krome-kitaya/
5) ТАСС и РИА Новости.